Mercados financeiros
Os mercados financeiros referem-se amplamente a qualquer mercado em que ocorra a negociação de valores mobiliários, incluindo mercado de ações, mercado de títulos, mercado cambial e mercado de derivativos, entre outros. Os mercados financeiros são vitais para o bom funcionamento das economias capitalistas.
1:42Mercado financeiro
Entendendo os mercados financeiros
Os mercados financeiros desempenham um papel vital para facilitar o bom funcionamento das economias capitalistas, alocando recursos e criando liquidez para empresas e empreendedores. Os mercados facilitam a negociação de seus ativos financeiros por compradores e vendedores. Os mercados financeiros criam produtos de valores mobiliários que oferecem retorno para aqueles que têm fundos excedentes (investidores / credores) e disponibilizam esses fundos para aqueles que precisam de dinheiro adicional (tomadores de empréstimos).
O mercado de ações é apenas um tipo de mercado financeiro. Os mercados financeiros são feitos comprando e vendendo vários tipos de instrumentos financeiros, incluindo ações, títulos, moedas e derivativos. Os mercados financeiros dependem fortemente da transparência informacional para garantir que os mercados estabeleçam preços eficientes e adequados. Os preços de mercado dos títulos podem não ser indicativos de seu valor intrínseco, devido a forças macroeconômicas como impostos.
Alguns mercados financeiros são pequenos, com pouca atividade, e outros, como a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), negociam trilhões de dólares em títulos diariamente. O mercado de ações (ações) é um mercado financeiro que permite aos investidores comprar e vender ações de empresas de capital aberto. O mercado acionário primário é onde são vendidas novas emissões de ações, chamadas ofertas públicas iniciais (IPOs). Qualquer negociação subsequente de ações ocorre no mercado secundário, onde os investidores compram e vendem títulos que já possuem.
Os preços dos títulos negociados nos mercados financeiros podem não refletir necessariamente seu verdadeiro valor intrínseco.
Tipos de mercados financeiros
Mercados de balcão
Um mercado de balcão (OTC) é um mercado descentralizado - o que significa que não possui localizações físicas e a negociação é realizada eletronicamente - em que os participantes do mercado negociam títulos diretamente entre duas partes sem um corretor. Um mercado de balcão manipula a troca de ações de capital aberto que não estão listadas na NYSE, Nasdaq ou na American Stock Exchange. Em geral, as empresas que negociam nos mercados de balcão são menores do que aquelas que negociam em mercados primários, pois os mercados de balcão exigem menos regulamentação e custam menos para usar.
Mercados de títulos
Um título é um título em que um investidor empresta dinheiro por um período definido a uma taxa de juros pré-estabelecida. Você pode pensar em um título como um acordo entre o credor e o mutuário que contém os detalhes do empréstimo e seus pagamentos. Os títulos são emitidos por empresas, bem como por municípios, estados e governos soberanos para financiar projetos e operações. O mercado de títulos vende títulos como notas e letras emitidas pelo Tesouro dos Estados Unidos, por exemplo. O mercado de títulos também é chamado de mercado de dívida, crédito ou renda fixa.
Mercados monetários
Normalmente, os mercados monetários negociam produtos com vencimentos de curto prazo de alta liquidez (menos de um ano) e são caracterizados por um alto grau de segurança e um retorno relativamente baixo dos juros. No nível atacadista, os mercados monetários envolvem transações de grande volume entre instituições e comerciantes. No nível de varejo, eles incluem fundos mútuos do mercado monetário comprados por investidores individuais e contas do mercado monetário abertas por clientes bancários. Os indivíduos também podem investir nos mercados monetários comprando certificados de depósito de curto prazo (CD), títulos municipais ou letras do Tesouro dos EUA, entre outros exemplos.
Mercado de Derivativos
Um derivado é um contrato entre duas ou mais partes cujo valor é baseado em um ativo financeiro subjacente acordado (como um título) ou em um conjunto de ativos (como um índice). Derivativos são títulos secundários cujo valor é exclusivamente derivado do valor do título primário ao qual estão vinculados. Por si só, um derivado é inútil. Em vez de negociar ações diretamente, um mercado de derivativos negocia contratos de futuros e opções e outros produtos financeiros avançados, que derivam seu valor de instrumentos subjacentes como títulos, commodities, moedas, taxas de juros, índices de mercado e ações.
Mercado Forex
O mercado cambial é o mercado em que os participantes podem comprar, vender, trocar e especular sobre moedas. Como tal, o mercado cambial é o mercado mais líquido do mundo, pois o caixa é o mais líquido dos ativos. O mercado de moedas lida com mais de US $ 5 trilhões em transações diárias, o que é mais do que os mercados de ações e futuros combinados. Assim como nos mercados de balcão, o mercado cambial também é descentralizado e consiste em uma rede global de computadores e corretores de todo o mundo. O mercado cambial é formado por bancos, empresas comerciais, bancos centrais, empresas de gestão de investimentos, fundos de hedge e corretores e investidores de varejo.
Principais Takeaways
- Os mercados financeiros referem-se amplamente a qualquer mercado em que ocorra a negociação de valores mobiliários.
- Existem muitos tipos de mercados financeiros, incluindo (mas não limitado a) mercados cambiais, monetários, de ações e de títulos.
- Os mercados financeiros negociam em todos os tipos de valores mobiliários e são críticos para o bom funcionamento de uma sociedade capitalista.