Um ETF projetado para aposentados

Entre outras opções, os aposentados podem optar por criar anuidades para receber um fluxo constante de dinheiro pelo tempo após deixarem de obter renda regular. Embora as anuidades sejam geralmente consideradas formas de investimento sem risco, elas apresentam desvantagens; as anuidades são vistas como amplamente ilíquidas, por exemplo, e são tão fortes quanto a companhia de seguros ou outra instituição que as fornece.

Como existem 79 milhões de baby boomers e milhares deles se aposentam todos os dias, agora há mais do que nunca a necessidade de opções adicionais para garantir que esses indivíduos continuem recebendo dinheiro regularmente para despesas de moradia. Um relatório do Investidores.com destaca um novo fundo de comércio de câmbio (ETF) que se apresenta como uma alternativa às anuidades e visa oferecer uma taxa de distribuição anual estável de 7%. (Para saber mais, consulte: Anuidades vs. ETFs de renda fixa: qual é o melhor .)

Ações da estratégia Nasdaq 7HANDL Index ETF (HNDL)

O novo ETF é chamado de ETF Índice de Ações Nasdaq 7HANDL Index e oferece aos aposentados uma solução para a questão de sacar ativos acumulados ao longo da vida de investimento. O HNDL afirma ser o primeiro ETF projetado para pagar aos investidores uma distribuição mensal consistente. Além disso, essa distribuição pretende ser 7% do valor patrimonial do fundo até o final de cada ano. Em comparação com outros veículos, 7% é uma grande oferta; com taxas de juros baixas, as contas de poupança e os CDs normalmente pagam 1% ou menos, enquanto o Tesouro dos EUA paga 2% a 3%.

O gerente de portfólio do HNDL, David Miller, explica que "o que é único [sobre o HNDL] é a distribuição-alvo de 7%. Em vez de possuir apenas um portfólio diversificado, os investidores não precisariam se esforçar para vender parte de seus ativos para gerar o que eles receberia das distribuições ". (Veja também: Boomers: os 4 principais investimentos mais seguros para seu portfólio .)

Não é um dividendo

Fundamentalmente, a distribuição que os investidores da HNDL recebem não é um dividendo, mas um pagamento consistente e confiável. No entanto, parte ou toda a distribuição pode consistir em retorno de capital, o que significa que, se necessário, a distribuição pode ser financiada pelo capital que os investidores pagaram. O diretor de investimentos da Newfound Research, Corey Hoffstein, apóia a idéia por trás do fundo, dizendo "é uma abordagem única e inovadora, particularmente em um ambiente de baixo rendimento, onde as pessoas têm dificuldade em encontrar fontes de distribuição". (Para saber mais, consulte: As melhores estratégias de investimento para um ambiente de baixo rendimento .)

Composição da ETF

O HNDL visa o crescimento a longo prazo e a estabilidade, atuando como um fundo de fundos, mantendo outros ETFs e acompanhando dois índices na proporção de 50 a 50. Atualmente, o índice HNDL é composto pelo portfólio principal e pelo portfólio Explore Dorsey Wright. O primeiro deles oferece exposição de longo prazo aos mercados de ações e renda fixa dos EUA, com alocações definidas em títulos de 70% e ações de 30%. Esse portfólio possui os três ETFs de títulos agregados mais baratos e os ETFs de ações de grande capitalização, bem como o ETF mais barato do NASDAQ-100 Index, reequilibrando mensalmente.

O Portfólio Dorsey Wright Explore atua como um índice de alocação tática para a renda atual. É constituído pelos ETFs maiores, mais baratos e mais líquidos em 12 categorias diferentes. Essas categorias incluem ações preferenciais de dividendos, chamadas cobertas, ações de crescimento e renda, fundos de investimento imobiliário (REITs), ações de utilidade pública, títulos de alto rendimento, títulos lastreados em hipotecas, títulos corporativos de médio prazo, títulos de dividendos, renda fixa ativa, mestre parcerias limitadas (MLPs) e Build America Bonds (títulos municipais tributáveis).

Os administradores do fundo utilizam alavancagem igual a 23% da carteira como forma de aumentar o retorno. David Cohen, co-fundador dos índices HANDLS (High-Distribution AND Liquid Solutions), explica que "não gostamos de falar sobre a parte de alavancagem, porque isso perturba as pessoas, mas a alavancagem pode ser sua amiga. Pegue um portfólio e alavancagem de baixo risco até um nível de risco que você esteja interessado em assumir e tenha uma melhor experiência geral de investimento ".

O analista sênior de ETF da Bloomberg Intelligence, Eric Balchunas, considera o rendimento de 7% do HNDL "realmente suculento", mas acrescenta que "é muito caro, e há outro produto que faz algo semelhante e paga quase o mesmo rendimento". O índice de despesas do HNDL é de 0, 95%. Por outro lado, o MDIV (First Trust Multi-Asset Diversified Income Fund Fund) visa um rendimento de 6, 7% e cobra apenas 0, 70%. À medida que surgem mais participantes neste canto do espaço da ETF, é provável que as opções continuem melhorando apenas para os investidores aposentados. (Para leitura adicional, consulte: Como os aposentados devem pensar em investir .)