Suporte de medição e resistência com preço por volume

Muitos dizem que o mapeamento nada mais é do que prever a direção de um preço entre níveis significativos de suporte e resistência. Sabemos que um nível de suporte é um nível de preço em que uma ação teve dificuldade em cair abaixo. É aqui que muitos compradores tendem a entrar no estoque.

Da mesma forma, sabemos que a resistência é um nível de preço acima do qual uma ação tem dificuldade em subir. É aqui que muitos compradores lucram e entram shorts. Normalmente, o preço de uma ação varia entre esses níveis até que se rompa ou quebre. Centenas de métodos diferentes podem ser usados ​​para localizar essas áreas de suporte e resistência, mas um dos métodos mais subestimados é simplesmente o uso de gráficos de preço por volume ou PBV.

Neste artigo, explicamos o que são gráficos de PBV e exploramos técnicas que você pode usar para realizar transações efetivas usando esses gráficos. (Veja também: Oscilador de volume confirma movimentos de preços, taxa de variação de volume e aferição do estado psicológico do mercado .)

Linhas de tendência, padrões de gráficos, pontos de articulação, linhas de Fibonacci e linhas de Gann estão entre os métodos mais populares usados ​​para identificar áreas de suporte e resistência. Mas os gráficos PBV menos usados, que ilustram o volume usando um histograma de volume vertical, podem ser inestimáveis ​​ao determinar não apenas a localização dos principais níveis de suporte e resistência, mas também a força desses níveis. (Veja também: Zonas de suporte e resistência - Parte 1 e Parte 2. )

O que são gráficos PBV?

Um gráfico PBV é simplesmente o histograma de volume padrão reaplicado ao preço em vez do tempo (o preço é visto no eixo Y e o tempo no eixo X). Portanto, em vez de poder determinar quando uma ação entra e sai em desuso (indicada pelo aumento dos níveis de volume ao longo do tempo), o PBV permite determinar o nível de interesse de compra ou venda a um determinado nível de preço . Os gráficos PBV podem ser criados em diversos aplicativos de gráficos, bem como usando serviços de gráficos online gratuitos de sites como BigCharts.com e StockCharts.com.

Usando gráficos PBV

Os gráficos PBV são relativamente fáceis de usar e entender. Existem três elementos principais envolvidos:

• A força do volume indica a quantidade de ações negociadas no nível de preço especificado. Isso é indicado pelo comprimento horizontal do histograma PBV.
• O tipo de volume refere-se ao número de ações vendidas em comparação com o número de ações compradas. Isso é indicado pelas duas cores diferentes vistas em cada barra.
• Reações ou testes bem-sucedidos significam o número de vezes que uma ação testa e "salta" em um determinado nível.

Juntos, esses três fatores permitirão determinar a força de um determinado nível de preço. Depois de ter uma boa idéia da força dos preços, você pode combinar essas informações com linhas de tendência e outros estudos para determinar os níveis de suporte e resistência, encontrar bases de suporte e até mesmo lacunas.

Localizando bases de suporte

Bases de suporte são simplesmente instâncias em que um estoque varia antes de continuar uma tendência ou reverter. Para determinar quando um estoque está em base, basta seguir estas etapas:

1. Desenhe duas linhas horizontais paralelas que conectam altos e baixos paralelos em um intervalo de negociação após um movimento de tendência.
2. Em seguida, use o histograma PBV para verificar se essas linhas paralelas estão localizadas perto dos principais níveis de preços.
3. Por fim, observe a pressão de compra ou venda (cores), bem como o volume total para determinar em qual direção uma fuga provavelmente ocorrerá.

A Figura 1 mostra o Hudson City Bancorp agora absorvido junto com o histograma PBV. Observando este gráfico, podemos ver que as barras azuis mais longas indicam pressão ou suporte de compra, enquanto uma barra vermelha mais longa indica pressão ou resistência de venda. Enquanto isso, a barra geral maior indica que esse nível de preço específico é do interesse dos traders. Nesse caso, observamos que US $ 12, 50 parece ser um nível em que podemos observar uma fuga para o lado positivo.

Localizando níveis de suporte e resistência

Os níveis de suporte e resistência são simplesmente áreas além das quais o preço tem dificuldade em se mover devido a grandes interesses de compra ou venda. Para determinar áreas de suporte ou resistência, basta fazer o seguinte:

1. Identifique as áreas em que o histograma PBV mostra um interesse significativo de compra ou venda.
2. Determine se esses grandes interesses estão comprando ou vendendo.
3. Desenhe linhas de tendência horizontais paralelas a essas barras PBV, dando preferência àquelas que também conectam altos e baixos no gráfico.

Vamos dar uma olhada neste gráfico antigo do Google (agora Alphabet Inc.) para um exemplo:

A tendência entre esses níveis de suporte e resistência deve ser imediatamente aparente. Essas áreas são conhecidas como "áreas flexíveis", onde existem apenas barras curtas de volume entre duas barras longas. Uma estratégia comum é comprar e vender com base nas tendências entre essas "áreas flexíveis". No gráfico do Google (Figura 2), por exemplo, procuraríamos reduzir o estoque quando ele interromper o Suporte 1 e cobrir quando atingir o Suporte 2. (Para obter mais informações, consulte: A psicologia do suporte e das zonas de resistência .)

Jogando Lacunas

As lacunas ocorrem quando o preço de um ativo se move rapidamente de um ponto para outro, criando uma lacuna visível ou interrupção entre os preços no gráfico. Você pode usar os gráficos PBV para ajudar a prever quando um estoque em falta encontrará suporte simplesmente procurando uma área em que havia muito interesse anterior. Além disso, as próprias lacunas podem produzir áreas de suporte ou resistência futura, que podem ser reforçadas pelo histograma PBV. Vamos dar uma olhada em alguns exemplos:

No caso das DHB Industries agora absorvidas (Figura 3), um negociante de PBV procuraria comprar uma fuga da Resistência 2 e vender quando a Resistência 1 fosse alcançada. Observe que a distância para baixo cria uma área com muito pouca resistência ao movimento ascendente - isso nos diz que é provável que o segundo alvo seja atingido.

No caso da agora absorvida Elan Corp. plc (Figura 4), podemos ver que um trader que comprou um intervalo acima de US $ 7, 60 (a longa barra de PBV) já teria alcançado um ganho de quase 100%. Observe que, uma vez que a resistência principal foi quebrada, havia muito pouca resistência no lado positivo.

Claramente, o PBV pode ser extremamente útil quando combinado com lacunas se você estiver tentando comprar rebotes ou retrações após a ocorrência de lacunas. (Veja também: Tocando na abertura e retrocesso ou reversão: conheça a diferença .)

A linha inferior

Os gráficos PBV podem ser uma ferramenta inestimável no seu arsenal de análise de ações. Quando você combina PBV com outros métodos, como análise de linha de tendência e Fibonacci, é fácil ver quanto insight adicional pode ser obtido com esse método de criação de gráficos. Aqui estão alguns pontos-chave a serem lembrados:

• A primeira cor representa o volume nos dias em que o preço subiu.
• A segunda cor representa o volume nos dias em que o preço caiu.
• Quando uma cor da barra é significativamente mais longa que a outra, há forte suporte ou resistência.
• Linhas de tendência horizontais conectam a parte superior da barra PBV para resistência e a parte inferior da barra PBV para suporte.
• As barras PBV são usadas para níveis de suporte e resistência, bases de negociação e áreas de gap.

Nota: Este artigo foi escrito com a ajuda de Cal Stanke, co-fundador do ChartSetups.com, onde ele usa extensivamente a análise PBV em sua própria pesquisa.