Transação com Partes Relacionadas
Uma transação com partes relacionadas é um acordo ou acordo entre duas partes que se juntam a um relacionamento comercial ou interesse comum preexistente. Por exemplo, um contrato entre um acionista majoritário de uma corporação e essa corporação, concordando que a empresa do acionista renovará os escritórios da corporação seria uma transação com partes relacionadas.
As empresas geralmente buscam garantir negócios com as partes com quem estão familiarizados ou têm um interesse comum. Embora esses tipos de transações sejam legais, eles podem criar um conflito de interesses ou levar a outra situação ilegal. Portanto, às vezes as transações com partes relacionadas devem ser aprovadas por consenso da gerência ou pelo conselho de administração da empresa.
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Noções básicas sobre transações com partes relacionadas
Nos Estados Unidos, as agências reguladoras do setor de valores mobiliários ajudam a garantir que as transações com partes relacionadas sejam livres de conflitos e não afetem o valor dos acionistas ou os lucros da empresa negativamente.
Agências Governantes
A Comissão de Valores Mobiliários (SEC) exige que as empresas de capital aberto divulguem todas as transações com partes relacionadas - como executivos, associados e familiares - em seus relatórios trimestrais (formulário 10-Q) e relatórios anuais (formulário 10-K). Como tal, muitas empresas possuem políticas e procedimentos de conformidade para documentar e implementar transações com partes relacionadas.
O Internal Revenue Service (IRS) também examina transações com partes relacionadas em busca de conflitos de interesse. Se encontrar conflitos, o IRS não permitirá nenhum benefício fiscal reivindicado pela transação. Em particular, o IRS examina as vendas de propriedades entre partes relacionadas e os pagamentos dedutíveis entre partes relacionadas.
Normas Contábeis
O Conselho de Normas de Contabilidade Financeira (FASB), que estabelece regras contábeis para empresas públicas e privadas, bem como para organizações sem fins lucrativos nos Estados Unidos, estabeleceu padrões contábeis para transações com partes relacionadas; alguns dos quais incluem monitoramento da competitividade dos pagamentos, condições de pagamento, transações monetárias e despesas autorizadas.
Problemas de auditoria
Embora existam regras e padrões para transações com partes relacionadas, elas são difíceis de auditar. Proprietários e gerentes são responsáveis por divulgar as partes relacionadas e seus interesses, mas se eles retiverem a divulgação para ganho pessoal, as transações poderão não ser detectadas. As transações com partes relacionadas podem ser registradas entre transações normais semelhantes, dificultando sua distinção. Transações ocultas e relacionamentos não revelados podem levar a ganhos inflacionados indevidamente, até mesmo a fraudes.
[Importante: As transações com partes relacionadas devem ser relatadas de forma transparente para garantir que todas as ações sejam legais e éticas e não comprometam o valor do acionista.]
Tipos de partes relacionadas e transações
Os tipos mais comuns de partes relacionadas são afiliadas comerciais, grupos de acionistas, subsidiárias e empresas pertencentes a minorias. As transações com partes relacionadas podem incluir vendas, arrendamentos, contratos de serviço e empréstimos.
Por que todas as transações com partes relacionadas são conflitantes
Em grandes situações corporativas, as empresas públicas costumam ser minoritárias ou majoritariamente pertencentes a outras entidades, que podem ter interesses semelhantes devido a semelhanças nos negócios. Nesses casos, as transações com partes relacionadas - como relacionamentos de fornecedor ou fornecedor para o benefício mútuo de ambas as empresas - podem ocorrer naturalmente e não são problemáticas.
Principais Takeaways
- Uma transação com partes relacionadas é um acordo entre duas partes que possui um relacionamento comercial preexistente.
- Algumas transações de partes relacionadas, mas não todas, possuem o potencial inato de conflitos de interesse, de modo que as agências reguladoras as examinam cuidadosamente.
- Desmarcada, o uso indevido de transações com partes relacionadas pode resultar em fraude e ruína financeira para todas as partes envolvidas.
Um exemplo de transação com partes relacionadas: o escândalo da Enron
No infame escândalo da Enron de 2001, a Enron usou transações com partes relacionadas com "entidades de propósito específico" para ajudar a esconder bilhões de dólares em dívidas de empreendimentos e investimentos fracassados. As partes relacionadas enganaram o conselho de administração, o comitê de auditoria, os funcionários e o público.
Essas transações fraudulentas com partes relacionadas levaram à falência da Enron, sentenças de prisão para seus executivos, pensões perdidas e economias de funcionários e acionistas, e a ruína e fechamento de Arthur Andersen, auditor da Enron, considerado culpado de crimes federais e violações da SEC.
A partir desse desastre, no entanto, surgiu a Lei Sarbanes-Oxley de 2002, que estabeleceu requisitos novos e ampliados para conselhos de administração de empresas públicas dos EUA, empresas de gestão e contabilidade pública, incluindo regras específicas que limitam conflitos de interesse decorrentes de transações com partes relacionadas .
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