Risco regulatório definido
Risco regulatório é o risco de que uma mudança nas leis e regulamentos tenha um impacto material sobre segurança, negócios, setor ou mercado. Uma mudança nas leis ou regulamentos feitos pelo governo ou por um órgão regulador pode aumentar os custos de operação de um negócio, reduzir a atratividade de um investimento ou alterar o cenário competitivo.
Quebrando o risco regulatório
As instituições financeiras enfrentam riscos regulatórios com relação aos requisitos de capital, serviços e produtos com os quais podem se envolver e práticas de divulgação. Saliente para os investidores que os corretores atendem seria uma alteração na quantidade de margem que as contas de investimento podem possuir. Se os requisitos de margem forem mais rigorosos, o impacto no mercado de ações poderá ser significativo, pois isso forçará os investidores a atender aos novos requisitos de margem ou a vender suas posições de margem.
Exemplo de Risco Regulatório
Por exemplo, os serviços públicos são fortemente regulamentados na maneira como operam, incluindo a qualidade da infraestrutura e o valor que pode ser cobrado dos clientes. Por esse motivo, essas empresas enfrentam um risco regulatório que pode surgir de eventos - como uma alteração nas taxas que podem cobrar - que podem dificultar a operação dos negócios.
Existe uma infinidade de exemplos de riscos regulatórios. Um dos melhores lugares para aprender diretamente sobre esse tipo de risco para uma empresa em particular é seu arquivamento anual (ou 10-K). Cada arquivo 10-K contém uma seção sobre riscos materiais para as operações da empresa. Os riscos regulatórios costumam ser mencionados - e algumas vezes discutidos em grandes detalhes, como é o caso da indústria farmacêutica, por exemplo. Eles são um problema comum para contas omnibus.
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