3 Idéias de Negociação para Ursos de Pequeno Cap
As ações de pequena capitalização dos EUA receberam entradas substanciais de dinheiro entre maio e setembro de 2018, uma vez que os investidores as consideraram menos imunes a tensões geopolíticas, tarifas comerciais e um dólar mais forte. As empresas de pequeno e médio porte também foram os principais beneficiários do plano de reforma tributária do presidente Trump, que reduziu a taxa de imposto corporativo de 35% para 21%.
No mês passado, no entanto, as ações de capitalização reduzida sofreram aproximadamente o dobro das perdas de suas contrapartes. Em 22 de outubro de 2018, o Índice Russell 2000, que acompanha o desempenho de 2.000 empresas de capitalização americana, caiu 9, 45%, enquanto o Índice S&P 500, um amplo proxy para ações de capitalização reduzida, caiu 4, 82%. Do ponto de vista técnico, o Russell 2000 está negociando agora abaixo da média móvel simples de 200 dias (SMA) e da linha de tendência de vários anos.
Os traders que acreditam que as ações de capitalização pequena têm mais desvantagens à frente devem considerar o uso de um desses três fundos negociados em bolsa (ETFs) inversos para apostar contra o Russell 2000 Index. Vejamos várias oportunidades de negociação.
Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF (TZA)
O ETF Direxion Daily Small Cap Bear 3X, lançado em 2008, busca fornecer três vezes o desempenho diário inverso do Russell 2000 Index. O volume médio diário de negociação (ADTV) de US $ 106, 46 milhões e uma taxa de despesa de 0, 96% tornam este ETF uma escolha adequada para os traders que desejam fazer uma aposta agressiva de curto prazo contra o Russell 2000. O preço do TZA quebrou acima da tendência de baixa de oito meses linha e SMA de 200 dias no início de outubro, em volume acima da média, sugerindo um momento positivo de crescimento. A ETF está atualmente formando uma flâmula, que é um padrão de continuação, que encontra apoio na SMA de 200 dias. Os traders que abrirem uma posição comprada em um intervalo acima da linha de tendência superior da flâmula, a US $ 11, devem protegê-la com uma ordem de stop loss logo abaixo da mínima do padrão. Uma meta de lucro pode ser colocada em US $ 13, 5 usando a técnica de movimento medido. Os comerciantes fazem isso calculando a distância do movimento que leva ao galhardete e adicionando-o ao ponto de ruptura do padrão (US $ 2, 5 + US $ 11).
ProShares UltraShort Russell2000 ETF (TWM)
Formado em janeiro de 2007, o ETF ProShares UltraShort Russell2000 visa retornar duas vezes o desempenho diário inverso do índice Russell 2000. Embora o ADTV da TWM de US $ 14, 07 milhões seja menor que o da TZA, ainda há liquidez suficiente para os traders de curto prazo que acreditam que o Russell 2000 continuará caindo. O fundo cobra uma taxa de administração de 0, 95%. Como a TZA, a TWM desfrutou de uma alta no início de outubro com forte volume, já que as ações de pequenas capitalizações sofreram intensa pressão de venda. Os comerciantes devem procurar um ponto de entrada em uma ruptura acima da linha de tendência superior do padrão da flâmula em US $ 16, 5, com uma parada ligeiramente abaixo da SMA de 200 dias. Os lucros podem ser obtidos no nível de US $ 18, 75, usando o método de movimentação medida (US $ 2, 25 + US $ 16, 5).
ProShares Short Russell2000 ETF (RWM)
Criado em 2007, o ETF ProShares Short Russell2000 tenta fornecer o desempenho inverso de um dia do Russell 2000 Index. Atinge seu objetivo através do uso de ETF e swaps de índices. O fundo cobra uma taxa de administração anual de 0, 95%, abaixo da média da categoria de 1, 02%, e possui ADTV de US $ 21, 84 milhões. Enquanto o RWM rastreia o Russell 2000 Index, seu gráfico é semelhante aos dois primeiros ETFs discutidos, embora o ponto baixo do padrão da flâmula esteja acima da SMA de 200 dias, e não nela. Os comerciantes podem optar por fazer um pedido de stop-limit de compra logo acima da linha de tendência superior da flâmula em US $ 41, 5 e os lucros bancários em US $ 44, 75 (US $ 3, 25 + US $ 41, 5). Uma ordem de stop loss pode ficar abaixo do mínimo de 16 de outubro para fechar o negócio, caso o preço mude na direção oposta.