Definição de empréstimo de balão
Um empréstimo de balão é um tipo de empréstimo que não é totalmente amortizado ao longo de seu prazo. Como não está totalmente amortizado, é necessário um pagamento final no final do prazo para reembolsar o saldo principal restante do empréstimo. Empréstimos de balão podem ser atraentes para os tomadores de curto prazo, porque eles normalmente têm taxas de juros mais baixas do que os empréstimos com prazos mais longos. No entanto, o mutuário deve estar ciente dos riscos de refinanciamento, pois há um risco que o empréstimo possa redefinir a uma taxa de juros mais alta.
0:57O que são pagamentos com balão?
Como funciona um empréstimo de balão
Hipotecas são os empréstimos mais comumente associados a pagamentos com balão. Hipotecas de balão geralmente têm prazos curtos, variando de cinco a sete anos. No entanto, os pagamentos mensais nesse curto prazo não são configurados para cobrir todo o pagamento do empréstimo. Em vez disso, os pagamentos mensais são calculados como se o empréstimo fosse uma hipoteca tradicional de 30 anos. (Veja a calculadora de hipoteca abaixo para obter um exemplo de como é calculada uma hipoteca de taxa fixa convencional).
Dito isto, a estrutura de pagamento para um empréstimo-balão é muito diferente de um empréstimo tradicional. Eis o porquê: No final do prazo de cinco a sete anos, o mutuário pagou apenas uma fração do saldo principal e o restante é devido de uma só vez. Nesse ponto, o mutuário pode vender a casa para cobrir o pagamento do balão ou fazer um novo empréstimo para cobrir o pagamento, refinanciando efetivamente a hipoteca. Como alternativa, eles podem efetuar o pagamento em dinheiro.
A falta de pagamento em um empréstimo-balão afetará negativamente a classificação de crédito do mutuário.
Exemplo de empréstimo de balão
Digamos que uma pessoa contrate uma hipoteca de US $ 200.000 com um prazo de sete anos e uma taxa de juros de 4, 5%. O pagamento mensal por sete anos é de US $ 1.013. No final do período de sete anos, eles devem um pagamento de balão de US $ 175.066.
Considerações especiais para um empréstimo de balão
Alguns empréstimos de balão, como uma hipoteca de balão de cinco anos, têm uma opção de redefinição no final do prazo de cinco anos que permite uma redefinição da taxa de juros, com base nas taxas de juros atuais, e um recálculo do cronograma de amortização, com base em um novo termo. Se um empréstimo de balão não tiver uma opção de redefinição, o credor espera que o mutuário pague o pagamento do balão ou refinancia o empréstimo antes do final do prazo original.
Se as taxas de juros forem muito altas e, digamos para uma hipoteca, o mutuário não estiver planejando ficar nesse local por muito tempo, um empréstimo de balão pode fazer sentido. Mas vem com alto risco quando o prazo do empréstimo termina. Além disso, se as taxas de juros forem baixas ou se espera que aumentem, elas podem muito bem ser maiores quando o mutuário precisar refinanciar.
Prós e contras dos empréstimos com balão
Para alguns compradores, um empréstimo de balão tem vantagens claras.
- pagamentos mensais muito mais baixos do que um empréstimo amortizado tradicional porque muito pouco do principal está sendo reembolsado; isso pode permitir que um indivíduo peça emprestado mais do que poderia
- se as taxas de juros são altas, não sentindo o impacto total delas porque o mutuário está apenas pagando juros
- se as taxas de juros forem altas, não se comprometendo a décadas de pagamento nessa taxa; o prazo é provavelmente de cinco a sete anos, após os quais o mutuário começa a refinanciar, possivelmente a uma taxa de juros mais baixa.
Mas ter um empréstimo com um pagamento gigantesco da maioria ou da totalidade do principal também tem desvantagens claras.
- inadimplência no empréstimo se o mutuário não puder convencer seu credor atual ou outra entidade a financiar o pagamento do balão - e não puder captar os recursos para pagar o saldo do principal
- se os valores da propriedade caírem, não conseguir vender a propriedade a um preço alto o suficiente para pagar o pagamento do balão e, em seguida, deixar de pagar o empréstimo
- ser capaz de refinanciar com êxito o empréstimo-balão, mas a uma taxa de juros mais alta, aumentando os pagamentos mensais (isso será ainda mais verdadeiro se o novo empréstimo for amortizado e incluir o pagamento do principal)
Há também um risco subjacente de optar por um empréstimo-balão: é fácil ser enganado pela pequena quantia do pagamento mensal original apenas por juros (ou principalmente) para emprestar mais dinheiro do que um indivíduo pode confortavelmente se permitir emprestar. Esse também é um caminho potencial para a ruína financeira.
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