Evite estes 8 erros comuns de investimento

Isso já aconteceu com a maioria de nós em algum momento ou outro: você está em uma festa saboreando sua bebida e aperitivos e "o golpe" acontece do seu jeito. Você sabe que ele vai se gabar de sua mais recente "realização gigante". Desta vez, ele assumiu uma posição longa no Widgets Plus.com, o mais recente e maior comerciante on-line de aparelhos domésticos. Você descobre que ele não sabe nada sobre a empresa, ainda está completamente apaixonado por ela e investiu 25% de seu portfólio nela, na esperança de poder dobrar seu dinheiro rapidamente.

Apesar de sua resistência em ouvi-lo zumbir, você começa a se sentir confortável e presunçoso em saber que ele cometeu pelo menos quatro erros comuns de investimento e que, esperançosamente, desta vez ele aprenderá sua lição. Além dos quatro erros cometidos pelo malandro residente, este artigo abordará outros quatro erros comuns.

(Veja também: Erros graves na construção de portfólio.)

# 1 Não entendendo o investimento

Um dos investidores mais bem-sucedidos do mundo, Warren Buffett, adverte contra o investimento em negócios que você não entende. Isso significa que você não deve comprar ações de empresas se não entender os modelos de negócios. A melhor maneira de evitar isso é criar um portfólio diversificado de fundos negociados em bolsa (ETFs) ou fundos mútuos. Se você investe em ações individuais, certifique-se de entender completamente cada empresa que essas ações representam antes de investir.

# 2 Apaixonar-se por uma empresa

Com frequência, quando vemos uma empresa em que investimos se sai bem, é fácil se apaixonar por ela e esquecer que compramos as ações como investimento. Lembre-se sempre de que você comprou essas ações para ganhar dinheiro. Se algum dos fundamentos que o levou a comprar a empresa mudar, considere vender as ações. (Veja também: O que são os "Fundamentos" de uma ação?)

# 3 Falta de paciência

Quantas vezes o poder do progresso lento e constante se torna iminentemente claro? Lento e constante geralmente sai por cima - seja na academia, na escola ou em sua carreira. Por que, então, esperamos que seja diferente de investir? Uma abordagem lenta, constante e disciplinada vai muito além do longo prazo do que as peças de "Hail Mary" de última hora. Esperar que nossos portfólios façam algo diferente do que eles foram projetados para fazer é uma receita para o desastre. Isso significa que você precisa manter suas expectativas realistas em relação à duração, tempo e crescimento que cada ação encontrará.

# 4 Rotatividade excessiva de investimentos

A rotatividade, ou saltar para dentro e para fora das posições, é outro fator de retorno. A menos que você seja um investidor institucional com o benefício de baixas taxas de comissão, os custos de transação podem comê-lo vivo - sem mencionar as taxas de imposto de curto prazo e o custo de oportunidade de perder os ganhos de longo prazo de bons investimentos.

# 5 Tentativa de timing do mercado

O momento do mercado, primo mau da rotatividade, também mata retornos. Cronometrar com sucesso o mercado é extremamente difícil de fazer. Mesmo os investidores institucionais geralmente não conseguem fazê-lo com sucesso. Um estudo bem conhecido, "Determinantes do desempenho do portfólio" ( Financial Analysts Journal, 1986), conduzido por Gary P. Brinson, L. Randolph Hood e Gilbert Beerbower, cobriu os retornos dos fundos de pensão americanos. Este estudo mostrou que, em média, quase 94% da variação dos retornos ao longo do tempo foi explicada pela decisão da política de investimentos. Em termos leigos, isso indica que, normalmente, a maior parte do retorno de um portfólio pode ser explicada pelas decisões de alocação de ativos que você toma, não pelo tempo ou até pela seleção de segurança.

# 6 Esperando para se vingar

Vingar-se é apenas outra maneira de garantir que você perca qualquer lucro que possa ter obtido. Isso significa que você está esperando para vender um perdedor até que ele retorne à sua base de custo original. As finanças comportamentais chamam isso de "erro cognitivo". Ao não perceber uma perda, os investidores estão realmente perdendo de duas maneiras. Primeiro, eles evitam vender um perdedor, que pode continuar a cair até que não valha nada. Segundo, há o custo de oportunidade do que pode ser melhor para esses investimentos. (Veja também: Domine suas armadilhas de negociação.)

# 7 Falha ao diversificar

Embora investidores profissionais possam gerar alfa (ou excesso de retorno sobre uma referência) investindo em algumas posições concentradas, os investidores comuns não devem tentar fazer isso. Atenha-se ao princípio da diversificação. Ao criar um portfólio de ETF ou fundos mútuos, lembre-se de alocar uma exposição para todos os principais espaços. Ao criar um portfólio de ações individual, aloque para todos os principais setores. Como regra geral, não aloque mais de 5% a 10% para qualquer investimento.

# 8 Deixando suas emoções dominarem

Talvez o assassino número 1 do retorno do investimento sejam suas emoções. O axioma de que o medo e a ganância governam o mercado é verdadeiro. Não deixe que o medo ou a ganância o dominem. Concentre-se na imagem maior. Os retornos do mercado de ações podem divergir bastante em um período mais curto, mas, a longo prazo, os retornos históricos das ações de capitalização alta podem em média 10%. Perceba que, em um longo horizonte de tempo, os retornos do seu portfólio não devem se desviar muito dessas médias. De fato, você pode se beneficiar das decisões irracionais de outros investidores. (Veja também: Os mercados financeiros: quando o medo e a ganância dominam.)

Como evitar esses erros

Abaixo estão algumas outras maneiras pelas quais você pode evitar esses erros comuns e manter seu portfólio no caminho certo.

Desenvolver um plano de ação

Determine proativamente onde você está no ciclo de vida do investimento, quais são seus objetivos e quanto você precisa investir para chegar lá. Se você não se sentir qualificado para fazer isso, procure um planejador financeiro respeitável. Lembre-se de por que você está investindo seu dinheiro e ficará inspirado a economizar mais e poderá achar mais fácil determinar a alocação correta para seu portfólio. Tempere suas expectativas com retornos históricos do mercado. Não espere que seu portfólio fique rico da noite para o dia. Uma estratégia de investimento consistente e de longo prazo ao longo do tempo é o que criará riqueza.

Coloque seu plano em automático

À medida que sua renda cresce, você pode adicionar mais. Monitore seus investimentos. No final de cada ano, revise seus investimentos e o desempenho deles. Determine se a sua relação patrimônio líquido / renda fixa deve permanecer a mesma ou mudar de acordo com a sua vida.

Tenha algum dinheiro divertido

Todos nós somos tentados pela necessidade de gastar dinheiro às vezes. É a natureza da condição humana. Então, em vez de tentar lutar contra isso, vá em frente. Separe seu "dinheiro de investimento divertido". Você deve limitar esse valor a não mais de 5% do seu portfólio de investimentos. Não use dinheiro da aposentadoria. Sempre procure investimentos de uma empresa financeira respeitável. Como alguns podem comparar esse processo específico ao jogo, siga as mesmas regras que você faria nesse empreendimento.

1. Limite suas perdas ao seu principal (não venda chamadas sobre ações que você não possui, por exemplo).
2. Esteja preparado para perder 100% do seu investimento.
3. Escolha e atenha-se a um limite pré-determinado para determinar quando você irá embora.

A linha inferior

Erros fazem parte do processo de investimento. Saber o que são, quando você os está comprometendo e como evitá-los, ajudará você a ter sucesso como investidor. Para evitar cometer os erros acima, desenvolva um plano sistemático e ponderado e cumpra-o. Se você precisar fazer algo selvagem, reserve algum dinheiro divertido que você está totalmente preparado para perder. Siga estas diretrizes e você estará pronto para criar um portfólio que proporcionará muitos retornos felizes a longo prazo.