Desvantagem
A desvantagem é o movimento negativo no preço de um título, setor ou mercado. A desvantagem também pode se referir a condições econômicas, descrevendo períodos potenciais em que uma economia parou de crescer ou está encolhendo.
Principais Takeaways
- A desvantagem descreve o movimento negativo de uma economia ou o preço de um título, setor ou mercado.
- Sua desvantagem teórica é de 100% se o estoque que você comprou cair para US $ 0. No entanto, se você enganar a empresa, sua desvantagem não é limitada e é teoricamente infinita.
- Na maior parte, quanto maior o potencial negativo, maior o potencial positivo.
- Existem inúmeras maneiras pelas quais os investidores podem se proteger contra desvantagens.
Como funciona a desvantagem
A desvantagem é expressa em termos de uma estimativa do potencial de uma segurança ou economia de experimentar um movimento negativo. Um analista de ações, por exemplo, pode prever até que ponto o preço das ações pode cair devido a determinados eventos. Enquanto isso, os economistas podem prever o lado negativo da economia de um país levando em consideração fatores como taxa de desemprego, inflação e produto interno bruto (PIB) crescimento.
Exemplos de desvantagem
Digamos que um investidor pagou US $ 100.000 para possuir 1.000 ações da empresa ABC. Embora improvável, o preço das ações pode potencialmente cair para US $ 0, o que significa que o risco negativo do investimento é de 100% ou US $ 100.000.
É aí que o cálculo do risco negativo entra em jogo. Em geral, quanto maior o risco, maior o risco de queda.
Para a maioria dos ativos, a desvantagem é limitada, pois o preço não pode ficar abaixo de US $ 0. As exceções incluem venda a descoberto, uma estratégia de negociação que permita aos investidores especular sobre o declínio de uma ação ou outro preço de títulos. Se o preço de um ativo que você vendeu em curto aumento, você perde dinheiro. Além disso, sua desvantagem é teoricamente infinita, pois o preço pode continuar subindo.
Downside vs. Downside Risk
Um movimento para o lado negativo é geralmente expresso em termos de risco, como o risco negativo para a economia de um país em particular ou o risco negativo para as ações de uma empresa devido às mudanças nas tendências dos consumidores. O lado negativo é o movimento potencial negativo, enquanto o risco de queda parece quantificar esse movimento potencial.
Na maior parte, quanto maior o potencial negativo, maior o potencial positivo. Isso remonta à idéia de que quanto maior o risco, maior a recompensa. De cabeça para baixo é o movimento positivo no preço de um ativo.
O risco negativo pode ser avaliado com fatores técnicos e fundamentais, estimando a quantia que um valor mobiliário ou de ativos pode cair no pior cenário. Isso pode ser feito usando probabilidades ou modelos de desvio padrão, embora não haja maneira de estimar perfeitamente a desvantagem, a menos que haja algum tipo de proteção.
Métodos de desvantagem
Os investidores podem se proteger, ou sua carteira, contra desvantagens, protegendo as perdas. Isso é conhecido como proteção negativa.
A proteção negativa fornece uma rede de segurança se um investimento começar a cair em valor. Isso pode ser alcançado de várias maneiras, incluindo:
- Opção de venda : um contrato que concede ao proprietário o direito, mas não a obrigação, de vender uma quantia especificada de um título subjacente a um preço especificado dentro de um determinado período de tempo. Se o preço da ação cair, o investidor poderá vendê-la pelo preço listado na venda ou vender, porque o valor será maior porque está no dinheiro.
- Stop loss : um pedido feito com um corretor para vende automaticamente um título quando ele cai a um preço ou abaixo dele.
- Comprar ativos diferentes : um portfólio diversificado composto por ativos que estão correlacionados negativamente pode aliviar o risco de queda. Quando um sobe, o outro tende a cair, amortecendo as perdas, mas também limitando os ganhos potenciais.
Como alternativa, os investidores podem optar por esperar uma correção do mercado, esperando que as ações se recuperem no futuro.
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