Distribuição de ganhos de capital
Uma distribuição de ganhos de capital é um pagamento por parte de um fundo mútuo ou de um fundo negociado em bolsa (ETF) de uma parte dos recursos provenientes das vendas de ações e outros ativos do fundo. É a parte do investidor nos recursos provenientes das transações do fundo.
Não é uma parte do lucro total do fundo. O fundo pode ganhar ou perder dinheiro ao longo de um ano e seu saldo aumentará ou diminuirá de acordo. Mas se o fundo ganhou com a venda de qualquer uma de suas ações durante esse ano, fará distribuições de ganhos de capital a seus acionistas.
Os fundos de investimento são obrigados por lei a fazer distribuições regulares de ganhos de capital a seus acionistas. Os titulares de ações de fundos mútuos têm a opção de receber a distribuição de ganhos de capital na forma de pagamentos imediatos ou reinvestir em ações adicionais de fundos.
A distribuição dos ganhos de capital será identificada como ganho de capital de longo prazo ou ganho de capital de curto prazo e é tributável como tal.
Pessoas que realmente odeiam pagar impostos podem considerar fundos com eficiência tributária e outros investimentos com eficiência tributária.
Compreendendo as Distribuições de Ganhos de Capital
Geralmente, um fundo mútuo ou ETF faz uma distribuição de ganhos de capital no final de cada ano. A distribuição representa o produto da venda de ações ou outros ativos pelos administradores do fundo ao longo do ano fiscal.
O investidor deve ter em mente que lucrar com a distribuição de ganhos de capital, em vez de reinvesti-la no fundo, é efetivamente uma retirada. Reduz o valor líquido que você investiu no fundo pelo valor da distribuição.
Considerações fiscais das distribuições de ganhos de capital
Os detentores de ações de fundos mútuos são obrigados a pagar impostos sobre as distribuições de ganhos de capital feitos pelos fundos que possuem, independentemente de o dinheiro ser reinvestido em ações adicionais. Há uma exceção para os fundos de títulos municipais, que são isentos de impostos no nível federal e geralmente no nível estadual.
Os impostos não são devidos para esse ano fiscal se o investidor possuir o fundo como parte de um IRA, 401 (k) ou outro plano de aposentadoria com imposto diferido. Os impostos serão devidos quando os fundos forem retirados após a aposentadoria.
Se o fundo não estiver em um plano de aposentadoria, os impostos são devidos para esse período de relatório de imposto.
Regulamentos atuais do IRS
De acordo com os regulamentos atuais do IRS, as distribuições de ganhos de capital são tributadas como ganhos de capital de longo prazo, não importa quanto tempo o indivíduo possua ações do fundo. Isso significa uma taxa de imposto de 0%, 15% ou 20%, dependendo da taxa normal de imposto de renda do indivíduo.
As pessoas que realmente odeiam pagar impostos podem considerar investimentos com eficiência tributária, incluindo fundos com eficiência tributária. Os fundos com eficiência tributária se identificam como tal em suas descrições. Eles tendem a comprar e vender ações com menos frequência do que os fundos agressivos de crescimento e podem deter alguns fundos de títulos municipais para obter renda isenta de impostos.
Distribuições de ganhos de capital podem ser feitas mesmo quando o valor geral de um fundo caiu durante o ano. Ou seja, um fundo pode ter vendido algumas ações que se valorizaram em preço, mas esses ganhos podem ser compensados ou até apagados por outros investimentos que perderam dinheiro.
Principais Takeaways
- Uma distribuição de ganhos de capital é a participação do investidor nos recursos provenientes da venda de ações e outros ativos de um fundo.
- O investidor deve pagar impostos sobre ganhos de capital em distribuições, sejam elas tomadas em dinheiro ou reinvestidas no fundo.
- Os impostos sobre as distribuições são devidos nesse ano fiscal, a menos que o fundo faça parte de uma conta de aposentadoria com imposto diferido.
Distribuições de ganhos de capital e valor patrimonial líquido
Como é o caso das ações ordinárias, a distribuição de mais-valias e dividendos diminui o valor patrimonial líquido (NAV) do fundo pelo valor distribuído. Por exemplo, o gerente de um fundo com um valor patrimonial líquido de US $ 20 por ação pode pagar uma distribuição de US $ 5 aos acionistas. Isso resultaria no valor do patrimônio líquido do fundo diminuindo de US $ 5 a US $ 15.
Embora isso apareça no gráfico de preços de um fundo mútuo como uma queda de preço na data ex-dividendo, o retorno total do fundo não mudou. Os ganhos não realizados em títulos determinam o valor patrimonial líquido do fundo mútuo até que sejam vendidos.
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