3 fatores que impulsionam o dólar americano

O desempenho da economia está no centro da decisão de comprar ou vender dólares. Uma economia forte atrairá investimentos de todo o mundo devido à segurança percebida e à capacidade de atingir uma taxa aceitável de retorno do investimento. Como os investidores sempre buscam o maior rendimento previsível ou "seguro", um aumento no investimento, principalmente no exterior, cria uma forte conta de capital e uma alta demanda por dólares.

Por outro lado, o consumo americano que resulta na importação de bens e serviços de outros países faz com que dólares fluam para fora do país. Se nossas importações forem maiores que nossas exportações, teremos um déficit em nossa conta corrente. Com uma economia forte, um país pode atrair capital estrangeiro para compensar o déficit comercial. Isso permite que os EUA continuem seu papel como o mecanismo de consumo que alimenta todas as economias mundiais, mesmo sendo uma nação devedora que empresta esse dinheiro para consumir. Isso também permite que outros países exportem para os EUA e mantenham suas próprias economias em crescimento.

Do ponto de vista da negociação de moedas, quando se trata de assumir uma posição no dólar, o profissional precisa avaliar esses diferentes fatores que afetam o valor do dólar para tentar determinar uma direção ou tendência.

Principais Takeaways

• O dólar dos EUA tem sido a base da economia global e uma moeda de reserva para comércio e finanças internacionais.
• Como qualquer outra moeda fiduciária, o valor relativo do dólar depende da atividade econômica e das perspectivas dos Estados Unidos.
• Além dos fundamentos e fatores técnicos, a psicologia do mercado e o risco geopolítico também influenciam o valor do dólar no mercado mundial.

3 fatores que impulsionam o dólar americano

Fatores que afetam o valor do dólar

A metodologia de determinação das transações com valor em dólar pode ser dividida em três grupos, como a seguir:

• Fatores de oferta e demanda
• Sentimento e psicologia de mercado
• Fatores técnicos

A seguir, veremos cada grupo individualmente e depois veremos como eles trabalham juntos como uma unidade.

Fornecimento vs. Demanda por impulsionar o valor do dólar

Quando os EUA exportam produtos ou serviços, cria uma demanda por dólares, porque os clientes precisam pagar por bens e serviços em dólares. Portanto, eles terão que converter sua moeda local em dólares vendendo sua própria moeda para comprar dólares para efetuar o pagamento. Além disso, quando o governo dos EUA ou as grandes empresas americanas emitem títulos para aumentar o capital que são comprados por investidores estrangeiros, esses pagamentos também devem ser feitos em dólares. Isso também se aplica à compra de ações corporativas nos EUA de investidores não americanos, o que exigiria que o investidor estrangeiro vendesse sua moeda para comprar dólares para comprar essas ações.

Esses exemplos mostram como os EUA criam mais demanda por dólares e, por sua vez, pressionam a oferta de dólares, aumentando o valor do dólar em relação às moedas vendidas para comprar dólares. Além disso, o dólar dos EUA é considerado um porto seguro em tempos de incerteza econômica global, portanto a demanda por dólares pode persistir apesar das flutuações no desempenho da economia dos EUA.

Sentimento e psicologia de mercado do valor do dólar

No caso em que a economia dos EUA enfraquece e o consumo diminui devido ao aumento do desemprego, por exemplo, os EUA são confrontados com a possibilidade de uma liquidação, que poderia vir na forma de devolver o dinheiro da venda de títulos ou ações em para retornar à moeda local. Quando os investidores estrangeiros compram de volta sua moeda local, isso afeta o dólar.

Fatores técnicos que impactam o dólar

Os comerciantes têm a tarefa de avaliar se a oferta de dólares será maior ou menor que a demanda por dólares. Para nos ajudar a determinar isso, precisamos prestar atenção a quaisquer notícias ou eventos que possam impactar o valor do dólar. Isso inclui a divulgação de várias estatísticas do governo, como dados da folha de pagamento, dados do PIB e outras informações econômicas que podem nos ajudar a determinar se há força ou fraqueza na economia.

Além disso, precisamos incorporar a visão de grandes players do mercado, como bancos de investimento e empresas de gestão de ativos, para determinar o sentimento econômico geral. O sentimento geralmente dirige o mercado, e não os fundamentos econômicos da oferta e da demanda. Para adicionar a esse mix de prognóstico, os comerciantes são incumbidos de analisar padrões históricos gerados por fatores sazonais, como níveis de suporte e resistência e indicadores técnicos. Muitos traders acreditam que esses padrões são cíclicos e podem ser usados ​​para prever futuros movimentos de preços.

Reunindo fatores

Os comerciantes geralmente adotam alguns métodos de combinação descritos acima para tomar suas decisões de compra ou venda. A arte de negociar existe para empilhar as probabilidades - na forma de uma congruência nas três metodologias - a seu favor e construir uma vantagem. Se a probabilidade de estar correta for alta, o profissional assumirá o risco de entrar no mercado e gerenciar suas hipóteses de acordo.

Um exemplo de mudança de valor em dólar

As condições econômicas durante a recessão que começou em 2007 forçaram o governo dos EUA a desempenhar um papel sem precedentes na economia. Como o crescimento econômico estava recuando como resultado da grande desalavancagem de ativos financeiros, o governo teve que enfrentar a folga aumentando os gastos e sustentando a economia. O objetivo dos gastos do governo era criar empregos para que o consumidor pudesse ganhar dinheiro e aumentar o consumo, alimentando assim o crescimento necessário para apoiar o crescimento econômico.

O governo assumiu essa posição à custa de um crescente déficit e dívida nacional. Em suma, o governo basicamente imprimiu dinheiro e vendeu títulos do governo a governos e investidores estrangeiros para aumentar a oferta de dólares, resultando na depreciação da moeda.

A linha inferior

Além de prestar muita atenção ao sentimento do mercado e a fatores técnicos, como dados do governo, pode ser útil que um trader fique de olho no gráfico do Índice do Dólar para fornecer uma visão geral de como o dólar se sai em relação às outras moedas do índice. Um trader pode desenvolver uma visão geral do fluxo de dólares e obter uma ideia da melhor maneira de selecionar posições comerciais lucrativas, observando os padrões no gráfico e conforme mencionado acima, ouvindo os principais fatores fundamentais que afetam a oferta e a demanda. (Para leitura relacionada, consulte "Como o dólar se tornou a moeda de reserva mundial")