Guia para iniciantes do terminal Bloomberg

Se você trabalha atualmente no setor financeiro ou tem aspirações de fazê-lo, é provável que tenha ouvido falar de um terminal da Bloomberg. Este tutorial do Guia para iniciantes da Bloomberg apresentará uma das fontes mais usadas no setor para informações financeiras em tempo real. Este guia é destinado a novos usuários da Bloomberg e fornecerá uma visão geral de como usar um terminal da Bloomberg. Se você é um usuário mais experiente, ou se, depois de ler este guia, deseja entrar em mais detalhes sobre os recursos da Bloomberg, consulte o Guia Avançado da Bloomberg.

Neste guia básico, examinaremos como se inscrever, instalar e acessar a Bloomberg. Em seguida, abordaremos a navegação básica no sistema Bloomberg. A navegação na Bloomberg é algo único, pois o sistema usa um teclado especial com algumas teclas diferentes das encontradas em um teclado "normal". Portanto, a seção de navegação deste guia será importante para os recém-chegados. Depois de obter um conhecimento prático dessas noções básicas, passaremos a discutir algumas das funções do mercado e do monitor de notícias disponíveis na Bloomberg. O restante do tutorial incluirá informações sobre a análise de valores mobiliários, além de dicas e truques para obter o máximo benefício possível dessa máquina notável.

2 Instalação e acesso

Existem duas maneiras de começar a usar a Bloomberg. O primeiro é assinar o serviço Bloomberg. Você pode fazer isso entrando em contato com eles (o número de contato geral é (212) 318-2000). O representante com quem você fala pode anotar os detalhes do que está procurando e pedir a alguém da equipe de vendas que o contate. O preço e os termos do contrato são exclusivos para cada usuário e serão discutidos quando a equipe de vendas entrar em contato com você. No entanto, esteja ciente de que a Bloomberg é um sistema caro e que ter seu próprio terminal pode não ser prático para todos os usuários. Se você decidir se inscrever no seu próprio serviço, a Bloomberg pode ajudá-lo a instalar o software por telefone ou pode visitá-lo e ajudá-lo na instalação. Nota: o software pode ser instalado na maioria dos PCs, mas a empresa fornecerá um teclado especial para navegar no sistema. O segundo método de acessar a Bloomberg é encontrar uma instalação pública que tenha um terminal da Bloomberg. Muitas bibliotecas e universidades maiores têm uma, então esse é um bom lugar para começar a procurar. A desvantagem dessa abordagem é que você não poderá personalizar o sistema e precisará compartilhá-lo com outros usuários. No entanto, para muitos usuários, essas desvantagens podem ser superadas pela economia de custos em relação à assinatura do sistema como indivíduo.

Depois de acessar o sistema, o próximo truque é descobrir como navegar. Um bom ponto de partida seria agendar uma visita de um representante de atendimento ao cliente da Bloomberg ou ligar para o atendimento ao cliente para obter ajuda. A Bloomberg geralmente é muito boa em fornecer suporte técnico e assistência, e um representante deve poder dar um bom começo no uso do terminal.

A captura de tela acima mostra a página de login da Bloomberg. Cada usuário possui um nome de usuário e senha que lhes permitirá acessar o sistema, embora em instalações públicas você possa compartilhar isso com outros usuários. Depois de fazer o login, você estará pronto para começar a usar o sistema Bloomberg.

3 Navegação Básica

O terminal Bloomberg, na perspectiva do usuário final, é um aplicativo baseado no Windows, tornando-o compatível com o popular programa Excel, um aspecto muito importante do sistema para aqueles do setor financeiro. A Bloomberg também oferece aos usuários acesso ao aplicativo on-line e através de dispositivos móveis, através do serviço Bloomberg Anywhere. Para gerentes e corretores de portfólio, ter a capacidade de acessar informações de mercado em tempo real de praticamente qualquer lugar do mundo, é uma vantagem incrivelmente conveniente e importante de uma assinatura da Bloomberg.

A primeira coisa que a maioria das pessoas percebe quando se senta em frente a um terminal da Bloomberg é o teclado. Embora seja semelhante a um teclado de mesa padrão, os terminais da Bloomberg substituem as teclas de função em um teclado padrão (ou seja, F4) pelas teclas do setor de mercado. Além disso, os teclados da Bloomberg incorporam código de cores para tornar o uso mais intuitivo. As teclas de função na parte superior do teclado são na maioria amarelas com código de cores e permitem ao usuário navegar por classe de ativos: títulos do governo, títulos corporativos, municípios, mercadorias, patrimônio, moeda e muito mais. Por exemplo, se um usuário estiver interessado em examinar um estoque, ele geralmente o acessará através da chave. Se eles quiserem negociar o dólar americano versus o euro, a maioria das funções seria acessada com a tecla Também existem teclas de função especiais para ações e fundos preferenciais. O teclado da Bloomberg também possui uma tecla especial para se comunicar com outros usuários por e-mail ou mensagem instantânea, além de uma tecla que pode ser usada quando você precisar de assistência.

Bloomberg Tickers

A Bloomberg usa abreviações e tickers para a maioria de suas funções. Por exemplo, quem procura uma cotação das ações da Microsoft digita o símbolo para Microsoft (MSFT), seguido da tecla e pressiona enter. Isso abriria um menu de opções relacionadas às ações da Microsoft. Como poucos usuários conhecem mais do que uma pequena fração do número quase ilimitado de opções disponíveis da Bloomberg, esses menus apresentam uma excelente maneira de ver que tipo de análise está disponível para uma determinada segurança ou mercado.

Quando você estiver familiarizado com a Bloomberg, poderá começar a memorizar alguns dos atalhos, economizando uma etapa para funções familiares (em vez de passar pelo menu). Por exemplo, se você quiser ver a página de descrição básica do estoque da Microsoft, em vez de acessá-lo através do menu, você pode digitar e pressionar Enter. O "des" é a abreviação de páginas de descrição na Bloomberg, e essa função comum fornecerá uma boa visão geral da maioria dos títulos.

Nota: Como há um número quase ilimitado de funções na Bloomberg, a melhor maneira de começar a navegar no sistema é provavelmente usar menus e selecionar suas funções favoritas a partir daí. Com o tempo, você pode começar a memorizar os atalhos para as funções mais usadas, enquanto continua a usar os menus para opções menos frequentes.

Socorro

Você notará que existe uma tecla verde no teclado da Bloomberg. Essa chave pode ser sua melhor amiga, especialmente quando você é novo no sistema. Ao pressionar a tecla de ajuda uma vez, você pode obter informações sobre a tela que está visualizando no momento. Pressionar a ajuda duas vezes - - enviará uma mensagem instantânea ao suporte técnico da Bloomberg. Em seguida, você pode fazer sua pergunta por meio de bate-papo ao vivo com um especialista da Bloomberg, que pode orientá-lo sobre o uso do terminal e sobre qualquer função específica que você está tentando acessar.

Mensagens

Um dos recursos interessantes da Bloomberg é que ele possui um sistema de mensagens bastante robusto. Esse sistema permite que os usuários mantenham contato com outros usuários e é uma das razões pelas quais a Bloomberg é tão onipresente no setor financeiro. Você pode procurar outros usuários do sistema para enviar uma mensagem e, se contatar alguém regularmente, também poderá configurá-lo na discagem rápida. Ao enviar mensagens, você tem duas opções. O primeiro é enviar uma mensagem tradicional, que é basicamente como um email. O segundo é abrir uma janela de mensagem instantânea com o outro usuário, que, como o nome indica, é semelhante ao sistema de mensagens instantâneas tradicionais. Ambos os métodos funcionam muito bem, portanto, o que você escolheu é em grande parte uma questão de preferência pessoal.

4 Notícias e Monitores de Mercado

Além de analisar títulos individuais, um uso comum do terminal Bloomberg é monitorar atualizações de notícias e movimentos do mercado financeiro. Aqui também há uma variedade infinita de possibilidades, e a preferência de um usuário geralmente é uma questão de escolha pessoal. No entanto, existem algumas telas comuns que podem servir como ponto de partida para novos usuários. Nota: Em caso de dúvida, as funções do menu também podem ajudar aqui. O menu geral que você vê para a maioria das classes de ativos (incluindo ações, moedas, mercadorias etc.) geralmente contém listagens para monitores de mercado que fornecem um bom ponto de partida para a análise.

Notícia

O melhor lugar para começar a procurar notícias na Bloomberg é digitando ou e, em seguida, pressionando. Essas funções exibem uma página das principais notícias do dia, atualizadas continuamente. A seleção de qualquer uma dessas manchetes trará a história completa. Dentro da função, existem submenus adicionais que permitem visualizar notícias que são filtradas por classe de ativo, região geográfica ou tópico. Por exemplo, você pode optar por ver as principais notícias do mundo, as principais notícias dos EUA ou as principais ações, títulos, títulos ou quase qualquer outra categoria que escolher. Você também pode (se estiver usando sua própria Bloomberg pessoal) optar por definir o padrão das principais notícias para a categoria que preferir, para que, ao digitar, veja a categoria de notícias mais importante para você. A captura de tela abaixo mostra um exemplo da tela para as principais manchetes do mundo.

Como mencionado acima, as notícias também podem ser personalizadas de várias maneiras. Por exemplo, se você estiver interessado principalmente no mercado de ações, poderá acessar as principais notícias sobre ações. A captura de tela abaixo mostra isso. Como você pode ver, a tela de notícias sobre ações é dividida em seções: primeiro para as manchetes mundiais, depois para o continente com a América do Norte, seguido pela Europa e, finalmente, pela Ásia. Os usuários que procuram detalhes ainda maiores podem clicar nas regiões em branco para acessar as manchetes das notícias específicas de uma região ou país, como Estados Unidos, Canadá, Europa Oriental etc.

Monitor de Mercado

Existem várias páginas de monitor de mercado que cobrem uma variedade de classes de ativos, bem como algumas que cobrem uma única classe de ativos ou setor de mercado. O monitor abaixo é acessado digitando no seu Bloomberg. A tela do PX1 é um pouco mais focada no mercado de títulos do Tesouro dos EUA, ao mesmo tempo em que fornece atualizações nos mercados de Dow, Nasdaq, S&P, bem como nos mercados de ouro e petróleo.

A captura de tela abaixo é outro exemplo de monitor de mercado focado principalmente no mercado de títulos. Essa tela pode ser visualizada digitando. Embora essa seja outra tela do mercado de títulos, você notará que ela cobre uma gama mais ampla de títulos do que a função PX1 discutida acima. Além dos títulos do Tesouro dos EUA, a tela BTMM mostra mercados para uma ampla variedade de instrumentos do mercado monetário, além de títulos e moedas lastreados em hipotecas. A tela BTMM também inclui cotações na Dow, Nasdaq e S&P, além de óleo. Por fim, a tela contém uma lista dos principais lançamentos econômicos do dia, facilitando o acompanhamento também. Além do PX1 e do BTMM, existem diversas telas adicionais de monitor de mercado que se concentram principalmente nos movimentos dos mercados de títulos. Como você pode imaginar, não existe uma única tela que seja "melhor", e a preferência de um usuário é, em última análise, uma questão de escolha pessoal.

Além dos monitores que monitoram principalmente os mercados de títulos, também existe uma grande variedade de monitores que se concentram nos mercados de ações. Como um bom ponto de partida, você pode puxar o monitor abaixo digitando no teclado. Como você pode ver, este monitor exibe movimentos do índice de ações de todo o mundo. Você pode obter mais detalhes sobre mercados adicionais em uma determinada região, detalhando o menu. Por exemplo, clicando no cabeçalho "Ásia / Pacífico", você pode acessar atualizações nos mercados daquela região que não puderam caber na primeira página devido a restrições de espaço.

Nota: Na maioria dessas páginas do monitor, assim como em muitas outras telas, qualquer cabeçalho em uma fonte branca com um número na frente indica um submenu adicional que pode ser acessado. Por exemplo, na tela abaixo, existem "1) Américas", "2) EMEA" e "3) Ásia / Pacífico" que podem ser acessados ​​clicando-se neles ou digitando o número apropriado e pressionando . Também existem opções no topo marcadas por "95) Configurações" e "96) Notícias" que também representam submenus.

5 Economia

Além de monitorar os índices de mercado e as manchetes, o terminal Bloomberg também pode ser usado para monitorar previsões e lançamentos econômicos. Digitando, você pode acessar a página principal de economia. Esta página fornece uma lista de todos os próximos lançamentos de dados econômicos, bem como previsões de consenso sobre o que os economistas dos principais bancos e corretoras estão prevendo que esses números serão. Após a liberação, a tela ECO também mostra o número real, bem como qualquer revisão do relatório do mês anterior. Para aqueles interessados ​​em mercados estrangeiros, há uma página ECO para a maioria das principais economias. Usando os menus suspensos para "Região" e "País", você pode acessar previsões e dados econômicos da Europa, China e de outros lugares, além dos Estados Unidos. A captura de tela abaixo exibe uma tela ECO básica com dados para os Estados Unidos.

6 Analisando títulos e moedas

Além de monitorar notícias e mercados, a Bloomberg também pode ser usada para analisar valores mobiliários individuais. De fato, as análises disponíveis na Bloomberg são bastante robustas e abrangem várias classes principais de ativos, incluindo ações, renda fixa, moedas, commodities, fundos mútuos e ETFs. Este guia tentará cobrir algumas das funções básicas disponíveis. Para saber mais, entre em contato com um representante da Bloomberg para obter treinamento, leia o Advanced Bloomberg Guide da Investopedia ou explore funções adicionais de maneira prática.

Se você não souber qual é o símbolo do ticker para uma segurança que deseja examinar, localize o ticker pressionando a tecla da classe de ativo que você está olhando seguida por. Por exemplo, se você quisesse analisar o estoque da Microsoft, mas não conhecesse o ticker, poderia clicar e digitar Microsoft e o ticker apareceria. Nota: o uso desta função exibirá uma lista de todos os tickers dessa empresa. Por exemplo, se uma ação estiver listada em várias trocas, todas elas aparecerão. Portanto, é importante garantir que você selecione a segurança correta da lista ao usar esta função (por exemplo, neste exemplo, a maioria dos usuários procuraria o código para ações da Microsoft listadas na bolsa de valores Nasdaq).

Depois de ter o ticker correto, a tela básica para iniciar a análise de segurança é a página de descrição, abreviação de Bloomberg. A captura de tela abaixo mostra a página um da descrição da Bloomberg para ações da Microsoft (telas semelhantes também estão disponíveis para muitos tipos de títulos e outras classes de ativos). Como você pode ver, a página de descrição fornece uma breve visão geral do que a empresa faz, além de informações básicas como cotação de preço, alta e baixa de 52 semanas, capitalização de mercado, lucro por ação, índice P / L, rendimento de dividendos, e mais. A página abaixo é apenas a primeira página de dez páginas de informações de descrição de segurança. Ao avançar, você pode acessar informações adicionais, incluindo detalhes de contato da empresa, e um detalhamento das receitas e ganhos da empresa por região geográfica e segmento de mercado. Você também pode encontrar dados financeiros detalhados, como demonstração de resultados, demonstração de fluxo de caixa e balanço patrimonial. (Nota: os dados financeiros às vezes podem estar um pouco desatualizados, portanto, convém verificar novamente a data listada ao lado das demonstrações financeiras se a visualização dos dados mais recentes for importante para você.)

Além de examinar informações descritivas ou fundamentos financeiros, a Bloomberg também pode ser usada para analisar o histórico de preços e os padrões de negociação de um título. Ao digitar no sistema, os usuários podem acessar um histórico de preços para qualquer segurança que estejam procurando, enquanto a digitação exibirá um gráfico simples desse histórico de preços. Para usuários interessados ​​em análises técnicas mais avançadas, a Bloomberg oferece um conjunto avançado de recursos de gráficos. Embora uma descrição completa dos gráficos disponíveis esteja além do escopo deste artigo, algumas das ferramentas disponíveis incluem indicadores de força relativa (RSI), Bollinger Bands®, gráficos intradiários de preços e volumes, gráficos de velas e gráficos de comparação que exibem vários valores mobiliários. Um exemplo de um gráfico simples de preço e volume para as ações da Microsoft é exibido abaixo.

A Bloomberg também fornece acesso fácil às atualizações da empresa. Por exemplo, além das principais notícias discutidas, a Bloomberg também oferece notícias específicas da empresa. Por exemplo, depois de obter uma segurança (como ações da Microsoft), você pode digitar na Bloomberg e uma lista de rolagem das notícias mais recentes sobre essa segurança será exibida. Você pode clicar em qualquer uma dessas manchetes para ler a história completa. Informações adicionais específicas sobre segurança que podem ser encontradas na Bloomberg incluem estimativas de ganhos (Bloomberg ticker EE), recomendações de analistas (Bloomberg ticker ANR) e classificações de crédito (Bloomberg ticker CRPR).

Mais sobre a análise de classes de ativos específicas está abaixo.

Ações

Ao pesquisar ações de capital negociadas publicamente, a Bloomberg permite que os usuários pesquisem por nome, troca, país e outros tópicos. Além disso, o menu de ações permite que os usuários visualizem preços históricos de uma ação (veja a imagem abaixo), leiam uma descrição do negócio, visualizem qualquer dívida corporativa pendente que a empresa possa ter e visualizem relatórios e estimativas de analistas da ação, além de dezenas de outros recursos. Esse menu também permite que os usuários pesquisem índices como o S&P 500 ou Russell 2000.

A Bloomberg também permite que os clientes comparem e contrastem ações lado a lado, oferecendo uma análise comparativa de quaisquer duas ações. Os campos de comparação incluem análise fundamental, proporções históricas e gráficos técnicos. Além da funcionalidade comparativa, a Bloomberg também inclui peneiras, permitindo que os clientes analisem ações usando uma variedade de métricas. Depois de executar uma tela, os usuários também podem filtrar os resultados e criar conjuntos de ações personalizados, o que permite uma referência rápida dos resultados em tempo real para um portfólio de ações (muito útil para traders, corretores e outros profissionais financeiros).

Renda Fixa

Assim como as ações, a Bloomberg permite que os usuários pesquisem dados em tempo real sobre títulos de renda fixa. Isso inclui dívida corporativa, títulos municipais e títulos do governo. De maneira semelhante à tela histórica de preços de ações, somos capazes de visualizar mudanças históricas diárias nos valores de valores mobiliários, juntamente com rendimentos implícitos até o vencimento, em qualquer dia. Além disso, estão disponíveis classificações de crédito e informações sobre custo de capital para títulos de renda fixa.

Derivados

Uma das melhores características da Bloomberg é a capacidade de derivativos. Os clientes não só podem encontrar valores em tempo real para títulos, como opções negociadas em bolsa, e contratos futuros, como o contrato ativo para o WTI, mas a Bloomberg também permite que os usuários valorizem derivativos difíceis de precificar. Para opções de balcão, por exemplo, a Bloomberg permite que os usuários personalizem seus modelos de avaliação de opções, para obter um valor estimado. Um usuário pode decidir avaliar uma opção OTC no S&P 500 usando o modelo contínuo de Black-Scholes, usando a volatilidade histórica (veja a imagem abaixo), por exemplo. Depois do preço, os usuários podem visualizar os valores dos gregos associados à opção em questão, para verificar se a estimativa de preço está alinhada com essas expectativas.

SWAPS

SWAPS são um tipo de derivativo usado por grandes bancos e investidores institucionais. O Terminal Bloomberg possui uma ferramenta gerenciadora de SWAP, um utilitário de preços de troca altamente personalizável. Ele permite que os usuários insiram os parâmetros de um contrato de swap e apresentem uma estimativa para o valor desse swap, em qualquer data no tempo. Além disso, os clientes podem visualizar as curvas de swap subjacentes para determinar se as entradas subjacentes correspondem aos valores esperados. À medida que o mercado de swaps continua crescendo, a ferramenta Swap Manager, sem dúvida, ganhará cada vez mais popularidade entre os analistas.

Câmbio

Com o mercado de FX sendo um mercado de 24 horas, a Bloomberg é a ferramenta ideal para os participantes de FX. Os usuários podem visualizar taxas em tempo real para dezenas de moedas, juntamente com curvas básicas para a maioria dos pares e informações de taxa para uma determinada moeda. Além disso, com a capacidade da Bloomberg de capturar notícias e atualizações econômicas em tempo real, seus recursos de FX são uma ferramenta muito poderosa para aqueles que negociam no mercado de câmbio.

7 dicas e truques

Como a Bloomberg possui um conjunto tão robusto de análises e recursos de mercado, fazer com que o sistema faça o que você deseja pode ser um desafio, pelo menos até você se familiarizar com ele. Felizmente, existem alguns truques que podem acelerar sua curva de aprendizado.

Faça uso da função: Bloomberg oferece excelente suporte ao cliente; use-o pressionando a tecla quando precisar de assistência. Lembre-se, pressionar uma vez descreve a função que você está usando; pressioná-lo duas vezes conectará você ao suporte ao cliente por mensagem instantânea.

Agende uma visita de um representante da Bloomberg: Principalmente se você tiver seu próprio sistema, aproveite a visita de um representante da Bloomberg que pode orientá-lo pelo sistema e mostrar como usar algumas das funções que podem ser úteis para o que você pretende fazer.

Receba as folhas de dicas da Bloomberg : a Bloomberg lança "folhas de dicas" que listam funções comuns e seus tickers da Bloomberg. Essas folhas são discriminadas por classe de ativo; portanto, se você pretende analisar ações, obtenha uma folha com as funções mais comuns, se você gosta de renda fixa, obtenha um guia de renda fixa etc. Essas "folhas de dicas" devem fornecer uma bom ponto de partida para navegar em funções comuns da Bloomberg.

Visite a Universidade Bloomberg: Ao digitar no sistema, você será direcionado para uma tela que oferece uma grande variedade de vídeos de treinamento, documentos informativos e seminários ao vivo. Os seminários são divididos por região, portanto, você pode estar interessado em participar de um em sua área (há uma taxa para alguns dos seminários, mas a maioria é oferecida gratuitamente aos usuários da Bloomberg).

Incorporar o Excel à Bloomberg: a Bloomberg se conecta perfeitamente ao Excel, para que você possa usar planilhas para analisar dados baixados da Bloomberg. Melhor ainda, você pode criar uma planilha que atualiza automaticamente seus dados toda vez que você os abre, poupando o trabalho de fazê-lo manualmente. O melhor de tudo é que a Bloomberg oferece planilhas de amostra para tipos comuns de análise (por exemplo, rastreando os movimentos dos preços das ações ou analisando os balanços da empresa), economizando assim o trabalho de criar sua própria planilha. Você também pode personalizar ainda mais essas planilhas genéricas que a Bloomberg oferece para atender às suas necessidades específicas. Se você estiver interessado em incorporar planilhas do Excel à Bloomberg, digite para acessar o menu principal do Excel na Bloomberg. (Para leitura relacionada, consulte Melhore seu investimento com o Excel .)

8 A linha inferior

Este guia básico da Bloomberg forneceu uma introdução a uma das ferramentas mais práticas que os participantes do mercado financeiro podem usar. Infelizmente, a Bloomberg pode ser cara, o que significa que ter um sistema doméstico pode não ser prático para muitos leitores. No lado positivo, muitas vezes é possível acessar um terminal da Bloomberg através de um site público, como uma biblioteca ou universidade. Como existem muitas funções disponíveis na Bloomberg, este guia foi capaz de fornecer apenas uma simples introdução ao sistema, além de uma visão geral de algumas ferramentas comuns que os usuários podem achar úteis. Depois de começar a usar a Bloomberg, você encontrará, sem dúvida, muitas outras ferramentas que se encaixam no seu estilo de investimento e negociação.

Os leitores interessados ​​em um exame mais aprofundado da Bloomberg também podem querer ficar de olho no Guia Avançado da Bloomberg no site da Investopedia. O Guia Avançado fornecerá instruções mais detalhadas sobre como a Bloomberg pode ser usada para analisar, monitorar e negociar algumas das principais classes de ativos, incluindo ações, títulos, moedas e commodities. Além disso, também existem vários outros tutoriais disponíveis para os interessados ​​em aprender mais, incluindo os oferecidos diretamente pela própria Bloomberg. Além disso, muitas faculdades e universidades estão oferecendo cursos da Bloomberg, para ajudar os estudantes a obter uma exposição precoce da ferramenta mais usada para dados financeiros em tempo real no mundo das finanças. Quando você está equipado com algum treinamento, é apenas uma questão de se sentar com o sistema e se familiarizar com ele. Como em muitos sistemas, no final, a melhor maneira de aprender a Bloomberg é através de tentativas e erros práticos.