Diworsification
Diworsification é o processo de adicionar investimentos ao portfólio de uma maneira que a relação risco / retorno é agravada. A diworsificação ocorre ao investir em muitos ativos com correlações semelhantes que adicionam riscos desnecessários a um portfólio sem o benefício de retornos mais altos.
BREAKING Diworsification
A diworsificação é uma brincadeira com a palavra diversificação. Uma estratégia de diversificação envolve um acúmulo de ativos com correlações variadas, o que reduz o risco e pode aumentar os retornos potenciais, minimizando o efeito negativo de qualquer ativo no desempenho do portfólio.
A diworsificação é um conceito inverso à moderna teoria do portfólio, que ajuda os investidores a definir uma alocação ideal de títulos individuais em um portfólio, oferecendo aos investidores o melhor nível de retorno possível para o risco que eles assumem. A moderna teoria do portfólio, no entanto, exige recursos substanciais, acesso e monitoramento de dados, o que nem sempre está disponível para portfólios de investimentos individuais, nos quais a desorificação ocorre mais.
A diworsificação pode ocorrer de várias maneiras. Alguns fatores incluem investimento por impulso, desvio de estilo e geralmente favorecendo um setor em particular. Com o investimento por impulso e a sobreponderação do setor, os investidores superestimam suas carteiras com base em dicas de investimento por impulso ou em altas expectativas para um setor específico.
Teoria do Portfólio Moderno
Os investidores institucionais têm o acesso mais amplo à moderna tecnologia de teoria de portfólio que pode oferecer as proporções exatas de investimento em um portfólio de títulos individuais para otimização e diversificação abrangentes. Esses modelos podem ser construídos a partir de uma fronteira eficiente de investimentos que podem incluir qualquer segurança no mundo. Essas alocações são derivadas do conceito básico da moderna teoria de portfólio, que busca oferecer aos investidores índices ótimos de carteiras balanceadas a partir de uma linha do mercado de capitais que é desenhada para interceptar a fronteira eficiente tecnologicamente traçada pelo investidor.
No investimento pessoal, a moderna tecnologia detalhada de mapeamento da teoria de portfólio é quase inexistente, deixando aos investidores apenas recursos para alocações direcionadas com base nas classes de ativos. Como resultado, investidores pessoais sérios que buscam garantir a criação de portfólios otimizados por meio de suas decisões de investimento se voltam para várias soluções.
Soluções para diworsificação
Muitas plataformas de consultoria e recursos de mercado em todo o setor fornecem suporte para mitigar a desorientação do portfólio.
Conselheiros financeiros
Os consultores financeiros são uma solução líder para investidores que procuram criar portfólios otimizados e integrar novos investimentos em seus portfólios. Muitas plataformas de consultoria financeira otimizaram a tecnologia de alocação de portfólio, que pode fornecer orientação aos investidores sobre seu saldo geral de alocação de ativos e o peso de cada compra de segurança em seu portfólio. Os consultores financeiros também oferecem serviços de reequilíbrio que ajudam os investidores a mitigar a deriva das áreas de alto desempenho de seu portfólio. Com um portfólio aconselhado profissionalmente, os investidores podem integrar títulos de investimento em todo o universo do investimento.
Conselheiros de Robo e Contas Wrap
O surgimento de consultores de robótica adicionou novas opções para contas de agrupamento gerenciadas mais tradicionais. Semelhante às contas de cobertura de fundos mútuos, os consultores de robo recomendam fundos gerenciados com base no perfil de risco geral de um indivíduo. Os consultores de robo e as contas agrupadas criam suas porcentagens de alocação de portfólio sugeridas com base na moderna teoria do portfólio e usam tecnologia avançada para aconselhar os investidores. Entretanto, as contas abrangentes e os consultores de robótica são limitados nos valores mobiliários que eles escolhem incluir em sua fronteira eficiente. Para os consultores de robo, isso limita sua alocação otimizada de portfólio a aproximadamente 10 fundos negociados em bolsa de empresas de gestão de investimentos em que possuem parcerias exclusivas.
Alocações sugeridas de ativos
Embora os investidores individuais normalmente não tenham o luxo de trabalhar com a sofisticada tecnologia moderna da teoria de portfólio, eles podem recorrer a alocações sugeridas que se mostraram bem-sucedidas ao longo da história. Essas alocações dividem os investidores em três categorias: conservadora, moderada e agressiva. Teoricamente, os investidores conservadores investirão mais baixo na hipotética linha de mercado de capitais, com alocações quase totalmente ponderadas a baixo risco e títulos com retorno mais baixo, como fundos do mercado monetário, fundos de empréstimos e fundos de títulos. Os investidores moderados terão uma carteira mais equilibrada de ações de aproximadamente 50% e títulos de maior risco e títulos de renda fixa de risco 50% menor. Os investidores agressivos serão mais inclinados a ações, com alocações de até 90% em ações e títulos de crescimento agressivos.
Essas alocações fornecem aos investidores um guia para gerenciar as alocações a grupos de ativos em suas carteiras, mas ainda as deixam abertas a amplas opções de investimento que podem resultar em desorientação por categoria. Os investidores sérios normalmente optam por investir em carteiras de fundos gerenciados com alocações direcionadas para cada grupo de ativos, a fim de minimizar melhor os efeitos de desvalorização. Em alguns casos, os investidores também podem querer observar de perto a correlação de novos investimentos adicionados aos seus portfólios. Por exemplo, uma segurança de crescimento agressivo recém-identificada pode parecer um bom investimento, mas, quando comparada à correlação de outros títulos de crescimento agressivo da carteira, pode não oferecer vantagens gerais de retorno. Portanto, os investidores não devem considerar apenas o potencial de crescimento de um novo investimento ao adicioná-lo a uma carteira, mas também a correlação que seus retornos têm com outros títulos da carteira.
Fundos Gerenciados
Devido aos efeitos da desvalorização, muitos investidores podem recorrer a fundos administrados para as principais participações em seu portfólio. Essa abordagem requer um gerente de fundos que adira à estratégia buscada pelo investidor individual. Os fundos de aposentadoria na data-alvo oferecem um dos melhores exemplos de fundos administrados pelos quais os investidores confiam em quase todas as suas economias para a aposentadoria. Esses fundos têm alocações que mudam ao longo do tempo e, ao mesmo tempo, gerenciam a diversificação ideal, fornecendo o melhor retorno potencial e ainda gerenciando os riscos até uma data de utilização prevista.
Além dos fundos na data-alvo, existem outras estratégias na categoria de estilo de vida dos fundos gerenciados, que podem servir como ativos essenciais para investidores que buscam mitigar os efeitos de desvalorização de carteiras amplas. Esses fundos fornecem aos investidores um portfólio baseado em sua tolerância a riscos pessoais, variando de conservador a moderado a agressivo. Os fundos LifeStrategy da Vanguard estão entre as opções de fundos de estilo de vida mais populares para ajudar a apoiar um investidor no gerenciamento da diversificação apropriada.
Para obter mais informações sobre investimento e diversificação do tipo faça você mesmo, consulte também: A importância da diversificação, como funciona o gerenciamento de portfólio de ações e alcançando a alocação ideal de ativos .
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