Efeito Internacional dos Pescadores (IFE)

Qual é o efeito Fisher internacional?

O International Fisher Effect (IFE) é uma teoria econômica que afirma que a disparidade esperada entre a taxa de câmbio de duas moedas é aproximadamente igual à taxa de juros nominal de seus países.

Entendendo o Efeito Internacional dos Pescadores (IFE)

O IFE é baseado na análise das taxas de juros associadas a investimentos atuais e futuros livres de risco, como títulos do Tesouro, e é usado para ajudar a prever os movimentos da moeda. Isso contrasta com outros métodos que usam apenas taxas de inflação na previsão de variação da taxa de câmbio, funcionando como uma visão combinada que relaciona inflação e taxas de juros à valorização ou desvalorização de uma moeda.

A teoria deriva do conceito de que as taxas de juros reais são independentes de outras variáveis ​​monetárias, como mudanças na política monetária de um país, e fornecem uma melhor indicação da saúde de uma determinada moeda dentro de um mercado global. O IFE prevê que países com taxas de juros mais baixas provavelmente também experimentarão níveis mais baixos de inflação, o que pode resultar em aumentos no valor real da moeda associada quando comparado a outros países. Por outro lado, os países com taxas de juros mais altas sofrerão depreciação no valor de sua moeda.

Essa teoria recebeu o nome do economista americano Irving Fisher.

Cálculo do efeito Fisher internacional

O IFE é calculado como:

Onde:

• "E" representa a variação percentual na taxa de câmbio
• "i ₁ " representa a taxa de juros do país A
• "i ₂ " representa a taxa de juros do país B

Por exemplo, se a taxa de juros do país A for 10% e a taxa de juros do país B for 5%, a moeda do país B deverá apreciar aproximadamente 5% em comparação com a moeda do país A. A lógica para o IFE é que um país com uma taxa de juros mais alta também tenderá a ter uma taxa de inflação mais alta. Esse aumento da inflação deve fazer com que a moeda do país com uma taxa de juros mais alta se deprecie contra um país com taxas de juros mais baixas.

O Efeito Fisher e o Efeito Internacional Fisher

O Efeito Fisher e o IFE são modelos relacionados, mas não são intercambiáveis. O Efeito Fisher alega que a combinação da taxa prevista de inflação e a taxa real de retorno está representada nas taxas de juros nominais. O IFE expande a teoria, sugerindo que as variações cambiais são proporcionais à diferença entre as taxas de juros nominais dos dois países.

A relevância do efeito Fisher internacional

Nos tempos em que as taxas de juros eram ajustadas por magnitudes mais significativas, o IFE mantinha mais validade. No entanto, o índice de preços ao consumidor (IPC) é mais frequentemente usado no ajuste das taxas de juros em uma economia especificada.

Compare contas de investimento Nome do provedor Descrição Divulgação do anunciante × As ofertas que aparecem nesta tabela são de parcerias das quais a Investopedia recebe remuneração.

Termos relacionados

Definição do Efeito Fisher O Efeito Fisher é uma teoria econômica criada por Irving Fisher que descreve a relação entre inflação e taxas de juros reais e nominais. mais Dentro da taxa de câmbio efetiva nominal (NEER), a taxa de câmbio efetiva nominal (NEER) é o valor médio ponderado não ajustado de uma moeda em relação a outras principais moedas negociadas em um índice. mais Entendendo a paridade não coberta de taxas de juros - UIP A paridade não coberta de taxas de juros (UIP) afirma que a diferença nas taxas de juros de dois países é igual às mudanças esperadas entre as taxas de câmbio dos dois países. mais Teoria da quantidade da moeda Definição A teoria da quantidade da moeda é uma teoria sobre a demanda por moeda em uma economia. mais Definição de valorização da moeda A valorização da moeda é o aumento no valor de uma moeda em relação a outra nos mercados cambiais. mais Definição de valor nominal O valor nominal de um título, geralmente chamado de valor nominal ou nominal, é seu preço de resgate e normalmente é declarado na frente desse título. mais Links de parceiros