Hipoteca sem documentação (sem documento)
A hipoteca sem documentação (No Doc) não tem evidências comprovativas da renda de um mutuário. Em vez disso, o empréstimo é realizado com base em uma declaração confirmando que o mutuário pode pagar os pagamentos do empréstimo. Essas hipotecas não são regulamentadas e não atendem ao requisito da Lei de Proteção ao Crédito ao Consumidor para verificar razoavelmente os dados financeiros do tomador. A avaliação do empréstimo é baseada principalmente no potencial de revenda da propriedade garantida e na estrutura de reembolso da hipoteca.
BREAKING DOWN Não há documentação hipotecária (No Doc)
A hipoteca sem documentação (No Doc) estava entre os culpados do colapso financeiro em 2008, que levou à Grande Recessão. No entanto, ainda estão disponíveis empréstimos hipotecários que não exigem declarações fiscais para documentação de renda. Mutuários, como trabalhadores por conta própria, aqueles cuja renda depende principalmente de gorjetas e contratados independentes, podem ter dificuldade em documentar sua renda. Os empréstimos sem documentos se enquadram na categoria Alt-A de produtos para empréstimos.
Historicamente, nenhuma documentação e outros empréstimos Alt-A são conhecidos por altos níveis de inadimplência, e seus padrões generalizados foram um fator-chave que levou à crise financeira de empréstimos subprime de 2008. Os regulamentos da Dodd-Frank agora exigem maior documentação sobre todos os tipos de empréstimos e, especificamente, empréstimos hipotecários. Agora, extratos bancários e documentação de ativos são requisitos.
Outros tipos de empréstimos Alt-A, como a hipoteca sem documentação, incluem:
- Empréstimo com baixa documentação (Low-Doc) exigia muito pouca informação sobre os mutuários. Os credores geralmente concediam esses empréstimos exclusivamente à pontuação de crédito de seus clientes.
- Os programas de hipoteca Sem Renda sem Ativo (NINA) não exigem que o mutuário divulgue renda ou ativos como parte dos cálculos do empréstimo. No entanto, o credor verifica o status de emprego do mutuário antes de emitir o empréstimo.
- O empréstimo declarado de ativos declarados por renda (SISA) permite que o mutuário declare sua renda sem verificação pelo credor. Esses produtos também são conhecidos como empréstimos para mentirosos.
- Empréstimos NINJA, gíria para um crédito concedido a um tomador sem renda, sem emprego e sem ativos, ignoram o processo de verificação.
Os principais usuários de hipotecas sem documentação
Os empréstimos No-Doc e outros Alt-A ajudam as aletas e proprietários de casas que têm várias baixas de despesas em suas declarações fiscais para comprar propriedades de investimento sem documentar completamente sua renda. Mas os credores que concedem empréstimos sem documentos exigem que os mutuários tenham excelentes pontuações de crédito e altas reservas de caixa disponíveis para fazer grandes adiantamentos. A verificação do emprego de um mutuário indica apenas a renda bruta mensal do pedido.
É necessário pelo menos um adiantamento de 30% e algumas hipotecas podem chegar a 35% a 50%. Em comparação, a maioria das hipotecas convencionais exige um adiantamento de 20%. Essas hipotecas também têm uma taxa máxima de empréstimo / valor (LTV) de 70. A relação LTV é calculada como o valor da garantia hipotecária dividido pelo valor avaliado da propriedade, expresso como uma porcentagem.
Quanto maior o adiantamento do mutuário na propriedade para investimento, mais fácil será a aprovação do empréstimo. Esse modelo de negócios é válido para muitas hipotecas, porque os credores percebem que o mutuário está disposto a oferecer uma quantidade significativa de capital. Esse pagamento de grande montante fixo pode significar que há menos probabilidade de o devedor deixar de pagar por causa de seu investimento considerável.
As taxas de juros para nenhuma documentação e outros produtos Alt-A são geralmente mais altas do que as taxas de um empréstimo hipotecário tradicional. Muitos desses empréstimos limitados para documentação tomam sua base de segurança da posição patrimonial em uma propriedade.