Introdução aos Crivos de Estoque

Selecionar boas ações não é fácil. O grande volume de empresas dificulta a busca de um bom estoque e o volume de dados na Internet não facilita as coisas. De fato, é difícil separar as informações úteis de todos os dados inúteis. Felizmente, um examinador de ações pode ajudá-lo a se concentrar nas ações que atendem aos seus padrões e se adequam à sua estratégia.

Os avaliadores de ações são filtros eficazes quando você tem uma ideia específica dos tipos de empresas nas quais deseja investir. Existem milhares de ações listadas em bolsas apenas nos Estados Unidos; simplesmente não é possível rastrear todos eles por conta própria. Um rastreador de ações limita a exposição apenas às ações que atendem aos seus parâmetros exclusivos. Neste artigo, veremos o que é um examinador de ações e como ele pode funcionar para você.

Principais Takeaways

• A triagem de estoque é o processo de busca de empresas que atendem a determinados critérios financeiros.
• Respondendo a uma série de perguntas e inserindo seus critérios de pesquisa, os examinadores fornecem uma lista de ações que atendem aos seus requisitos.
• Alguns dos melhores verificadores gratuitos da Web incluem os oferecidos pelo Yahoo! Finanças, StockFetcher, Chart Mill, Zacks, Stock Rover, Google Finance e FinViz.
• Certifique-se de ter os resultados do rastreador como primeiro passo e lembre-se de fazer sua própria pesquisa também.

Como funcionam os peneiros

Os comerciantes do dia geralmente usam os avaliadores de ações para ajudá-los a escolher quais ações merecem sua atenção dentre os milhares disponíveis nas bolsas globais. Você pode usar essas mesmas ferramentas para ajudá-lo a tomar melhores decisões sobre as ações em que investe seu dinheiro.

A triagem de estoque é o processo de busca de empresas que atendem a determinados critérios financeiros. Um rastreador de ações possui três componentes:

• Um banco de dados de empresas
• Um conjunto de variáveis
• Um mecanismo de triagem que localiza as empresas que satisfazem essas variáveis ​​e gera uma lista de correspondências

Usar um rastreador é bastante fácil. Primeiro, você responde a uma série de perguntas. Eles podem incluir o seguinte:

• Você gosta de ações de capitalização alta ou capitalização pequena?
• Você procura preços das ações em níveis mais altos de todos os tempos ou empresas com ações que caíram de preço?
• Qual intervalo para a relação preço / lucro (P / E) é aceitável para você?
• Você está procurando ações em um setor específico?

Bons rastreadores permitem pesquisar usando praticamente qualquer métrica ou critério que você desejar. Ao terminar de inserir suas respostas, você obtém uma lista de ações que atendem aos seus requisitos.

Ao se concentrar nos fatores mensuráveis ​​que afetam o preço de uma ação, os avaliadores de ações ajudam seus usuários a realizar análises quantitativas. Em outras palavras, a triagem se concentra em variáveis ​​tangíveis, como capitalização de mercado, receita, volatilidade e margens de lucro, bem como índices de desempenho como a relação P / E ou relação dívida / patrimônio (D / E). Por razões óbvias, você não pode usar um rastreador para procurar uma empresa que produz, por exemplo, os melhores produtos.

Opções de Screener

Alguns dos melhores verificadores gratuitos da Web incluem os oferecidos pelo Yahoo! Finanças, StockFetcher, Chart Mill, Zacks, Stock Rover, Google Finance e FinViz. Todos oferecem aos usuários uma série de peneiras básicas e avançadas.

Muitos avaliadores de ações oferecem serviços básicos e avançados ou gratuitos e premium.

Os rastreadores básicos têm um conjunto predeterminado de variáveis ​​cujos valores você define como critério. Por exemplo, uma das variáveis ​​no rastreador básico do FinViz filtra os estoques por valor de mercado, oferecendo a opção de encontrar empresas que, por exemplo, ficam abaixo ou excedem US $ 300 milhões em capitalização de mercado.

Embora existam bons rastreadores gratuitos por aí, se você deseja a melhor e mais recente tecnologia, provavelmente precisará obter uma assinatura de um serviço de rastreamento.

Usando peneiras personalizáveis

Para demonstrar como os rastreadores funcionam, vejamos um exemplo usando o rastreador gratuito do FinViz. Digamos que estamos procurando uma empresa de vestuário que negocie na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), que tenha um índice P / E abaixo de 25, um crescimento de EPS de mais de 10% nos últimos cinco anos e uma dívida / patrimônio líquido proporção acima de 0, 1. Antes da era da internet, procurar empresas para atender a todos esses critérios seria um empreendimento gigantesco. De fato, poderia levar dias. Com um screener, porém, é muito mais fácil.

Aqui está a aparência do screener no FinViz:

Depois de inserir esses critérios no rastreador, ele fornece as empresas que fazem isso através de cada um dos filtros de nossa pesquisa. Um ponto importante a ser observado é que esses números estavam corretos no momento da pesquisa, mas provavelmente mudam continuamente à medida que os preços das ações flutuam e novas informações financeiras são relatadas.

Agora que temos os resultados da tela de ações, temos um candidato digno de uma análise mais aprofundada. Ou seja, se estivermos confiantes em nossos critérios e nos valores que escolhemos para eles. As empresas que o rastreador nos fornece são tão valiosas quanto os critérios de pesquisa que inserimos. Também é importante lembrar que a tela não é a própria análise. A tela não pode garantir que a empresa que fez todos os nossos critérios seja a melhor compra, por isso precisamos nos aprofundar mais para descobrir mais.

Sabendo o que selecionar

O grande desafio do uso de rastreadores é saber quais critérios usar para sua pesquisa. As centenas de variáveis ​​tornam quase infinitas as possibilidades de combinações diferentes.

Os peneiradores são extremamente flexíveis, mas se você não sabe o que está procurando ou por quê, eles não podem fazer muito por você. Para ajudar os investidores, alguns sites têm telas de ações predefinidas, cujas variáveis ​​já foram inseridas.

Os sites a seguir oferecem algumas das melhores telas predefinidas (estes são apenas alguns exemplos do que há por aí):

• Yahoo! Finanças: Este site inclui três telas pré-determinadas: Large Caps subvalorizadas, Day Gainers e, as mais notáveis, Anchors de portfólio. Os critérios de pesquisa de cada tela predeterminada são explicados claramente para que você possa entender os princípios subjacentes da tela.
• MSN Money: Este inclui uma série de telas populares que podem ser filtradas e classificadas por categoria.
• FinViz: esse rastreador inclui um menu suspenso de sinal que filtra critérios como ganhadores de maior valor, compras internas recentes e fatias.

Cuidado com essas limitações

Embora sejam ferramentas úteis, os avaliadores de ações têm algumas limitações. Aqui estão algumas coisas que você deve ter em mente:

• A maioria dos examinadores de ações inclui apenas fatores quantitativos. Ainda há muitos fatores qualitativos em mente. Nenhum rastreador fornece informações sobre ações pendentes, problemas trabalhistas ou níveis de satisfação do cliente.
• Os rastreadores usam bancos de dados atualizados em diferentes agendas. Sempre verifique a relevância e a pontualidade dos dados. Se os dados de um rastreador não forem oportunos, sua pesquisa poderá não ter sentido.
• Preste atenção nos pontos cegos específicos do setor. Por exemplo, se você estiver procurando por avaliações de P / L baixas, não espere que muitas empresas de tecnologia apareçam.

Algumas outras coisas genéricas a serem observadas com esses rastreadores. Algumas das versões gratuitas vêm com anúncios, não muito diferentes de outros sites. Eles precisam ganhar dinheiro de alguma forma, com direito a investimentos. Mas se você estiver disposto a gastar alguns dólares, a maioria vem com opções premium que podem cortar os anúncios. Muitas das assinaturas pagas oferecem benefícios melhores, como gráficos, cotações em tempo real e alertas por email.

Faça sua pesquisa

Embora existam ótimas ferramentas, como avaliadores de ações, para facilitar a sua vida, você deve se lembrar de uma coisa: nada é melhor do que fazer sua própria pesquisa. Só porque um examinador de ações fornece uma lista de ações que atendem aos seus critérios de pesquisa, leve-a com um pouco de sal - como qualquer conselho de investimento que você receber.

Como mencionado acima, esses examinadores não necessariamente conhecerão as notícias que afetam determinadas empresas. Portanto, use os resultados do rastreador de ações como um ponto de partida simples e trabalhe a partir daí. Não deixe de ler alguns dos problemas que afetam as empresas listadas nos resultados do rastreador, como notícias jurídicas ou econômicas - qualquer coisa que possa prejudicar os resultados da empresa. Você pode usar essas informações juntamente com os resultados do rastreador para tomar decisões melhores e mais informadas sobre seus investimentos. Ser capaz de usar as ferramentas com a pesquisa disponível fará de você um profissional melhor.

A linha inferior

Lembre-se, os avaliadores de ações não são a pílula mágica para selecionar ações. Nada jamais substituirá a boa e velha pesquisa do nariz à pedra de amolar. No entanto, as telas podem ser um bom lugar para iniciar seu processo de pesquisa, pois podem economizar tempo e restringir suas opções a um grupo mais gerenciável.