Despesa de Juros

O que é uma despesa de juros?

Uma despesa de juros é o custo incorrido por uma entidade para fundos emprestados. A despesa de juros é uma despesa não operacional mostrada na demonstração do resultado. Representa os juros devidos por quaisquer empréstimos - títulos, empréstimos, dívida conversível ou linhas de crédito. É essencialmente calculado como a taxa de juros multiplicada pelo valor principal em aberto da dívida. A despesa de juros na demonstração do resultado representa os juros acumulados durante o período coberto pelas demonstrações financeiras, e não o valor dos juros pagos durante esse período. Embora as despesas com juros sejam dedutíveis em impostos para as empresas, no caso de um indivíduo, elas dependem de sua jurisdição e também do objetivo do empréstimo.

Para a maioria das pessoas, os juros de hipotecas são a maior categoria de despesa de juros ao longo da vida útil, pois os juros podem totalizar dezenas de milhares de dólares ao longo da vida de uma hipoteca, conforme ilustrado pela calculadora abaixo.

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Despesa de Juros

Como funcionam as despesas com juros

As despesas com juros costumam aparecer como um item de linha no balanço da empresa, pois geralmente existem diferenças no tempo entre os juros acumulados e os juros pagos. Se os juros foram acumulados, mas ainda não foram pagos, eles apareceriam na seção “Passivo Circulante” do balanço. Por outro lado, se os juros tiverem sido pagos antecipadamente, eles aparecerão na seção "Ativo Circulante" como um item pré-pago.

Embora os juros das hipotecas sejam dedutíveis nos Estados Unidos, eles não são dedutíveis no Canadá. O objetivo do empréstimo também é crítico na determinação da dedutibilidade fiscal da despesa de juros. Por exemplo, se um empréstimo for usado para fins de investimento de boa-fé, a maioria das jurisdições permitiria que a despesa de juros desse empréstimo fosse deduzida dos impostos. No entanto, existem restrições mesmo em tal dedutibilidade fiscal. No Canadá, por exemplo, se o empréstimo for concedido para um investimento mantido em uma conta registrada - como um Plano de Poupança de Aposentadoria Registrado (RRSP), Plano de Poupança de Educação Registrado (RESP) ou Conta de Poupança Isenta de Imposto - despesa de juros não pode ser dedutível nos impostos.

A quantia de despesa de juros para empresas que possuem dívidas depende do amplo nível de taxas de juros na economia. As despesas com juros ficarão mais altas durante os períodos de inflação galopante, uma vez que a maioria das empresas incorre em dívidas com taxas de juros mais altas. Por outro lado, durante períodos de inflação moderada, as despesas com juros estarão no lado inferior.

O montante da despesa de juros afeta diretamente a lucratividade, especialmente para empresas com uma enorme carga de dívida. As empresas fortemente endividadas podem ter dificuldade em atender suas cargas de dívida durante as crises econômicas. Nesses momentos, investidores e analistas prestam muita atenção aos índices de solvência, como dívida / patrimônio e cobertura de juros.

Principais Takeaways

• Uma despesa de juros é um item contábil incorrido devido ao serviço da dívida.
• As despesas com juros geralmente recebem tratamento tributário favorável.
• Para as empresas, quanto maior a despesa com juros, maior o potencial impacto na lucratividade. As taxas de cobertura podem ser usadas para aprofundar.

Índice de Cobertura de Juros

O índice de cobertura de juros é definido como o índice de receita operacional da empresa (ou EBIT - lucro antes de juros ou impostos) e sua despesa financeira. O índice mede a capacidade de uma empresa de cobrir as despesas de juros de sua dívida com sua receita operacional. Uma proporção mais alta indica que uma empresa tem uma capacidade melhor para cobrir suas despesas com juros.

Por exemplo, uma empresa com US $ 100 milhões em dívida com juros de 8% tem US $ 8 milhões em despesa de juros anual. Se o EBIT anual for de US $ 16 milhões, seu índice de cobertura de juros será 2. Por outro lado, se o EBIT cair abaixo de US $ 8 milhões, o índice de cobertura de juros inferior a 1 indicará que a empresa pode ter dificuldade em permanecer solvente.

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