Objetivos Básicos de Investimento

As opções para investir em economia estão aumentando continuamente, mas todos os veículos de investimento podem ser classificados de acordo com três características fundamentais: segurança, renda e crescimento.

Essas opções também correspondem aos objetivos do investidor. Embora um investidor possa ter mais de um desses objetivos, o sucesso de um ocorre às custas de outros. Examinamos esses três tipos de objetivos, os investimentos usados ​​para alcançá-los e as maneiras pelas quais os investidores podem incorporá-los em uma estratégia.

Segurança

Há verdade no axioma de que não existe um investimento completamente seguro. No entanto, podemos chegar perto da segurança máxima de nossos fundos de investimento através da compra de títulos emitidos pelo governo em sistemas econômicos estáveis ​​ou através da compra de títulos corporativos emitidos por empresas grandes e estáveis. Tais títulos são indiscutivelmente o melhor meio de preservar o principal e receber uma taxa de retorno especificada.

Principais Takeaways

• Qualquer veículo de investimento pode ser caracterizado por três fatores: segurança, renda e crescimento.
• A maioria das carteiras tem um objetivo preeminente; por exemplo, crescimento de capital com vistas à receita de aposentadoria.
• O objetivo de um portfólio depende de muitos fatores, incluindo o temperamento do investidor, seu estágio de vida, estado civil ou situação familiar.

Os investimentos mais seguros são encontrados no mercado monetário. Em ordem crescente de risco, esses títulos incluem: letras do tesouro (letras T), certificados de depósito (CD), papel comercial ou notas de aceitação de banqueiros ou, no mercado de renda fixa (títulos), na forma de outros títulos do governo e títulos corporativos. À medida que aumentam o risco, esses títulos também aumentam o rendimento potencial.

Há uma enorme variedade de riscos relativos no mercado de títulos. Em uma extremidade, estão os títulos governamentais e corporativos de alto grau, que são considerados alguns dos investimentos mais seguros do mercado. No outro extremo, existem títulos de alto risco, que possuem um grau de investimento mais baixo e podem ter mais riscos do que algumas das ações mais especulativas. Em outras palavras, os títulos corporativos nem sempre são seguros, embora a maioria dos instrumentos do mercado monetário seja considerada segura.

O que são objetivos básicos de investimento?

Renda

Os investimentos mais seguros são aqueles com probabilidade de ter a menor taxa de retorno ou rendimento. Os investidores devem sacrificar inevitavelmente um certo grau de segurança se quiserem aumentar seus rendimentos. À medida que o rendimento aumenta, o risco também aumenta.

Para aumentar sua taxa de retorno do investimento e assumir riscos acima dos instrumentos do mercado monetário ou títulos do governo, os investidores podem optar por comprar títulos corporativos ou ações preferenciais com classificações de investimento mais baixas. Os títulos com grau de investimento classificados em A ou AA são ligeiramente mais arriscados que os títulos AAA, mas geralmente também oferecem um retorno de renda mais alto que os títulos AAA. Da mesma forma, os títulos com classificação BBB carregam risco médio, mas oferecem menos renda potencial do que os títulos indesejados, que oferecem os maiores rendimentos potenciais de títulos disponíveis, mas com o maior risco possível. Títulos indesejados são os mais propensos a inadimplência.

A maioria dos investidores, mesmo os mais conservadores, deseja algum nível de geração de renda em suas carteiras, mesmo que seja apenas para acompanhar a taxa de inflação da economia. Porém, maximizar o retorno da renda pode ser um princípio abrangente para um portfólio, principalmente para indivíduos que exigem uma quantia fixa de seu portfólio todos os meses. Uma pessoa aposentada que exige uma certa quantia de dinheiro todo mês é bem servida, mantendo ativos razoavelmente seguros que fornecem fundos além de outros ativos geradores de renda, como planos de pensão.

Crescimento de Capital

Até agora, essa discussão preocupou-se apenas com segurança e rendimento como objetivos de investimento e não considerou o potencial de outros ativos para fornecer uma taxa de retorno a partir de um aumento de valor, geralmente chamado de ganho de capital.

Os ganhos de capital são totalmente diferentes do rendimento, pois são realizados apenas quando o título é vendido por um preço superior ao preço em que foi originalmente comprado. Vender a um preço mais baixo é referido como perda de capital. Portanto, os investidores que buscam ganhos de capital provavelmente não são aqueles que precisam de uma fonte fixa e contínua de retornos de investimento de seu portfólio, mas sim aqueles que buscam a possibilidade de crescimento a longo prazo.

O crescimento do capital está mais intimamente associado à compra de ações ordinárias, particularmente títulos de crescimento, que oferecem baixos rendimentos, mas uma oportunidade considerável de aumento de valor. Por esse motivo, as ações ordinárias estão entre os investimentos mais especulativos, pois o retorno depende do que acontecerá em um futuro imprevisível. As ações da Blue Chip podem potencialmente oferecer o melhor de todos os mundos, possuindo segurança razoável, renda modesta e potencial de crescimento de capital gerado por aumentos de longo prazo nas receitas e ganhos corporativos à medida que a empresa amadurece. As ações ordinárias raramente são capazes de fornecer segurança e geração de renda aos títulos do governo.

Os ganhos de capital oferecem vantagens fiscais em potencial por causa de sua menor taxa de imposto na maioria das jurisdições.

Os fundos obtidos por meio de ofertas de ações ordinárias, por exemplo, costumam ser direcionados aos planos de crescimento de pequenas empresas, um processo extremamente importante para a economia em geral. Para incentivar o investimento nessas áreas, os governos optam por tributar ganhos de capital a uma taxa mais baixa que a renda. Essa estratégia incentiva o empreendedorismo e a fundação de novos negócios que impulsionam a economia.

Objetivos secundários

Minimização tributária: um investidor pode buscar certos investimentos para alavancar a minimização tributária como parte de sua estratégia de investimento. Um executivo altamente remunerado, por exemplo, pode buscar investimentos com tratamento tributário favorável para diminuir sua carga geral de imposto de renda. Fazer contribuições para um IRA ou outro plano de aposentadoria protegido por impostos, como o 401 (k), pode ser uma estratégia eficaz de minimização de impostos.

Comercialização / Liquidez: Muitos dos investimentos que discutimos são razoavelmente ilíquidos, o que significa que não podem ser vendidos imediatamente e facilmente convertidos em dinheiro. Atingir um grau de liquidez, no entanto, requer o sacrifício de um certo nível de renda ou potencial de ganhos de capital.

As ações ordinárias são frequentemente consideradas o mais líquido dos investimentos, porque podem ser vendidas em um ou dois dias. Os títulos também são negociáveis, mas alguns são altamente ilíquidos ou não são negociáveis ​​com prazo determinado. Da mesma forma, os instrumentos do mercado monetário só podem ser resgatáveis ​​na data exata em que o prazo determinado termina. Se um investidor busca liquidez, é provável que os ativos do mercado monetário e os títulos não negociáveis ​​sejam mantidos em sua carteira.

Os investimentos mais seguros são normalmente encontrados no mercado monetário e incluem notas do Tesouro, CDs, papel comercial ou notas de aceitação de banqueiros. No mercado de renda fixa (títulos), existem títulos municipais, governamentais e corporativos.

A linha inferior

As vantagens de um investimento costumam custar outro. Se um investidor deseja crescimento, por exemplo, muitas vezes deve sacrificar alguma renda e segurança. Portanto, a maioria das carteiras tem um objetivo preeminente, com todos os outros objetivos em potencial com menos peso no esquema geral.

A escolha de um único objetivo estratégico e a atribuição de ponderações a todos os outros objetivos possíveis é um processo que depende de fatores como o temperamento do investidor, seu estágio de vida, estado civil ou situação familiar. Cada investidor pode determinar uma combinação apropriada de oportunidades de investimento. Mas você precisa gastar a quantidade adequada de tempo e esforço em encontrar, estudar e selecionar as oportunidades que correspondem aos seus objetivos.