Definição de Empréstimos Comerciais e Industriais (C&I)
Um empréstimo comercial e industrial (C&I) é qualquer empréstimo feito a uma empresa ou corporação, em oposição a um indivíduo. Empréstimos comerciais e industriais fornecem capital de giro ou financiam dispêndios de capital, como máquinas ou um equipamento. Esse tipo de empréstimo geralmente é de curto prazo e quase sempre é apoiado por algumas garantias.
Em março de 2018, empresas e corporações nos Estados Unidos contrataram mais de US $ 2.122 bilhões em empréstimos de C&I. Esses empréstimos se tornaram mais populares nos últimos 20 anos, pois fornecem um meio para empresas menores gerarem capital de giro ou despesas financeiras.
Como funcionam os empréstimos comerciais e industriais
Os empréstimos comerciais geralmente cobram taxas de juros flexíveis, vinculadas à taxa básica de juros do banco ou à LIBOR. Muitos mutuários também devem registrar demonstrações financeiras regulares, pelo menos anualmente ou com mais frequência no caso de mutuários que apresentam maior risco. Os credores geralmente exigem manutenção adequada da propriedade da garantia do empréstimo e mantêm os tomadores de empréstimos a certos covenants, como um índice de cobertura do serviço da dívida (DSCR).
As pequenas e médias empresas compõem a maior parte dos tomadores de empréstimos de C&I porque geralmente não conseguem gerar fluxo de caixa suficiente para operações de autofinanciamento contínuo e porque não têm acesso aos mercados de ações e títulos de que as grandes empresas desfrutam.
Para refinar ainda mais a definição de empréstimos de C&I, eles são distintos de empréstimos ao consumidor e empréstimos imobiliários. Os bancos dividem essas categorias de empréstimo em suas demonstrações financeiras.
Prós e contras dos empréstimos de C&I
Os empréstimos de C&I permitem que as empresas ignorem o processo tipicamente longo e árduo de atrair investidores de capital. Não só é mais caro e demorado obter investidores em ações, mas fazer isso também significa ser responsável perante esses investidores. Com as garantias necessárias, os empréstimos de C&I podem fornecer um meio rápido de captar recursos necessários para a expansão.
No entanto, os empréstimos de C&I precisam ser pagos, geralmente dentro de um ano ou dois. Os juros, também conhecidos como serviço da dívida, podem ser altos, e o dinheiro usado para pagar o empréstimo retira o capital de giro da empresa.
Como as empresas usam empréstimos de C&I
Os empréstimos de C&I podem ser usados a qualquer momento na vida de uma pequena empresa, quando ela precisa gerar dinheiro rápido para capital de giro, aquisições e fusões ou financiamento de capital. Uma startup pode contratar um empréstimo de C&I para entrar em operação, porque o desembolso de dinheiro na inicialização é geralmente muito maior que o ingresso, pelo menos até que a empresa comece a atrair clientes. Os empréstimos de C&I também são usados para ajudar pequenas empresas a financiar crescimento e expansão.
Esses tipos de empréstimos também são úteis para ajudar as pequenas empresas a divertirem a compra de bens de capital, como máquinas e equipamentos. Eles podem ser usados para comprar e renovar novas instalações, comprar inventário, fornecer uma loja de varejo ou outras instalações ou configurar a produção. Eles também podem ser usados para se juntar a um concorrente ou fornecedor em uma joint venture.
Acompanhamento de empréstimos C&I agregados
O Conselho de Governadores do Federal Reserve controla todos os empréstimos de C&I no país. O crescimento do empréstimo em C&I está correlacionado positivamente com o crescimento do PIB, e há evidências de que as quedas na atividade de empréstimos em C&I coincidem aproximadamente com as recessões econômicas. No entanto, essa relação, se válida, pode enfraquecer à medida que a economia doméstica continua a migrar em direção a serviços e a se afastar da produção de bens.
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