Arbitragem
A arbitragem é um mecanismo para resolver disputas entre investidores e corretores, ou entre corretores. É supervisionado pela Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA), e as decisões são finais e vinculativas. A arbitragem é distinta da mediação, na qual as partes negociam para chegar a um acordo voluntário, e as decisões não são vinculativas, a menos que todas as partes concordem com elas. Arbitragem não é o mesmo que registrar uma reclamação do investidor, na qual um investidor alega irregularidade por parte de um corretor, mas não possui disputa específica com esse corretor, pelo qual o investidor pede indenização.
Arbitragem Explicada
Em termos práticos, a arbitragem é semelhante a uma ação judicial, mas pode ser preferível para todas as partes devido aos menores custos e compromissos de tempo envolvidos.
Quando um investidor ou corretor tiver uma disputa específica com um corretor registrado na FINRA, ele poderá registrar uma reclamação junto à FINRA que declara a suposta má conduta e a quantia de dinheiro que está buscando em indenizações. A FINRA nomeará um painel de três profissionais do setor financeiro que, a menos que a parte lesada solicite o contrário, não será empregado no setor de valores mobiliários. Isso tem como objetivo eliminar o viés, mas se uma das partes suspeitar que um membro do painel é tendencioso, poderá solicitar uma alteração.
Audiências de Arbitragem
Para disputas que envolvam menos de US $ 50.000, as audiências pessoais não são consideradas necessárias; em vez disso, ambas as partes enviam materiais escritos a um único árbitro que decide o caso. Para disputas que variam de US $ 50.000 a US $ 100.000, as audiências pessoais com um único árbitro são as mais comuns. Para disputas acima de US $ 100.000, as audiências pessoais com três árbitros são padrão. A maioria do painel de três árbitros (ou seja, duas pessoas) é necessária para uma decisão. Os árbitros não precisam explicar sua decisão.
As partes que solicitam a arbitragem podem se representar ou podem contratar um advogado. Em geral, os painéis de arbitragem são menos formalistas do que o sistema judicial, portanto, os investidores têm uma chance razoável de obter sucesso, mesmo quando se representam. Existem taxas associadas ao pedido de arbitragem, sem mencionar o tempo e as despesas de viagem envolvidas, que os investidores devem considerar ao buscar esta opção.
Os painéis de arbitragem não concedem necessariamente o valor total procurado em uma disputa. Por exemplo, se um investidor registrar uma reclamação contra seu corretor por US $ 38.000, o painel poderá decidir a favor do investidor, mas conceder apenas US $ 10.000. As decisões de arbitragem são vinculativas e não estão sujeitas a recurso, exceto em circunstâncias muito limitadas. O processo de mediação da FINRA, por outro lado, não é obrigatório, a menos que ambas as partes concordem com o acordo.
A Ordem dos Advogados de Arbitragem do Investidor Público criticou a FINRA por falta de diversidade em seus painéis de arbitragem e salvaguardas relaxadas contra preconceitos e conflitos de interesse. O regulador argumentou que essas críticas são equivocadas, principalmente o foco na idade dos árbitros.
Em seus termos de serviço, a maioria dos corretores exige que os investidores concordem com a arbitragem obrigatória para resolver possíveis disputas, em vez de recorrer a um tribunal. Como o FINRA tem quase o monopólio da arbitragem, os painéis da organização são o único recurso de muitos investidores.
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