Taxa de saída
Uma taxa de saída é uma taxa cobrada dos investidores quando resgatam ações de um fundo. As taxas de saída são mais comuns em fundos mútuos abertos. Ao sair de um fundo, o investidor pode ter que pagar uma taxa de resgate juntamente com quaisquer cargas de vendas de back-end associadas à sua classe de ações.
Taxas de saída explicadas
As taxas de saída podem ser associadas a uma taxa de vendas transacional ou a uma despesa de resgate. As taxas de saída para fundos mútuos são determinadas pela empresa do fundo. Alguns fundos serão estruturados com cargas de vendas de back-end, fornecendo taxas de comissão ao corretor intermediário. As empresas do fundo também estruturam as classes de ações para exigir uma taxa de resgate, que é uma taxa creditada nas despesas das classes de ações.
Cargas de vendas de back-end
As cargas de vendas de back-end são pagas aos intermediários e estruturadas como parte do cronograma de comissões de vendas de uma classe de ações. Essas cobranças podem ser uma taxa percentual estática ou podem ser diferidas contingentemente. As cargas estáticas de vendas de back-end estão em vigor pela duração de uma holding e cobradas como uma porcentagem dos ativos transacionados. As cargas estáticas de vendas de back-end geralmente são inferiores às taxas de front-end, com média de aproximadamente 1%. As taxas de back-end diferidas e contingentes diminuem ao longo da vida do investimento. Eles podem até expirar após um período especificado, caso em que uma classe de ações pode ser elegível para uma reclassificação.
Taxas de resgate
As taxas de resgate diferem das cargas de vendas de back-end, pois estão associadas às despesas operacionais anuais do fundo. As empresas de fundos mútuos integram taxas de resgate em suas tabelas de honorários para mitigar a negociação de curto prazo de ações de fundos mútuos. As taxas de resgate normalmente são válidas apenas por um período especificado, que pode variar de três meses a aproximadamente um ano. Se um investidor optar por resgatar ações durante o período especificado, a taxa ajudará a compensar as despesas transacionais associadas ao resgate e também ajudará a proteger outros investidores das despesas gerais mais altas por ação.
Divulgação
As cargas de vendas de back-end e as taxas de resgate são normalmente expressas e cobradas como uma porcentagem dos ativos. Um fundo mútuo aberto é necessário para divulgar sua programação de carga de vendas, bem como sua programação de taxas operacionais e quaisquer taxas de resgate em seu prospecto.
As taxas de saída também podem ser cobradas por outros tipos de fundos, incluindo fundos de hedge, anuidades e unidades de parceria limitada. Esses fundos fornecerão divulgações de taxas de várias formas. Portanto, é importante que os investidores entendam as taxas envolvidas para investir e resgatar seus investimentos.
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