Como investir em tempos incertos

Todos os dias parece que o mundo está mais interconectado. Se você assiste a qualquer canal de televisão financeira ou lê as notícias on-line, provavelmente está ciente de como os eventos em um país parecem ter um efeito cada vez maior em outros países ao redor do mundo.

Certos aspectos da globalização podem trazer benefícios positivos, mas, quando ocorrem ameaças de crise financeira, guerra, recessão global, desequilíbrios comerciais, etc., muitas vezes leva a falar em transferir dinheiro para investimentos mais seguros e aumentar os déficits do governo. Essa crescente incerteza pode confundir até o investidor bem informado.

O Impacto da Incerteza no Investimento

Sempre que você coloca dinheiro em risco na tentativa de lucrar, há um nível inerente de incerteza. Quando novas ameaças, como guerra ou recessão, surgem, o nível de incerteza aumenta significativamente, pois as empresas não conseguem mais prever com precisão seus ganhos futuros. Como resultado, os investidores institucionais reduzirão suas participações em ações consideradas inseguras e transferirão os fundos para outras classes de ativos, como metais preciosos, títulos do governo e instrumentos do mercado monetário. Essa liquidação, que ocorre quando grandes carteiras se reposicionam, pode levar à depreciação do mercado de ações.

Incerteza é a incapacidade de prever eventos futuros. As pessoas não podem prever a extensão de uma possível recessão, quando vai começar / terminar, quanto vai custar ou quais empresas serão capazes de passar incólume. A maioria das empresas normalmente prevê tendências de vendas e produção para o público investidor, assumindo condições normais de mercado, mas o aumento dos níveis de incerteza pode tornar esses números significativamente imprecisos.

Riscos Macro e Micro

A própria incerteza pode afetar a economia nos níveis micro e macro. A incerteza em um nível micro gira em torno do efeito nas empresas individuais de uma economia diante da ameaça de guerra ou recessão, enquanto a incerteza no nível macro tende a olhar mais para a economia como um todo.

Micro Riscos

Do ponto de vista micro-específico da empresa, a incerteza é uma grande preocupação para quem produz bens de consumo todos os dias. Por exemplo, o consumo pode cair sob a ameaça de uma recessão, à medida que os indivíduos se abstêm de comprar carros, gadgets e outros itens não essenciais. Essa incerteza pode forçar as empresas de certos setores a demitir alguns de seus funcionários para combater os impactos de menores vendas. O nível de incerteza que envolve as vendas de uma empresa também se estende ao mercado de ações. Consequentemente, os preços das ações de empresas que produzem bens não essenciais às vezes sofrem uma liquidação quando os níveis de incerteza aumentam.

Riscos macro

No nível macro, a incerteza é ampliada se os países em guerra forem grandes fornecedores ou consumidores de bens. Um bom exemplo é um país que fornece grande parte do petróleo do mundo. Se este país entrar em guerra, aumentará a incerteza em relação ao nível das reservas mundiais de petróleo. Como a demanda por petróleo seria alta e a oferta incerta, um país incapaz de produzir petróleo suficiente dentro de suas próprias fronteiras seria necessário para garantir que o petróleo fosse armazenado suficiente para cobrir as operações. Como resultado, o preço do petróleo aumentaria.

Outro evento de nível macro que afeta empresas e investidores é a fuga de capital e a desvalorização das taxas de câmbio. Quando um país enfrenta a ameaça de guerra ou recessão, sua economia é considerada incerta. Os investidores tentam mudar sua moeda de fontes instáveis ​​para fontes estáveis ​​- a moeda de um país sob ameaça de guerra pode ser vendida e as moedas de países sem a ameaça são compradas. O investidor médio provavelmente não faria isso, mas os grandes investidores institucionais e os comerciantes de futuros de moeda fariam. Essas ações se traduzem em uma desvalorização das taxas de câmbio.

Estratégias de investimento para tempos incertos

Quando surgem situações de maior incerteza, a melhor defesa é estar o mais informado possível. Mantenha-se atualizado seguindo as notícias que impactam os mercados e pesquisando empresas individuais. Analise quais setores têm mais a ganhar e a perder em uma crise e escolha um plano de longo prazo.

Tempos de maior incerteza podem levar a grandes oportunidades para investidores que se posicionam para tirar proveito disso. Alguns investidores podem decidir se tornar ofensivos e procurar empresas que forneçam bens ou serviços que levarão a grandes retornos quando as coisas mudarem. É difícil comprometer capital em períodos de incerteza, mas muitas vezes pode colher grandes recompensas a longo prazo. Aqueles que desejam atenuar a incerteza e o risco podem se contentar em deixar seu dinheiro onde está ou, talvez, movê-lo para valores mobiliários mais seguros.

Independentemente de qual estratégia você decida adotar (se houver), não poderá errar a longo prazo, mantendo-se bem informado e em posição de tirar proveito dos preços quando as coisas mudarem.