Mais conselheiros estão se tornando independentes, sem arrependimentos

O bricolage não é apenas para investidores - os consultores financeiros estão cada vez mais seguindo o caminho independente, transformando um setor há muito dominado por grandes corretoras e casas de arame. E os consultores estão felizes por terem feito a mudança. Mais de 90% dos entrevistados de uma pesquisa realizada pelos serviços Schwab Advisor Services de Charles Schwab relatam que não se arrependem da decisão de seguir sozinhos.

"Os consultores independentes são a história de crescimento da indústria de consultoria", disse Jonathan Beatty, vice-presidente sênior, chefe de vendas e gerenciamento de relacionamento da Schwab Advisor Services. “Continuaremos vendo o momento acelerar, à medida que mais consultores optarem por seguir para o modelo independente, confiantes no conhecimento de que é uma maneira melhor de servir os clientes e, ao mesmo tempo, oferecer a oportunidade de construir e desenvolver algo próprio. "

Principais Takeaways

• Os consultores financeiros têm cada vez mais opções para apostar sozinhos como independentes como consultores de investimentos registrados (RIA), em vez de serem empregados de uma empresa.
• Ser uma RIA oferece independência e flexibilidade, e você não precisa compartilhar suas comissões ou pagar pelo espaço da mesa em uma corretora.
• O que você perderá é o suporte administrativo e de vendas e mercado, espaço de escritório, treinamento e o apoio financeiro, regulatório e jurídico de empresas maiores.
• RIAs independentes, no entanto, tendem a relatar serem mais felizes e podem gerar renda mais alta.

Crescimento de firmas consultivas independentes

Rebobine vários anos e a maioria dos consultores financeiros estava vinculada a uma empresa maior, seja um grande banco de Wall Street ou uma corretora regional. Mas, nos últimos anos, mais consultores deram o salto para se tornarem consultores independentes, com a ajuda de Charles Schwab, que oferece serviços de negociação, compensação e outros para apoiar esse modelo de negócios, e a Dynasty Financial Partners, que fornece gerenciamento de patrimônio. e plataformas de tecnologia para empresas de consultoria financeira independentes.

Com a expectativa de que o mercado de RIA tenha forte crescimento nos próximos anos, a Schwab e alguns de seus pares, incluindo Fidelity Investments e TD Ameritrade, viram uma recuperação nos negócios mais recentemente, graças a uma onda de corretores que saltam de navios como Merrill Lynch e Morgan Stanley, com o objetivo de obter mais controle sobre suas próprias linhas de negócios. Alterações na regra fiduciária também levaram a um aumento no modelo de negócios da RIA. A Cerulli Associates, por exemplo, prevê que os RIAs possam controlar mais ativos do que as principais corretoras combinadas até 2020.

RIAs são mais felizes, ganham mais dinheiro

Em seu Estudo de conselheiro independente, divulgado em março de 2018, a Schwab Advisor Services entrevistou consultores financeiros independentes e descobriu que, dos que deram o salto, a maioria - mais de 90% - disse que não se arrepende e que tomaria a mesma decisão. denovo. Além disso, os mesmos entrevistados disseram que estão mais felizes agora que são independentes. A pesquisa constatou que os RIAs se beneficiaram não apenas da independência das liberdades, mas também de uma perspectiva de receita, com sete em cada dez dizendo que aumentaram a receita desde que se tornaram independentes.

Enquanto 94% dos participantes da pesquisa disseram que se tornar um RIA foi motivado pelo desejo de fazer o que é certo para seus clientes, 73% sinalizaram que era para construir um relacionamento melhor e de longo prazo com os clientes. A filosofia de "fazer o que é certo pela cliente" parece estar valendo a pena, pelo menos com as pesquisadas pela Schwab. A pesquisa constatou que quase a metade dos consultores, ou 48%, acha que trabalhar com um fiduciário é o benefício mais importante para os clientes, enquanto os consultores disseram que mantiveram uma média de 87% de seus clientes depois de se tornarem independentes.

As RIAs ainda devem iniciar suas carreiras nas corretoras?

Tomar a decisão de trocar o conforto e a proteção de trabalhar para uma grande empresa se tornar seu próprio empresário pode ser intimidador, mas uma vez que os consultores financeiros decidiram fazer a mudança, eles não descansaram em seus louros. Schwab descobriu que dois terços dos consultores disseram que demorou menos de três anos para tomar a decisão de mudar para um modelo de RIA e, quando o fizeram, 90% dos consultores fizeram a transição dentro de um ano. Não é de surpreender que a maioria dos consultores da pesquisa tivesse começado em um banco ou corretora de serviço completo ou trabalhava em corretora nacional ou regional antes de passar para o modelo independente.

Dos que começaram em um banco ou corretora, 33% disseram que escolheram esse caminho para obter a experiência necessária. Embora essa carreira ainda seja muito comum entre os novos consultores que estão chegando ao setor de gerenciamento de patrimônio, a Schwab Advisor Services e a Dynasty Financial Partners veem uma alternativa para jovens consultores. Shirl Penney, Presidente e CEO da Dynasty, descreve a independência como semelhante a aprender uma língua estrangeira e ressalta que os consultores querem cada vez mais ser independentes, mas não sozinhos.

A linha inferior

Ficar independente tem seus prós e contras. Caberá aos crescentes serviços de apoio à RIA do setor mostrar aos novos gerentes de patrimônio que eles podem encontrar sucesso independente em uma comunidade solidária de colegas empreendedores.