Definição da taxa de rotatividade de contas a pagar
O índice de rotatividade de contas a pagar é uma medida de liquidez de curto prazo usada para quantificar a taxa pela qual uma empresa paga seus fornecedores. A rotatividade de contas a pagar mostra quantas vezes uma empresa paga suas contas a pagar durante um período.
Contas a pagar são dívidas de curto prazo que uma empresa deve a seus fornecedores e credores. O índice de rotatividade de contas a pagar mostra a eficiência da empresa em pagar seus fornecedores e dívidas de curto prazo.
1:17Índice de rotatividade de contas a pagar
A fórmula da taxa de rotatividade de AP
Rotatividade de AP = TSP (BAP + EAP) / 2where: AP = Contas a pagarTSP = Total de compras de suprimentosBAP = Contas a pagar no inícioEAP = Contas a pagar no inícioEAP = Contas a pagar a pagar \ begin {alinhadas} & \ text {Rotatividade de AP} = \ frac {\ text {TSP} } {(\ text {BAP + EAP}) / 2} \\ & \ textbf {where:} \\ & \ text {AP = Contas a pagar} \\ & \ text {TSP = Total de compras de suprimentos} \\ & \ texto {BAP = Contas a pagar iniciais} \\ & \ text {EAP = Contas a pagar finalizadas \\ \ end {alinhadas} Rotatividade de AP = (BAP + EAP) / 2TSP em que: AP = Contas a pagarTSP = Total de compras de suprimentosBAP = Contas a pagar no inícioEAP = Contas a pagar no final
Cálculo da taxa de rotatividade de contas a pagar
Calcule a média de contas a pagar do período, subtraindo o saldo de contas a pagar no início do período do saldo de contas a pagar no final do período.
Divida o resultado por dois para chegar às contas a pagar médias. Pegue o total de compras de fornecedores no período e divida-o pelas contas a pagar médias do período.
Principais Takeaways
- O índice de rotatividade de contas a pagar é uma medida de liquidez de curto prazo usada para quantificar a taxa pela qual uma empresa paga seus fornecedores.
- A rotatividade de contas a pagar mostra quantas vezes uma empresa paga suas contas a pagar durante um período.
- Idealmente, uma empresa deseja gerar receita suficiente para pagar suas contas a pagar rapidamente, mas não tão rapidamente que perde oportunidades, porque poderia usar esse dinheiro para investir em outros empreendimentos.
Decodificação da taxa de rotatividade de contas a pagar
A taxa de rotatividade de contas a pagar mostra aos investidores quantas vezes por período uma empresa paga suas contas a pagar. Em outras palavras, a proporção mede a velocidade com que uma empresa paga a seus fornecedores. As contas a pagar estão listadas no balanço patrimonial no passivo circulante.
Os investidores podem usar a taxa de rotatividade de contas a pagar para determinar se uma empresa possui caixa ou receita suficiente para cumprir suas obrigações de curto prazo. Os credores podem usar o índice para medir se uma linha de crédito deve ser estendida à empresa.
Uma taxa de rotatividade de APs decrescente
Uma taxa de rotatividade decrescente indica que uma empresa está demorando mais para pagar seus fornecedores do que em períodos anteriores. A taxa pela qual uma empresa paga suas dívidas pode fornecer uma indicação da condição financeira da empresa. Uma proporção decrescente pode sinalizar que uma empresa está com dificuldades financeiras. Como alternativa, uma taxa decrescente também pode significar que a empresa negociou acordos de pagamento diferentes com seus fornecedores.
Uma taxa de rotatividade crescente
Quando o índice de rotatividade está aumentando, a empresa está pagando fornecedores a uma taxa mais rápida do que em períodos anteriores. Uma proporção crescente significa que a empresa tem bastante dinheiro disponível para pagar sua dívida de curto prazo em tempo hábil. Como resultado, um aumento na taxa de rotatividade de contas a pagar pode ser uma indicação de que a empresa gerencia efetivamente suas dívidas e fluxo de caixa.
No entanto, uma proporção crescente por um longo período também pode indicar que a empresa não está reinvestindo novamente em seus negócios, o que pode resultar em uma menor taxa de crescimento e ganhos menores para a empresa a longo prazo. Idealmente, uma empresa deseja gerar receita suficiente para pagar suas contas a pagar rapidamente, mas não tão rapidamente que perde oportunidades, porque poderia usar esse dinheiro para investir em outros empreendimentos.
Taxa de rotatividade de AP vs. rotatividade de AR
O índice de rotatividade de contas a receber é uma medida contábil usada para quantificar a eficácia de uma empresa na cobrança de seus recebíveis ou dinheiro devido pelos clientes. O índice mostra quão bem uma empresa usa e gerencia o crédito que concede aos clientes e com que rapidez essa dívida de curto prazo é cobrada ou paga.
A taxa de rotatividade de contas a pagar é usada para quantificar a taxa pela qual uma empresa paga seus fornecedores. A rotatividade de contas a pagar mostra quantas vezes uma empresa paga suas contas a pagar durante um período.
A rotatividade de contas a receber mostra a rapidez com que uma empresa é paga por seus clientes, enquanto a taxa de rotatividade de contas a pagar mostra a rapidez com que a empresa paga a seus fornecedores.
Limitações da taxa de rotatividade de AP
Como em todos os índices financeiros, é melhor comparar o índice de uma empresa com empresas do mesmo setor. Cada setor pode ter uma taxa de rotatividade padrão que pode ser exclusiva para esse setor.
Uma limitação do índice poderia ser quando uma empresa possui um alto índice de rotatividade, o que seria considerado um desenvolvimento positivo por credores e investidores. Se a proporção for muito maior do que outras empresas do mesmo setor, isso pode indicar que a empresa não está investindo no futuro ou usando seu caixa adequadamente.
Em outras palavras, uma proporção alta ou baixa não deve ser considerada no valor nominal, mas, em vez disso, levar os investidores a investigar mais a fundo o motivo da relação alta ou baixa.
Exemplo da taxa de rotatividade de contas a pagar
A empresa A compra seus materiais e estoque de um fornecedor e, no ano passado, obteve os seguintes resultados:
- O total de compras de fornecedores foi de US $ 100 milhões no ano.
- O contas a pagar foi de US $ 30 milhões no início do ano, enquanto o contas a pagar chegou a US $ 50 milhões no final do ano.
- A média de contas a pagar durante todo o ano é calculada da seguinte forma:
- (US $ 30 milhões + US $ 50 milhões) / 2 ou US $ 40 milhões
- A taxa de rotatividade de contas a pagar é calculada da seguinte forma:
- US $ 100 milhões / US $ 40 milhões equivalem a 2, 5 no ano
- A empresa A pagou suas contas a pagar 2, 5 vezes durante o ano.
Suponha que durante o mesmo ano, a Empresa B, uma concorrente da Empresa A, tenha obtido os seguintes resultados para o ano:
- O total de compras de fornecedores foi de US $ 110 milhões no ano.
- Contas a pagar de US $ 15 milhões no início do ano e até o final do ano tinham US $ 20 milhões.
- A média de contas a pagar é calculada da seguinte forma:
- (US $ 15 milhões + US $ 20 milhões) / 2 ou US $ 17, 50 milhões
- A taxa de rotatividade de contas a pagar é calculada da seguinte forma:
- US $ 110 milhões / US $ 17, 50 milhões equivale a 6, 29 no ano
- A empresa A pagou suas contas a pagar 6, 9 vezes durante o ano. Portanto, quando comparada à empresa A, a empresa B está pagando seus fornecedores a uma taxa mais rápida.