5 Melhores Fundos de Obrigações de Curto Prazo para 2019

Os investidores que buscam preservação de capital geralmente concentram a alocação de portfólio em opções de investimento de risco mínimo, incluindo caixa, mercados monetários, certificados de depósito e títulos.

Na categoria de títulos, os títulos de curto prazo caem no extremo mais seguro do espectro de risco de títulos de dívida devido à sua curta duração e subsequente status quase caixa. Uma menor duração ou data de vencimento leva a menos risco de crédito e menos risco de taxa de juros.

Para investidores conservadores, os títulos de curto prazo são atraentes porque reduzem efetivamente a volatilidade. Os fundos mútuos na categoria de títulos de curta duração fornecem essa diversificação investindo em títulos de alta qualidade em vários tipos de emissores, indústrias e regiões.

1. O Fundo Vanguard de Grau de Investimento a Curto Prazo (VFSTX)

• Retorno total médio: 2, 89%
• Rendimento de 30 dias: 2, 28%
• Relação de despesa: 0, 2%

O fundo oferece diversificação em termos de exposição regional, qualidade de crédito e tipo de emissor de títulos. Fundado em 1982, o Fundo de Investimento de Curto Prazo da Vanguard visa fornecer aos investidores uma renda atual e se concentra em manter uma volatilidade mínima dos preços.

Os gerentes de fundos investem uma quantidade substancial dos ativos do fundo em títulos de renda fixa de alta qualidade, com nada menos que 80% em emissões de dívida de curto e médio prazo. O fundo mútuo investiu 24, 2% de seus ativos em hipotecas comerciais ou títulos lastreados em ativos e 7, 7% em títulos do tesouro ou de agências em 31 de julho de 2019.

Atualmente, o fundo administra US $ 60, 5 bilhões em ativos para investidores em mais de 1.900 participações. Em julho de 2019, gerou um retorno total anualizado médio de 10 anos de 2, 89%. O fundo possui uma taxa de despesa de 0, 2%, bem abaixo da média da categoria de 0, 74%.

Os investidores podem comprar ações sem uma carga inicial de vendas, e nenhuma taxa é cobrada quando as ações são resgatadas. O rendimento da Securities and Exchange Commission (SEC) de 30 dias do fundo foi de 2, 28% em 19 de agosto de 2019. Requer um investimento inicial mínimo de US $ 3.000. As ações do almirante estão disponíveis com um investimento de US $ 50.000 ou mais, e a taxa de despesa é de apenas 0, 1%.

2. Portfólio de qualidade estendida de curto prazo do DFA (DFEQX)

• Retorno total médio: 2, 63%
• Rendimento de 30 dias: 1, 44%
• Taxa de despesa: 0, 22%

O portfólio de qualidade estendida de curto prazo da DFA foi estabelecido em março de 2009 e visa proporcionar aos investidores o retorno total máximo no âmbito dos títulos de dívida. Os gestores de fundos investem no mínimo 80% da carteira em títulos de renda fixa que se acredita serem de qualidade com grau de investimento. Até 25% dos ativos do fundo podem ser investidos em títulos, notas e notas emitidas pelo Tesouro dos EUA, agências governamentais ou instrumentos federais.

O prazo médio dos títulos subjacentes ao fundo era de 1, 86 anos em 31 de julho de 2019. A duração efetiva média era de 1, 80 anos. O fundo mudou para vencimentos mais curtos em 2019, provavelmente em resposta à queda nas taxas de juros. Os vencimentos mais baixos geralmente levam a rendimentos mais baixos, e o rendimento SEC de 30 dias cai para 1, 44%.

O fundo mútuo administrou US $ 6, 3 bilhões em ativos para investidores. Ele gerou um retorno médio anual de dez anos de 2, 63% a partir de julho de 2019. O fundo mútuo possui um índice de despesas de 0, 22%, que fica abaixo da média da categoria, e os investidores podem comprar ações sem encargos de venda antecipados ou diferidos.

3. O ETF iShares de curto prazo para títulos corporativos (IGSB)

• Retorno total médio: 2, 30%
• Rendimento de 30 dias: 2, 40%
• Taxa de despesa: 0, 06%

O ETF de títulos corporativos de curto prazo iShares começou em janeiro de 2007, o que fornece um histórico substancial de preço e desempenho para um ETF. O objetivo do fundo é rastrear um índice de títulos corporativos de curto prazo nos EUA, com grau de investimento. O fundo não inclui títulos do governo, portanto, possui um rendimento mais alto e uma volatilidade ligeiramente mais alta.

O fundo possuía US $ 12, 8 bilhões em ativos e um volume médio diário de 1, 45 milhão de ações negociadas em 20 de agosto de 2019. O tamanho do mercado do fundo garante pequenos spreads, o que é um fator significativo para os ETFs de títulos.

Nos dez anos encerrados em julho de 2019, o retorno total médio foi de 2, 30% ao ano. O rendimento da SEC em 30 dias foi de 2, 40% em 20 de agosto, em parte graças a taxas baixas de apenas 0, 06%. Este fundo não possui cargas de vendas ou requisitos mínimos de investimento.

4. Fidelity Short-Term Bond Fund (FSHBX)

• Retorno total médio: 1, 98%
• Rendimento de 30 dias: 1, 98%
• Taxa de despesa: 0, 45%

O Fidelity Short-Term Bond Fund tem uma data de criação de março de 1986, e o fundo procura obter um alto nível de receita atual para os investidores. Com a preservação do capital em mente, os gestores de fundos investem pelo menos 80% da carteira em títulos de dívida com grau de investimento ou acordos de recompra.

O mix de investimentos inclui emissores nacionais e estrangeiros, com 49, 84% investidos em emissores corporativos, 24, 01% em títulos do Tesouro dos EUA e 15, 64% em títulos garantidos por ativos (ABS). O fundo acumulou US $ 5, 71 bilhões em ativos em 30 de junho de 2019.

O fundo mútuo gerou um retorno total médio anual de 1, 98% nos últimos dez anos. Coincidentemente, o fundo também teve um rendimento de 30 dias em 1, 98% em 31 de julho de 2019. O fundo mútuo possui um índice de despesas de 0, 45%, em linha com a maioria dos fundos mútuos de títulos de curto prazo. O fundo não cobra uma carga de vendas antecipada ou diferida e não há um requisito mínimo de investimento.

5. O Schwab Short-Term Bond Index Fund (SWSBX)

• Retorno total médio: N / A
• Rendimento de 30 dias: 1, 84%
• Taxa de despesa: 0, 06%

O Schwab Short-Term Bond Index Fund visa proporcionar aos investidores alta renda atual. Esse fundo mútuo acompanha o desempenho do Índice Bloomberg Barclays US Government / Credit: 1-5 Years, investindo uma quantidade substancial dos ativos do portfólio em instrumentos de dívida encontrados no benchmark. Os gerentes de fundos se concentram em instrumentos de dívida com grau de investimento nas categorias de taxa de juros fixa, variável e flutuante, com vários vencimentos.

O fundo é uma adição bastante nova com uma data de início em 23 de fevereiro de 2017. No entanto, os títulos e estratégias subjacentes empregados neste fundo o tornam uma escolha sólida para o componente de renda fixa de qualquer carteira.

Principais Takeaways

• Um retorno total anual médio superior a 10 anos geralmente indica melhor gerenciamento.
• Os rendimentos fornecem um bom guia para o desempenho futuro, porque os preços dos títulos de curto prazo são razoavelmente estáveis ​​e difíceis de prever.
• Rendimentos mais altos geralmente significam maior risco de crédito ou maior risco de taxa de juros.
• Taxas e spreads são importantes porque os títulos de curto prazo têm retornos relativamente baixos.

O SWSBX acumulou US $ 858 milhões em ativos em 31 de julho de 2019. O índice de despesas de 0, 06% é impressionantemente baixo, como seria de esperar de um fundo de índice. O rendimento de 30 dias foi de apenas 1, 84%, principalmente porque 66% do fundo é investido em títulos governamentais e de agências de menor rendimento. Os investidores não cobram uma carga de vendas no momento da compra ou resgate e não há requisitos mínimos de investimento.