O sistema forex de 3 sessões

Uma das maiores características do mercado de câmbio é que está aberto 24 horas por dia. Isso permite que investidores de todo o mundo negociem durante o horário comercial, depois do trabalho ou até no meio da noite. No entanto, nem todos os horários são criados iguais. Embora sempre exista um mercado para essas classes de ativos mais líquidas, há momentos em que a ação do preço é consistentemente volátil e períodos em que é silenciada.

Além disso, diferentes pares de moedas exibem atividades variadas em determinados horários do dia de negociação, devido à demografia geral dos participantes do mercado que estão online no momento. Neste artigo, abordaremos os principais pregões, exploraremos que tipo de atividade de mercado pode ser esperada nos diferentes períodos e mostraremos como esse conhecimento pode ser adaptado em um plano de negociação.

Quebrando um mercado Forex de 24 horas em sessões de negociação gerenciáveis

Embora um mercado de 24 horas ofereça uma vantagem considerável para muitos traders institucionais e individuais, também possui suas desvantagens, pois garante liquidez e a oportunidade de negociar a qualquer momento concebível. Embora as moedas possam ser negociadas a qualquer momento, um trader só pode monitorar uma posição por tanto tempo. Isso significa que haverá momentos de oportunidades perdidas, ou pior - quando um salto na volatilidade levará a um movimento contra uma posição estabelecida quando o trader não estiver por perto. Um comerciante precisa estar ciente dos momentos de volatilidade do mercado e decidir quando é melhor minimizar esse risco com base em seu estilo de negociação.

Tradicionalmente, o mercado é separado em três sessões de atividade de pico: as sessões asiática, européia e norte-americana. Esses três períodos também são chamados de sessões de Tóquio, Londres e Nova York. Esses nomes são usados ​​de forma intercambiável, pois as três cidades representam os principais centros financeiros de cada uma das regiões. Os mercados são mais ativos quando essas três potências estão realizando negócios, já que a maioria dos bancos e empresas faz suas transações diárias nessas regiões e há uma maior concentração de especuladores on-line. Vamos agora examinar mais de perto cada uma dessas sessões.

Sessão Asiática de Forex (Tóquio)

Quando a liquidez é restaurada no mercado forex (ou FX) no início da semana, os mercados asiáticos são naturalmente os primeiros a ver ação. Extraoficialmente, as atividades desta parte do mundo são representadas pelos mercados de capitais de Tóquio, que são transmitidos da meia-noite às 6h, horário de Greenwich (GMT). No entanto, existem muitos outros países com considerável atração que estão presentes durante esse período, incluindo China, Austrália, Nova Zelândia e Rússia. Considerando a dispersão desses mercados, faz sentido que o início e o final da sessão asiática se estendam além do horário normal de Tóquio. Considera-se que o horário asiático é executado entre as 23:00 e as 08:00 GMT, representando a atividade nesses diferentes mercados.

Sessão Europeia de Forex (Londres)

A sessão européia assume a manutenção do mercado de moedas ativo pouco antes do fim do horário de negociação asiático. Esse fuso horário de câmbio é muito denso e inclui vários dos principais mercados financeiros que poderiam permanecer como capital simbólico.

Londres assumiu a honra de definir os parâmetros para a sessão européia até o momento. O horário comercial oficial em Londres funciona das 7h30 às 15h30 GMT. Esse período de negociação também é ampliado devido à presença de outros mercados de capitais (incluindo Alemanha e França) antes da abertura oficial no Reino Unido; enquanto o final da sessão é adiado, pois a volatilidade se mantém até depois do fechamento. Portanto, o horário europeu normalmente funciona das 7:00 às 16:00 GMT.

Sessão de Forex na América do Norte (Nova York)

Os mercados asiáticos já estão fechados há várias horas quando a sessão norte-americana entra em operação, mas o dia está apenas na metade do caminho para os traders europeus. A sessão ocidental é dominada pela atividade nos EUA, com contribuições do Canadá, México e países da América do Sul. Como tal, não surpreende que a atividade na cidade de Nova York marque a alta volatilidade e participação da sessão.

Levando em consideração a atividade inicial em futuros financeiros, o comércio de commodities e a concentração de liberações econômicas, o horário norte-americano começa oficialmente às 12 horas GMT. Com uma lacuna considerável entre o fechamento dos mercados dos EUA e a abertura do comércio asiático, uma pausa na liquidez fixa o fechamento do pregão de Nova York às 20:00 GMT, quando a sessão norte-americana se encerra.

A Figura 1 descreve os pregões mencionados acima:

Figura 1: Hora principal da sessão do mercado

Figura 2: Sobreposição de sessão em três mercados

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Figura 3: Volatilidade do mercado de moedas

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A sessão asiática / européia se sobrepõe, criando mais volatilidade, enquanto a ação do preço é subsequentemente mais silenciosa durante os outros pontos altos do mercado.

Se o par de moedas for um cruzamento de moedas que são negociadas mais ativamente durante o horário asiático e europeu (como EUR / JPY e GBP / JPY), haverá uma resposta maior às sobreposições da sessão Ásia / Europa e um aumento menos dramático nas ação de preço durante a concorrência das sessões na Europa / EUA. Obviamente, a presença de risco de evento agendado para cada moeda ainda terá uma influência substancial na atividade, independentemente do par ou das respectivas sessões de seus componentes.

Figura 4: Uma resposta maior às sobreposições de sessões asiáticas / europeias é mostrada em pares que são negociados ativamente durante o horário asiático e europeu.

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Para traders de longo prazo ou fundamentais, tentar estabelecer uma posição durante o horário mais ativo de um par pode levar a um preço de entrada ruim, uma entrada perdida ou uma negociação que contrarie as regras da estratégia. Por outro lado, a volatilidade é vital para os comerciantes de curto prazo que não mantêm uma posição da noite para o dia.

A linha inferior

Ao negociar moedas, um participante do mercado deve primeiro determinar se a volatilidade alta ou baixa funcionará melhor com seu estilo de negociação. A negociação durante a sobreposição da sessão ou o tempo de liberação econômico típico pode ser a opção preferível se uma ação de preço mais substancial for desejada. O próximo passo seria decidir quais horários são melhores para negociar, respondendo por um viés de volatilidade. Um comerciante precisará determinar quais prazos são mais ativos para o seu par de negociação preferido.

Ao considerar o par EUR / USD, o crossover de sessão entre Europa e EUA encontrará o maior movimento. Geralmente, existem alternativas para negociação nesta sessão e um profissional deve equilibrar a necessidade de condições favoráveis ​​de mercado com fatores externos, como o bem-estar físico. Se um participante do mercado nos EUA preferir negociar o horário ativo por GBP / JPY, precisará acordar muito cedo pela manhã para acompanhar o mercado. Se essa pessoa não for um profissional, isso pode levar à exaustão e a erros de julgamento. Uma alternativa pode ser negociar durante o horário que compõe a sobreposição de sessão na Europa / EUA, onde a volatilidade ainda é elevada, mesmo que os mercados japoneses estejam offline.