A relação preço / lucro médio no setor de varejo

A relação preço / lucro (P / E), às vezes chamada de "múltiplo", mede o preço das ações de uma empresa em comparação com o lucro por ação (EPS). O P / E é comumente usado na análise fundamental como uma métrica de avaliação. Analistas e investidores fundamentais o utilizam para determinar se o preço das ações de uma empresa é apropriado em comparação com o lucro por ação (EPS) gerado pela empresa.

Se uma empresa tem uma alta relação P / L, os investidores estão dispostos a pagar um preço premium por suas ações em comparação com seus ganhos. Por exemplo, a empresa ABC possui uma relação P / L de 12. Portanto, um investidor está disposto a pagar US $ 12 por cada dólar de lucro. Uma proporção de 2 significa que um investidor está disposto a pagar US $ 2 por cada dólar de lucro da empresa.

Geralmente, altos índices de P / L indicam que o estoque de uma empresa está supervalorizado, enquanto baixos índices de P / L indicam que o estoque de uma empresa está subvalorizado. Somente a razão P / E não fornece uma visão holística do valor das ações de uma empresa. Essa proporção, juntamente com outras métricas e pesquisas, pode permitir que os investidores tomem decisões fundamentadas e confiáveis ​​sobre o valor das ações de uma empresa.

Principais Takeaways

• A relação preço / lucro (P / E) é uma métrica de avaliação que mede o preço das ações de uma empresa em relação aos seus ganhos.
• Os investidores revisam a relação P / L para determinar se o preço das ações de uma empresa está subvalorizado ou supervalorizado.
• A relação P / L indica o preço que um investidor está disposto a pagar por dólar dos ganhos de uma empresa.
• A média da razão P / E à direita no setor de varejo em janeiro de 2019 era de 20, 54.

Compreendendo a relação P / L média do setor de varejo

A Stern School of Business da NYU publica dados de P / E para diferentes setores, incluindo o setor de varejo. O setor de varejo é dividido em sete categorias: empresas de varejo automotivo, de materiais de construção, distribuidores, gerais, de mercearia e alimentos, on-line e de linhas especializadas.

De acordo com a Stern School da NYU, em janeiro de 2019 e usando dados de 12 meses à direita, a relação P / E média do setor de varejo é de 20, 54. Esse valor varia de 11, 74, que é a média das empresas de varejo automotivo, a 38, 96, que é a média das empresas de varejo on-line.

Diferentes setores podem calcular seus ganhos de maneira diferente e em momentos diferentes; portanto, a comparação de índices de P / E para empresas de diferentes setores pode não ser adequada.

As empresas de varejo de material de construção têm uma relação P / E média de 27, 48, as empresas de varejo em geral têm uma média de 18, 48, as empresas de varejo de alimentos e alimentos têm uma média de 12, 67, os distribuidores de varejo têm uma média de 18, 93 e as empresas de varejo de linhas especiais têm uma média Relação P / E de 15, 49.

A relação P / E média do setor de varejo é calculada usando a média aritmética média. A relação P / E do setor de varejo é calculada como (11, 74 + 27, 48 + 18, 93 + 18, 48 + 12, 67 + 38, 96 + 15, 49) / 7. Essa média inclui ações de grande capitalização, como Walmart, Costco Wholesale Corporation, Dollar Tree Incorporated e Home. Depósito.