Gastos de capital vs. despesas operacionais: qual a diferença?

As despesas de capital (CAPEX) e as despesas operacionais (OPEX) representam duas categorias de despesas comerciais. No entanto, existem diferenças distintas entre os dois e seus respectivos tratamentos fiscais.

As despesas de capital são para grandes compras que serão usadas no futuro. A vida útil dessas compras se estende além do atual período contábil em que foram adquiridas. Como esses custos só podem ser recuperados ao longo do tempo por meio da depreciação, as empresas normalmente fazem um orçamento para compras de CAPEX separadamente da preparação de um orçamento operacional. Eles também incluem desinvestimento para redução de CAPEX.

As despesas operacionais representam as outras despesas diárias necessárias para manter o negócio funcionando. Estes são custos de curto prazo e são utilizados no mesmo período contábil em que foram adquiridos.

Despesas de capital

Gastos de capital são os valores que as empresas usam para comprar grandes bens ou serviços físicos que serão usados ​​por mais de um ano. Por exemplo, uma empresa pode ter dispêndios de capital para aumentar ou melhorar seus ativos fixos.

Ativos fixos são tratados como ativos não circulantes do ponto de vista contábil, o que significa que não serão consumidos no primeiro ano.

As despesas de capital podem incluir:

• Compras de instalações e equipamentos
• Construindo expansão e melhorias
• Compras de hardware, como computadores
• Veículos para transporte de mercadorias

O tipo de setor em que uma empresa está envolvida determina em grande parte a natureza de suas despesas de capital. O ativo adquirido pode ser um novo ativo ou algo que melhore a vida produtiva de um ativo adquirido anteriormente.

O gasto de capital é registrado como um ativo no balanço patrimonial na seção "ativo imobilizado". No entanto, também é registrado na demonstração do fluxo de caixa em "atividades de investimento", uma vez que é um desembolso de caixa para esse período contábil.

Depois que o ativo está sendo usado, é depreciado ao longo do tempo para distribuir o custo do ativo ao longo de sua vida útil. Em outras palavras, a cada ano, uma parte do ativo fixo está sendo utilizada. A depreciação representa a quantidade de desgaste no ativo fixo, e a quantidade de depreciação para cada ano pode ser usada como dedução de imposto. Em geral, as despesas de capital são geralmente depreciadas por um período de cinco a 10 anos, mas podem ser depreciadas por mais de duas décadas no caso de imóveis. (Obviamente, as situações variam: um consultor tributário pode aconselhar sobre como o IRS calcula a depreciação mais especificamente.)

Investimentos (CAPEX)

Despesas operacionais

As despesas operacionais são os custos para uma empresa executar suas operações comerciais diariamente. Exemplos incluem:

• Aluguel
• Serviços de utilidade pública
• Salários e contribuições para planos de pensão
• Quaisquer despesas consideradas despesas gerais, administrativas e de vendas (SG&A) na demonstração do resultado
• Pesquisa e desenvolvimento
• Impostos sobre a propriedade
• Viagem de negócios

Como as despesas operacionais compõem a maior parte dos custos regulares de uma empresa, a gerência normalmente procura maneiras de reduzir as despesas operacionais sem causar uma queda crítica na qualidade ou na produção. Ao contrário das despesas de capital, as despesas operacionais são totalmente dedutíveis nos impostos no ano em que são efetuadas.

É importante observar que, às vezes, um item que normalmente seria obtido por meio de dispêndios de capital pode ter seu custo atribuído às despesas operacionais, se uma empresa optar por arrendar o item em vez de comprá-lo. Essa pode ser uma opção financeiramente atraente se a empresa tiver um fluxo de caixa limitado e desejar deduzir o custo total do item para o ano.

Principais Takeaways

• Existem diferenças distintas entre dispêndios de capital e despesas operacionais e seus respectivos tratamentos tributários.
• As despesas de capital são para grandes compras que serão usadas no futuro.
• As despesas operacionais representam as outras despesas diárias necessárias para manter o negócio funcionando.