Data de redefinição
Uma data de redefinição é um momento no qual a taxa de juros fixa inicial em uma hipoteca de taxa ajustável (ARM) muda para uma taxa ajustável. Essa data geralmente é de um a cinco anos a partir da data de início da hipoteca. Após a data inicial de redefinição, a taxa de juros se torna variável e muda de acordo com os termos estabelecidos no contrato de crédito do tomador.
Em alguns empréstimos ARM, a data de redefinição pode se referir a várias datas durante toda a duração do empréstimo, quando a taxa de juros do mutuário é redefinida. Várias datas de redefinição podem ocorrer em empréstimos que são redefinidos em um cronograma especificado, geralmente uma vez por ano, enquanto na parcela de taxa variável do empréstimo.
Normalmente, as hipotecas de taxa ajustável têm 3, 5 ou 7 anos a uma taxa fixa antes de entrar em um período de taxa flutuante na data de redefinição.
Como uma data de redefinição Trabalho
A data de redefinição é uma característica importante das hipotecas de taxa ajustável. As hipotecas de taxa ajustável oferecem aos mutuários alguns dos benefícios de um produto de taxa fixa e variável. A data de redefinição fornece um momento definido em que o investidor pode esperar que suas taxas comecem a mudar com o ambiente do mercado. Também pode se referir a um período especificado quando o empréstimo é redefinido durante toda a duração da taxa variável.
Os ARMs são um tipo popular de produto hipotecário oferecido pelos credores tradicionais. Eles podem ser uma alternativa aos empréstimos hipotecários convencionais padrão que exigem taxas fixas durante toda a duração do empréstimo. Normalmente, os investidores escolhem empréstimos ARM porque acreditam que as taxas cairão no futuro.
Principais Takeaways
- Para hipotecas de taxa ajustável, a data de redefinição será o primeiro dia em que a hipoteca começará a seguir uma taxa de mercado (flutuante) ajustável.
- Na data de redefinição, a taxa é definida de acordo com um índice predeterminado, mais um spread. Hipotecas com taxas ajustáveis são tipicamente indexadas à LIBOR ou à taxa do Tesouro dos EUA.
- As estruturas de amortização para hipotecas com taxas ajustáveis são geralmente as mesmas que empréstimos com taxa fixa - a única mudança é a taxa de juros.
Tipos de datas de redefinição
As hipotecas de taxa ajustável são estruturadas com juros de taxa fixa nos primeiros anos do empréstimo, seguidos por um período de taxa variável depois disso. Na parcela de taxa fixa dos empréstimos, os mutuários pagam uma taxa fixa com um cronograma de amortização padrão. Os pagamentos são padronizados para incluir juros principais e de taxa fixa.
Taxas Variáveis
Quando um investidor atinge a data de redefinição, o restante do empréstimo é baseado em uma taxa variável. Na parcela de taxa variável do empréstimo, a taxa de juros do mutuário será cobrada com base em uma taxa totalmente indexada e não em uma taxa fixa.
Na aprovação inicial de um empréstimo ARM, o subscritor determinará uma margem ARM que o mutuário será cobrado com base em seu perfil de crédito e nos termos do empréstimo. A margem do ARM é adicionada a uma taxa indexada após a data de redefinição para determinar os juros do empréstimo de taxa variável do mutuário.
Nos empréstimos de taxa variável, o subscritor também determinará uma taxa indexada. A taxa indexada é tipicamente a taxa básica de juros do banco, no entanto, também pode ser comparada com a Taxa Interbancária de Londres (LIBOR) ou uma taxa do Tesouro dos EUA. Na parcela de taxa variável do empréstimo, os juros do mutuário são iguais à taxa indexada mais sua margem ARM.
A parcela de taxa variável de um empréstimo ARM será alterada com base na estruturação do empréstimo. Alguns empréstimos são estruturados para redefinir a taxa variável uma vez por ano, enquanto outros têm uma taxa variável aberta que muda com o mercado a qualquer momento. Os credores têm uma tecnologia sofisticada que lhes permite criar cronogramas de amortização para empréstimos ARM, incluindo pagamentos de taxa fixa e variável. O cronograma de amortização do mutuário será ajustado de acordo com a taxa variável do empréstimo e os pagamentos mensais das parcelas serão calculados de acordo.
Produtos de empréstimo ARM
Um empréstimo ARM 5/1 terá uma data de redefinição iniciada cinco anos após o empréstimo inicial. Esse empréstimo pagaria juros de taxa fixa por cinco anos e depois redefiniria para uma taxa variável, com datas de redefinição subseqüentes agendadas anualmente.
Um empréstimo de 2/28 ARM teria uma data de redefinição variável dois anos após os empréstimos iniciais. Esse empréstimo começaria a pagar juros de taxa variável na data de reajuste de dois anos, com alterações nas taxas variáveis a qualquer momento nos 28 anos restantes, com base nas alterações na taxa indexada subjacente.