Criando uma lista de observação eficaz

As bolsas de valores dos EUA listam mais de 8.000 emissões, mas o trader ou gerente de fundos típico acessa apenas uma fração dessa recompensa porque não conseguiu criar listas de observação eficazes. Isso acontece porque a identificação de ações que apóiam totalmente as estratégias de trabalho requer uma série de habilidades que faltam na maioria dos participantes. Apesar da curva de aprendizado, o esforço vale a pena porque marca uma vantagem comercial que dura uma vida inteira (para mais, consulte A importância vital de definir sua vantagem comercial).

Uma lista de observação bem organizada exige uma compreensão do nosso ambiente de mercado moderno, como diferentes níveis de capitalização afetam o desenvolvimento de preços e como diferentes setores reagem aos catalisadores ao longo do tempo. A sazonalidade, o sentimento e os ciclos econômicos entram em cena ao escolher os candidatos que você deseja acompanhar diariamente, semanalmente ou mensalmente. [Aprenda a criar uma Watchlist na Investopedia e acompanhe suas ações e ETFs favoritos com dados em tempo real.]

Diretrizes gerais para criar uma lista de observação

Os requisitos da lista de observação estão alinhados com a quantidade de tempo que o participante tem para negociar e acompanhar os mercados financeiros. Um part-timer que joga algumas posições por semana pode simplificar as coisas, selecionando uma lista de 50 a 100 questões para acompanhar diariamente. Os traders internos comprometidos e todos os níveis de profissionais do mercado precisam dedicar mais tempo à tarefa, construindo um banco de dados primário que contém entre 300 e 500 ações e uma lista secundária que se encaixa nas telas de negociação.

Criar uma lista de observação é um processo complicado que requer manutenção diária, mas as recompensas a longo e a curto prazo valem o esforço.

Como regra geral, cada tela de negociação pode acomodar de 25 a 75 problemas, dependendo do espaço ocupado por gráficos, scanners, tickers de notícias e janelas de profundidade do mercado. É uma boa idéia dedicar pelo menos uma tela inteiramente aos tickers, com cada entrada exibindo apenas dois ou três campos, incluindo último preço, alteração líquida e alteração percentual. Adicione um único gráfico a esta página se você estiver visualmente orientado, vinculando os tickers para permitir uma rápida revisão dos padrões de preços durante o dia de negociação.

Principais Takeaways

• Muitas plataformas de corretoras, incluindo a estação de trabalho do comerciante da Interactive Brokers, também fornecem funções de varredura surpreendentemente detalhadas para ajudá-lo a configurar uma lista de observação.
• Os bancos de dados devem ser gerenciados proativamente, com regras específicas que são adicionadas e subtraídas da lista, além do gerenciamento de tamanho, para garantir que ele fique tão grande quanto sua capacidade de gerenciá-lo.
• Não pule setores que você não está negociando no momento, porque deseja estar em funcionamento se o comportamento rotacional chegar ao mercado e eles se tornarem os queridinhos de Wall Street.

Construindo um banco de dados

As ações que recebem atenção diária em suas telas de negociação podem vir de várias fontes, mas um banco de dados cuidadosamente mantido fornecerá a maioria desses problemas, permitindo o reabastecimento contínuo sempre que uma segurança específica for descartada devido a violações técnicas, ações tediosas ou uma mudança no tom do mercado. Inicie o banco de dados adicionando um punhado de líderes de mercado, ou retardatários, se você estiver focando no lado mais curto, de cada setor principal e nível de capitalização até US $ 250 milhões. Essas listas de setores estão amplamente disponíveis na Internet e na maioria dos pacotes de software de gráficos.

Evite problemas pouco negociados durante esta etapa, porque a maioria possui spreads de compra e venda amplos que não conduzem a um estilo de negociação ativo. Em seguida, crie uma lista de suas ações favoritas, que provavelmente incluem questões amplamente mantidas, populares na comunidade comercial, como Apple Inc. (AAPL), Amazon.com, Amazon.com, Inc. (AMZN) e Facebook, Inc. (FB). Adicione esta lista ao banco de dados como um grupo permanente que você assistirá em todos os tipos de tendências de alta e de baixa.

Portanto, reserve um tempo para examinar todos os grupos, incluindo REITs, serviços públicos e instrumentos de alto rendimento que os comerciantes tendem a evitar ao olhar para oportunidades. As ações estrangeiras negociadas como ADRs (American Depository Receipts) também podem ser adicionadas, desde que você mantenha questões e gráficos altamente líquidos que não estão cheios de buracos devido a intervalos noturnos.

Digitalizando o mercado

Agora é hora de analisar o mercado, procurando ações que atendam a critérios específicos que correspondem ao seu estilo de negociação. Depois que esses problemas forem adicionados ao banco de dados, você terá uma lista de trabalho que poderá ser digitalizada novamente à noite para padrões e configurações específicas, além de ser usada para selecionar os problemas que você não deseja mais seguir. Muitos pacotes de gráficos podem executar essa função, mas um programa independente faz sentido se você deseja escrever um código detalhado que se concentre na saída definida de maneira restrita. Esse programa principal também deve ter a funcionalidade de verificar novos problemas e verificar novamente uma lista existente.

O TC2000, o Wealth Lab e o Trade Ideas da Worden oferecem opções de banco de dados pesadas para clientes pagantes, mas você também pode criar um gratuitamente com a experiência da lista de observação do portfólio da Investopedia. Outros oferecem alternativas mais limitadas, gratuitas e mais baratas. Isso inclui Stockcharts, FinViz, Google Finance, Marketwatch e Yahoo! Finanças, que oferecem lista de observação limitada e funcionalidade de digitalização. [Crie uma lista de observação na Investopedia e receba alertas diários de notícias sobre suas ações e ETFs favoritos.]

Evite ser muito específico nos critérios iniciais de varredura, porque sua revisão visual após a adição de candidatos será mais valiosa para encontrar oportunidades específicas. O objetivo é identificar os candidatos que você pode seguir diariamente ou semanalmente, observando seus padrões e configurações favoritos entrarem em jogo. Use a varredura noturna após a criação do banco de dados para se concentrar em critérios mais definidos, como estoques em níveis de resistência importantes que podem ocorrer nas sessões seguintes. Combine critérios técnicos e fundamentais simples para adicionar ações que possam chamar muita atenção nas próximas semanas.

Por exemplo, uma varredura que inclui "preço versus EMA de 50 dias" e "crescimento de ganhos em X trimestres" se combina muito bem para descobrir as mesmas ações que os analistas de Wall Street estão assistindo de suas mesas na parte baixa de Manhattan. É uma perda de tempo gastar horas criando código de digitalização impecável que encontra joias perfeitas e sem perdedores, porque seus olhos farão um trabalho melhor preenchendo as peças que faltam, desde que você se comprometa a revisar a lista todas as noites ou semanalmente. O objetivo é criar uma lista flexível, porém eficaz, adicionando e subtraindo à medida que você avança, mas mantendo a maioria das entradas por meses seguidos, em vez de reconstruir do zero a cada semana.

Maneiras comuns de digitalizar o mercado

• Martelos e castiçais que identificam reversões de uma barra.
• Títulos com força relativa alta ou baixa sofrendo recuos de contra-tendência.
• Padrões que podem sinalizar mudanças de tendência, mais altas ou mais baixas.
• Alarmes que medem atividades incomuns, como 3 a 5 vezes o volume médio diário, com pouca ou nenhuma alteração de preço.
• Alteração percentual hoje, nos últimos 5 dias ou nos últimos 30 dias, filtrada por volume diário acima da média.
• Sinais populares de avaria e avaria.
• Comícios fracos em resistência em tendências de baixa.

A linha inferior

Crie uma lista de observação eficaz em três etapas. Primeiro, colete alguns componentes de liderança ou liquidez em cada setor principal. Segundo, adicione listagens digitalizadas de ações que atendem aos critérios técnicos gerais correspondentes à sua abordagem de mercado. Terceiro, verifique novamente a lista todas as noites para localizar padrões ou configurações que possam gerar oportunidades na sessão a seguir, enquanto elimina os problemas que você não deseja mais seguir, devido a violações técnicas, fusões, ofertas secundárias ou outras atividades que tornam menos provável que você tome exposição.