3 principais sinais de um mercado no topo

Quando a euforia está dominando os mercados, pode ser difícil dar um passo atrás e ver que as coisas podem estar caminhando para uma reversão. É por isso que os investidores devem descartar emoções e se concentrar no que o mercado está dizendo. Um mercado em ascensão acabará corrigindo e, muitas vezes, há sinais de alerta antes que ocorra a queda. Um investidor que está ciente desses sinais pode obter lucros em um mercado em ascensão e ficar à margem da correção.

Podemos prever tops de mercado?

Os mercados são dinâmicos e, como tal, a chance de escolher um topo (ou fundo) exato é improvável e também não é necessária para lucrar com os mercados. Capturar a maior parte de uma jogada de tendências fornecerá uma recompensa substancial; não há necessidade de tentar espremer cada centavo. Tais tentativas provavelmente resultarão na permanência do trader por muito tempo.

Embora a busca pelas cotas exatas do mercado falhe, há sinais que indicam que uma correção está chegando. Sabendo que não seremos capazes de identificar exatamente o topo (seja preço ou tempo) que um trader pode obter lucros quando o mercado começar a mostrar sinais de fraqueza. Mesmo que o mercado continue subindo por um tempo, eles podem se confortar ao saber que os sinais de correção estavam lá, e que sair era a coisa mais prudente a se fazer.

O que considerar antes de procurar um "topo"

Pequenos ou grandes, os mercados sempre se movimentam em ondas, seja em uma tendência ou contidos em um intervalo. Portanto, para que um top se forme, um comício de pelo menos nove meses deve ser visível. Ondas podem ocorrer ao longo do caminho, mas a tendência geral deve mostrar crescimento por pelo menos nove meses.

As tendências podem durar muito tempo e nove meses é, na verdade, um pequeno rali para os padrões históricos. Entre 1942 e 2007, o mercado altista médio foi de 56 meses. O intervalo de nove meses é usado para evitar overtrades e evitar ser interrompido no início de um rali. Um rally deve estar presente antes que um top possa acontecer.

3 principais sinais de uma parte superior do mercado

3 sinais de um mercado no topo

Esses indicadores de mercado ajudarão a fornecer informações sobre a força ou fraqueza subjacente do mercado. Os dois primeiros sinais geralmente estão presentes antes que um top seja atingido, enquanto o terceiro sinal atua como um indicador de tempo para mostrar que os preços estão mais baixos.

1. O número de máximos de 52 semanas começa a diminuir, apesar do crescimento dos índices. Se o número de máximos de 52 semanas diminuir, isso indica que menos ações estão trabalhando para elevar o mercado.
2. O avanço / declínio da NYSE atingiu um pico e agora está em declínio, embora a S&P e a Dow continuem em alta ou tenham parado . Isso indica que, enquanto os índices seletivos de mercado estão subindo, o mercado mais amplo está lutando.
3. os principais índices movem-se abaixo de um balanço anterior baixo Esta é a confirmação final do problema. Em uma tendência de alta, os preços alcançam máximos e mínimos mais altos. Portanto, quando os preços não conseguem atingir máximos mais altos ou criar um mínimo mais baixo do que o mínimo anterior na tendência de alta, a tendência de alta falhou. O gráfico diário ou semanal é comumente usado, mas o período pode ser ajustado para refletir o horizonte de tempo do investidor individual.

Por fim, o terceiro sinal fornecerá nosso indicador de tempo. É possível que, enquanto a linha de avanço / declínio da NYSE e o número de máximas de 52 semanas possam estar diminuindo, os principais índices continuem subindo, embora o número de ações participantes esteja diminuindo. Portanto, quando todos os sinais se alinham, isso indica que o mercado terá uma grande correção. Isso pode permitir que os investidores obtenham lucros e depois se afastem.

As figuras 1 a 3 descrevem como esse cenário se desenrolou no declínio de 2008 a 2009. O gráfico alto / baixo da NYSE mostra isso claramente, diminuindo bem antes da venda ser refletida no índice Dow. O indicador de tempo também confirmou que o preço estava mostrando sinais de fraqueza (quebrou um mínimo anterior) na primeira semana de 2008, junto com a linha de avanço / declínio da NYSE.

Figura 1: Média industrial da Dow Jones, semanalmente

Fonte: Stockcharts.com

A Figura 2 mostra quedas nos estoques em avanço antes de 2008.

Figura 2: Linha de declínio antecipado da NYSE, semanalmente

Fonte: Stockcharts.com

A Figura 3 é um dos sinais mais reveladores, já que os novos máximos de 52 semanas começam a cair drasticamente no final de 2007.

Figura 3: Novos máximos da NYSE - Novos mínimos, semanalmente

Fonte: Stockcharts.com

Enquanto um movimento abaixo de um balanço baixo é usado para o indicador de preço, a tática também pode ser usada para a tendência da linha de avanço / declínio da NYSE e para o número de máximos de 52 semanas. Quando plotadas ao longo do tempo, uma tendência também será visível com esses indicadores. Assim como o preço, uma tendência crescente é indicada por altos e baixos mais altos. Portanto, quando a linha é corrigida abaixo de um balanço anterior baixo, a tendência para o indicador está em declínio.

Quando os preços atingem novos máximos e os indicadores não atingem novos, isso é chamado de divergência negativa e é um sinal precoce de fraqueza. Essa fraqueza pode durar algum tempo, e é por isso que apenas um preço real de invasão pode confirmar os sinais.

Sumário

Como o mercado sempre se move em ondas, nem todo declínio é uma razão para sair do mercado. No entanto, quando uma série de sinais se alinha, isso pode fornecer evidências de que o mercado está criando um ponto alto e pode estar entrando em uma correção maior. A linha de adiantamento / declínio da NYSE e o número de ações em alta de 52 semanas podem alertar antecipadamente que o número de ações que participam do avanço do mercado está diminuindo. Se esses indicadores falharem em atingir novos máximos (ou se moverem mais baixo) junto com o mercado, isso pode ser um sinal de fraqueza no mercado. Fraqueza significa que os preços irão quebrar imediatamente; portanto, um terceiro sinal é usado: o preço deve se mover abaixo de um balanço anterior baixo. Quando a linha de avanço / declínio da NYSE e os máximos de 52 semanas caem e os preços quebram abaixo dos mínimos anteriores, a tendência de alta não existe mais e é provável que ocorra uma correção adicional.