Banqueiro de investimento
Um banqueiro de investimento é um indivíduo que frequentemente trabalha como parte de uma instituição financeira e se preocupa principalmente com o aumento de capital para corporações, governos ou outras entidades.
Os banqueiros de investimento costumam trabalhar em bancos de investimento, sendo os maiores o Goldman Sachs (GS), o Morgan Stanley (MS), o JPMorgan Chase (JPM), o Bank of America Merrill Lynch (BAC) e o Deutsche Bank (DB).
Banqueiro de investimento
O que faz um banqueiro de investimento?
Independentemente de um banqueiro de investimento ser afiliado a uma empresa, ele auxiliará em grandes e complicadas transações financeiras. Isso pode incluir a estruturação de uma aquisição, fusão ou venda para um cliente ou grupo de clientes. Uma tarefa central também inclui a emissão de valores mobiliários como forma de captar recursos. Isso envolve a criação de documentação detalhada para a Securities and Exchange Commission (SEC), necessária para uma empresa abrir seu capital.
Um banqueiro de investimento pode economizar tempo e dinheiro do cliente identificando os riscos associados a um projeto específico antes que a empresa avance. Em teoria, o banqueiro de investimento é um especialista em seu campo, que tem um dedo no pulso do atual clima de investimento. Empresas e instituições sem fins lucrativos recorrem frequentemente a banqueiros de investimento para obter conselhos sobre a melhor forma de planejar seu desenvolvimento.
Um banqueiro de investimentos também auxilia na precificação de instrumentos financeiros e na navegação de requisitos regulatórios. Frequentemente, quando uma empresa realiza sua oferta pública inicial (IPO), um banco de investimento compra a totalidade ou a totalidade das ações dessa empresa diretamente, atuando como intermediário. Nesse caso, agindo em nome da empresa que abre capital, o banco de investimento posteriormente venderá as ações da empresa no mercado público, criando liquidez imediata.
Um banco de investimento também deve lucrar nesse cenário, geralmente precificando suas ações com uma margem de lucro do que a empresa pagou inicialmente. No entanto, ao fazer isso, o banco de investimento também assume uma quantidade substancial de risco. Embora analistas experientes do banco de investimento usem seus conhecimentos para precificar com precisão as ações, um banqueiro de investimentos pode perder dinheiro com o negócio se tiver supervalorizado as ações.
Um exemplo de banco de investimento e um IPO
Por exemplo, suponha que a Pete's Paints Co., uma cadeia que fornece tintas e outros itens de hardware, queira se tornar pública. Pete, o proprietário, entra em contato com Katherine, uma importante banqueira de investimentos, trabalhando para uma empresa maior. Pete e Katherine fazem um acordo, no qual Katherine (em nome de sua empresa) concorda em comprar 100.000 ações da Pete's Paints para o IPO da empresa ao preço de US $ 24 por ação, com base nas recomendações de sua equipe de analistas. O banco de investimento paga US $ 2, 4 milhões pelas 100.000 ações.
Depois de preencher a documentação apropriada, como o Formulário S-1 da SEC, e definir a data e hora do IPO, Katherine e sua equipe começam a vender as ações no mercado aberto a US $ 26 por ação. No entanto, o banco de investimento não pode vender mais de 20% das ações a esse preço, dada a demanda fraca, e é forçado a reduzir o preço para US $ 23, a fim de vender o restante das ações. Em última análise, isso leva a uma perda para Katherine e sua equipe.
Habilidades e requisitos para ser um banqueiro de investimento
O campo de banco de investimento ganhou interesse ao longo dos anos, pois os banqueiros de investimento geralmente são muito bem pagos. No entanto, essas posições exigem habilidades específicas, como excelentes habilidades de processamento de números, fortes habilidades de comunicação verbal e escrita e a capacidade de trabalhar horas muito longas e cansativas.
[Importante: Os requisitos educacionais geralmente incluem um MBA de uma instituição de primeira linha e, potencialmente, a designação de analista financeiro (CFA).
Dessa forma, os banqueiros de investimento são obrigados a cumprir o código de conduta estipulado por sua empresa e geralmente assinam um acordo de confidencialidade, dada a natureza sensível das informações que recebem. Além disso, existe um potencial conflito de interesses se as divisões de consultoria e negociação dos bancos de investimento interagirem. (Para leitura relacionada, consulte "Analista financeiro versus banqueiro de investimento")
Uma hierarquia de posições normalmente existe no banco de investimento, que se segue (de júnior a sênior): analista, associado, vice-presidente, vice-presidente sênior e, em seguida, diretor administrativo.
Principais Takeaways
- Um banqueiro de investimento é um indivíduo que muitas vezes trabalha como parte de uma instituição financeira e se preocupa principalmente com o aumento de capital para corporações, governos ou outras entidades.
- O campo de banco de investimento ganhou interesse ao longo dos anos, pois os banqueiros de investimento geralmente são muito bem pagos.
- Os banqueiros de investimento devem ter excelentes habilidades de processamento de números, fortes habilidades de comunicação verbal e escrita e capacidade de trabalhar horas muito longas e cansativas.