Amazon pode vender por US $ 1.500 no quarto trimestre

As ações da Amazon.com, Inc. (AMZN) quebraram o suporte estreitamente alinhado entre a média móvel exponencial de 200 dias (EMA) e uma linha de tendência crescente desde fevereiro de 2019, e o preço pode cair abaixo de US $ 1.500 no quarto trimestre. O declínio ofereceria evidências crescentes de que as tarifas estão afetando a lucratividade da gigante do comércio eletrônico, com a parcela pesada de varejo prevista para dezembro agindo como um obstáculo adicional ao interesse de compra dos investidores.

O estoque tem lutado desde que estagnou dentro de 15 pontos de resistência na alta de setembro de 2018 em julho, caindo rapidamente para o nível de US $ 1.750 e falhando em saltar até setembro. Compradores de quedas frustrados agora estão à margem, permitindo que as ações quebrem o suporte e caiam para uma baixa de cinco meses em US $ 1.723 na quarta-feira. Ele caiu na quinta-feira após um salto fraco, aumentando as chances de confirmar a quebra e entrar em uma onda de vendas considerável.

A reversão de julho também levanta a ameaça de que uma ampla ação de preços desde o início de 2018 esteja criando um padrão duplo superior maciço que acabará por sinalizar o fim da tendência de alta de vários anos através de um declínio que quebra a baixa profunda de dezembro, perto de US $ 1.300. Infelizmente para os touros, isso pode acontecer rapidamente se as próximas negociações comerciais com a China falharem em fechar um acordo que afasta os livros de tarifas.

Gráfico de Longo Prazo AMZN (1997-2019)

A empresa tornou-se pública em maio de 1997 a US $ 1, 97 com reajuste ajustado e caiu rapidamente para o nível mais baixo de todos os tempos: US $ 1, 31. Um aumento saudável se expandiu para um comício parabólico em 1999, impulsionado pela bolha da Internet, mas a trajetória inadequada atingiu um pouco mais de US $ 100 alguns meses depois. Esse pico marcou uma alta que não foi contestada nos próximos 10 anos, dando lugar a uma forte tendência de baixa que registrou uma baixa de três anos em US $ 5, 51 após os ataques de 11 de setembro de 2001.

Uma forte recuperação terminou nos baixos US $ 60s em 2003, gerando uma ação lateral estreita em uma fuga de 2007 que ficou 12 pontos abaixo da alta de 1999 em 2007. As ações perderam cerca de dois terços do seu valor durante o colapso econômico de 2008, mas o maior A baixa divulgada em novembro serviu como trampolim para uma onda de recuperação que completou uma quebra acima da resistência de uma década no quarto trimestre de 2009.

As ações testaram novo suporte em 2010 e decolaram em um avanço histórico de tendências, impulsionado pela expansão nacional da Internet de alta velocidade, sustentando uma revolução do comércio eletrônico que ainda está em andamento quando entramos na nova década. O rali entrou em uma fase mais vertical depois que a ação do preço completou um amplo padrão básico de US $ 300 em 2015 e acelerou mais uma vez após uma retração no início de 2016.

A ação direta criou uma onda climática de rali até a alta histórica de setembro de 2018 em 2050, enquanto a reversão subsequente gerou mais de 700 pontos negativos na baixa de dezembro. Os primeiros sinais de problemas em 2019 começaram em abril, depois que as ações foram negociadas acima de US $ 1.900 pela primeira vez em seis meses, produzindo uma serra de fita antes de uma onda final de rally para US $ 2.036 em 11 de julho. Está tudo em declive desde então, com as mais recentes downdraft perfurando o nível de retração de 0, 338 Fibonacci em US $ 1.769.

Gráfico de curto prazo da AMZN (2017-2019)

O salto para 2019 marcou três ondas em julho que poderiam formar a primeira onda de um novo conjunto de cinco ondas de Elliott, mas a baixa de junho minou esse potencial quando foi negociada no topo da consolidação de janeiro. Enquanto isso, a correção desde julho parece pronta para entrar em uma terceira tendência de baixa ou onda C que mede todo o caminho até a retração .786, a US $ 1.462. O estoque precisa manter esse nível a todo custo para reduzir o risco de uma alta de vários anos.

O indicador de acumulação-distribuição do volume em balanço (OBV) registrou uma alta histórica com o preço em 2018 e entrou em uma fase de distribuição que terminou em uma baixa de nove meses em dezembro. O OBV se moveu em sincronia com o preço ao longo de 2019, dizendo aos técnicos do mercado para observar essa correlação perto da baixa de junho (linha vermelha). Um colapso do indicador antes do preço seria de baixa, indicando que o declínio continuará além do esperado, colocando a tendência de alta em maior risco.

A linha inferior

As ações da Amazon quebraram o suporte de sete meses e podem ser negociadas abaixo de US $ 1.500 no quarto trimestre.

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