Relatório anual

O que é um relatório anual?

Um relatório anual é uma publicação que as empresas públicas devem fornecer anualmente aos acionistas para descrever suas operações e condições financeiras. A parte da frente do relatório geralmente contém uma combinação impressionante de gráficos, fotos e uma narrativa que o acompanha, todos os quais descrevem as atividades da empresa no ano passado. A parte de trás do relatório contém informações financeiras e operacionais detalhadas.

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O que é um relatório anual?

Entendendo os Relatórios Anuais

Somente após a promulgação da legislação após a crise do mercado de ações de 1929, o relatório anual se tornou um componente regular dos relatórios financeiros corporativos. A intenção do relatório anual necessário é fornecer a divulgação pública das atividades corporativas de uma empresa durante o ano passado. O relatório é normalmente emitido para acionistas e outras partes interessadas que o utilizam para avaliar o desempenho financeiro da empresa. Normalmente, um relatório anual conterá as seguintes seções:

• Informações corporativas gerais
• Destaques operacionais e financeiros
• Carta aos acionistas do CEO
• Texto, gráficos e fotos narrativos
• Discussão e análise da administração (MD&A)
• Demonstrações financeiras, incluindo balanço patrimonial, demonstração de resultados e demonstração do fluxo de caixa
• Notas às demonstrações financeiras
• Relatório do auditor
• Resumo dos dados financeiros
• Políticas contábeis

Nos EUA, uma versão mais detalhada do relatório anual é referida como Formulário 10-K e é submetida à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC). As empresas podem enviar seus relatórios anuais eletronicamente através do banco de dados EDGAR da SEC. As empresas que reportam devem enviar relatórios anuais a seus acionistas quando realizarem reuniões anuais para eleger diretores. De acordo com as regras de proxy, as empresas que relatam são obrigadas a postar seus materiais de proxy, incluindo seus relatórios anuais, nos sites da empresa.

Investidores atuais e potenciais, funcionários, credores, analistas e qualquer outra parte interessada analisarão uma empresa usando seu relatório anual.

O relatório anual contém informações sobre a posição financeira de uma empresa que podem ser usadas para medir:

• A capacidade de uma empresa de pagar suas dívidas no vencimento
• Se uma empresa obteve lucro ou prejuízo em seu exercício fiscal anterior
• O crescimento de uma empresa ao longo de vários anos
• Quanto lucro é retido por uma empresa para aumentar suas operações
• A proporção de despesas operacionais em relação à receita gerada

O relatório anual também determina se as informações estão em conformidade com os princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP). Essa confirmação será destacada como uma "opinião não qualificada" na seção de relatórios do auditor. Analistas fundamentais tentam entender a direção futura de uma empresa analisando os detalhes fornecidos em seu relatório anual.

Considerações Especiais

No caso de fundos mútuos, um relatório anual é um documento obrigatório que é disponibilizado aos acionistas de um fundo no exercício fiscal. Ele divulga certos aspectos das operações e da condição financeira de um fundo. Em contraste com os relatórios anuais corporativos, os relatórios anuais dos fundos mútuos são melhor descritos como "baunilha simples" em termos de sua apresentação.

Um relatório anual do fundo mútuo, juntamente com o prospecto e a declaração de informações adicionais de um fundo, é uma fonte de dados e desempenho plurianuais do fundo, disponibilizados aos acionistas do fundo e aos investidores em potencial. Infelizmente, a maioria das informações é quantitativa, e não qualitativa, que trata das divulgações contábeis obrigatórias exigidas dos fundos mútuos.

Todos os fundos mútuos registrados na SEC devem enviar um relatório completo a todos os acionistas todos os anos. O relatório mostra o desempenho do fundo durante o ano fiscal. As informações que podem ser encontradas no relatório anual incluem:

• Tabela, gráfico ou gráfico de participações por categoria (por exemplo, tipo de título, setor industrial, região geográfica, qualidade de crédito ou prazo)
• Demonstrações financeiras auditadas, incluindo uma lista completa ou resumida (50 principais) das participações
• Demonstrações financeiras condensadas
• Tabela mostrando os retornos do fundo para períodos de 1, 5 e 10 anos
• Discussão da administração sobre o desempenho do fundo
• Informações de gerenciamento sobre diretores e executivos, como nome, idade e posse
• Remuneração ou remuneração paga a conselheiros, diretores e outros
• etc.

Principais Takeaways

• Um relatório anual é uma publicação que as empresas públicas devem fornecer anualmente aos acionistas para descrever suas operações e condições financeiras.
• Somente após a promulgação da legislação após a crise do mercado de ações de 1929, o relatório anual se tornou um componente regular dos relatórios financeiros corporativos.
• Todos os fundos mútuos registrados na SEC devem enviar um relatório anual completo a todos os acionistas todos os anos.

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