Definição do Índice de Despesas Brutas (RGE)
O índice de despesa bruta (RGE) é a porcentagem total dos ativos de um fundo mútuo dedicados à administração do fundo. O índice de despesas brutas inclui qualquer renúncia a taxas ou acordos de reembolso de despesas que possam estar em vigor. No entanto, ele não inclui nenhuma comissão de vendas ou corretagem que não seja cobrada diretamente ao fundo, mas que seria incluída no índice de despesas líquidas.
Às vezes chamado de taxa de despesa bruta auditada, os provedores de dados como Morningstar retiram a taxa de despesa bruta anual do relatório anual auditado do fundo. Os índices de despesas do relatório anual refletem as taxas reais cobradas durante um exercício fiscal específico, enquanto os índices de despesas do prospecto refletem alterações materiais na estrutura de despesas do período atual.
O Índice de Despesas Brutas (RGE) Explicado
O índice de despesas brutas é importante porque oferece aos investidores uma compreensão do valor total das taxas envolvidas na administração do fundo. O índice de despesas brutas inclui todas as taxas incorridas pelo fundo, incluindo taxas de administração, taxas 12B-1, custos administrativos e despesas operacionais. Os investidores devem comparar o índice de despesas brutas com o índice de despesas líquidas de um fundo e entender as diferenças envolvidas.
Em alguns casos, um fundo pode ter acordos para renunciar, reembolsar ou recuperar algumas das taxas do fundo. Esse geralmente é o caso de novos fundos. Uma empresa de investimento e seus gerentes de fundos podem concordar em renunciar a determinadas taxas após o lançamento de um novo fundo para manter o índice de despesas mais baixo para os investidores. O índice de despesas líquidas representa as taxas cobradas ao fundo após a realização de renúncias, reembolsos e recuperações. Essas reduções de taxa são geralmente por um período de tempo especificado, após o qual o fundo pode incorrer em todos os custos.
Por exemplo, se um fundo tiver uma taxa de despesa líquida de 2% e uma taxa de despesa bruta de 3%, é evidente que 1% dos ativos do fundo foi usado para renunciar taxas, reembolsar despesas ou fornecer outros descontos não incluídos no índice de despesa líquida. Isso é importante porque esses descontos e reembolsos podem ou não continuar no futuro. Investidores prudentes devem examinar os dois índices de despesas e compará-los com fundos semelhantes antes de investir.
Exemplos de índices de despesa bruta
Em geral, fundos gerenciados passivamente, como fundos de índice, normalmente apresentam índices de despesas mais baixos do que os fundos gerenciados ativamente. Os índices de despesas brutas geralmente variam de 0% a 3%. Abaixo estão dois exemplos.
O Fundo de Crescimento Large Cap da AB
O AB Large Cap Growth Fund é um fundo gerenciado ativamente com uma taxa de despesa bruta de 1, 02% e uma taxa de despesa líquida de 1, 00% para as ações classe A. Atualmente, o fundo possui isenção de taxa e reembolso de despesas de 0, 02%. As taxas de administração do fundo são de 0, 59%. O fundo investe principalmente em ações americanas de grande capitalização com alto potencial de crescimento. Normalmente inclui de 50 a 70 explorações.
T. Rowe Price Equity Index 500 Fundo
O T. Rowe Price Equity Index 500 Fund é um fundo passivo. Ele procura replicar o índice S&P 500. Em dezembro de 2018, ele tem algumas isenções contratuais em vigor. O índice de despesas brutas é de 0, 23%, enquanto o índice de despesas líquidas é de 0, 21%.
Compare contas de investimento Nome do provedor Descrição Divulgação do anunciante × As ofertas que aparecem nesta tabela são de parcerias das quais a Investopedia recebe remuneração.