Por que a inadimplência no cartão de crédito está subindo à medida que as taxas de juros caem?

Quando o Federal Reserve aumenta ou diminui as taxas de juros, sempre gera a mesma pergunta entre os consumidores: como um corte ou aumento nas taxas me afetará financeiramente?

Taxas decrescentes podem ser vistas como positivas para quem tem cartão de crédito ou outra dívida com juros altos. Ainda assim, qual o impacto de uma redução de taxa - como a recente queda de 25 pontos base anunciada pelo Fed - realmente tem sobre os usuários de cartões de crédito e sua capacidade de pagar seus saldos? E por que as taxas de cartão de crédito continuaram a subir, mesmo quando outras taxas de juros associadas aos empréstimos ao consumidor caíram?

Essas são questões importantes à luz do ritmo atual das taxas de inadimplência de cartões de crédito. Uma análise mais atenta dos números pode ajudar a colocar as inadimplências e taxas em perspectiva.

Principais Takeaways

• As taxas de inadimplência de cartões de crédito atingiram seu ponto mais alto desde 2013, em parte devido ao influxo de usuários mais jovens.
• A taxa média de juros do cartão de crédito é a mais alta desde 1999.
• Nem toda empresa de cartão de crédito ajusta as taxas de juros para rastrear a taxa de fundos federais; portanto, a recente redução de taxas pelo Fed pode não resultar em uma taxa de juros mais baixa para o seu cartão de crédito.

A inadimplência do cartão de crédito continua a subir

Logo após a Grande Recessão de 2008, a inadimplência de cartões de crédito atingiu um pico no segundo trimestre de 2009. A taxa de inadimplência atingiu 6, 77%, antes de cair gradualmente para 2, 12% no segundo trimestre de 2015. Desde então, no entanto, as taxas de inadimplência de cartões de crédito subiram lenta mas seguramente.

Enquanto as inadimplências em cartões de crédito aumentam, os saldos caem de US $ 870 bilhões para US $ 848 bilhões no primeiro trimestre de 2019.

No primeiro trimestre de 2019, a taxa de inadimplência para cartões de crédito emitidos em todos os bancos comerciais havia atingido 2, 59%, de acordo com o Federal Reserve Bank de St. Louis. Isso marca um ponto alto não visto desde o segundo trimestre de 2013. O Federal Reserve Bank de Nova York eleva ainda mais os números, estimando que 5, 04% dos saldos de cartões de crédito nos EUA tenham 90 dias de atraso até 31 de março de 2019. As taxas de inadimplência foram maiores entre os titulares de 18 a 29 anos, atingindo 8, 05%.

De acordo com o Fed de Nova York, o aumento das taxas de inadimplência pode ser atribuído, pelo menos em parte, ao influxo de usuários mais jovens de cartões de crédito que entram no mercado. Andrew Haughwout, vice-presidente sênior do Fed de Nova York, reconheceu que as inadimplências de cartões de crédito estão acima dos níveis historicamente baixos, mas disse que ainda estão abaixo dos níveis de crise pré-financeira.

Taxas de cartão de crédito também continuam a subir

O aumento nas inadimplências de cartão de crédito é paralelo ao aumento das taxas de juros de cartão de crédito ocorrido nos últimos anos. De acordo com o Fed de St. Louis, a taxa anual média do cartão de crédito (APR) atingiu uma baixa de 11, 82% em agosto de 2014. Em maio de 2019, quase cinco anos depois, a taxa média de cartão de crédito em todos os bancos comerciais havia atingido 15, 13 % Esse é um nível que não é visto desde novembro de 1999.

É possível que o aumento das taxas possa ser um fator que contribui para o aumento das taxas de inadimplência. Para um mutuário que está apenas fazendo o pagamento mínimo todos os meses ou pagando apenas alguns dólares a mais, uma TAEG mais alta pode dificultar a ocorrência de um abalo no principal. Se você está lutando para cumprir outras obrigações financeiras - pagamento de hipoteca, despesas médicas ou, no caso de mutuários mais jovens, ensino superior - acompanhar o pagamento com cartão de crédito pode ser prejudicado.

Os cartões de crédito projetados para pessoas com crédito ruim cobram as taxas mais altas do mundo, com média de 25, 33%.

Então, por que as taxas de juros do cartão de crédito continuaram a subir, enquanto outras taxas caíram? As taxas de hipoteca, por exemplo, permaneceram próximas de mínimos históricos, apesar de uma série de aumentos de taxas realizados pelo Fed no início de 2015. A resposta mais simples pode ser que as empresas de cartão de crédito não sejam obrigadas a seguir a política de taxas de juros do Fed. Enquanto alguns podem ajustar as taxas para rastrear movimentos na taxa de fundos federais, nem toda empresa de cartão de crédito faz isso.

As taxas de juros do cartão de crédito são definidas com base na taxa básica de juros, que é a taxa mais baixa com a qual os bancos emprestam aos mutuários mais qualificados, e a taxa básica de juros é influenciada pela taxa de fundos federais.

As inadimplências no cartão de crédito continuarão se acumulando?

Quando os consumidores gastam em cartões de crédito a uma taxa consistente, há muito pouco incentivo para as empresas de cartão de crédito reduzirem as taxas de juros. Assim, mesmo quando o Fed decide reduzir as taxas, os consumidores podem ver muito pouco benefício tangível no que diz respeito à TAEG do cartão.

Um relatório da TransUnion sugere que as empresas de cartão de crédito continuarão a expandir a disponibilidade de cartões de crédito para subprime os mutuários até 2019, o que poderia aumentar as chances de taxas de inadimplência mais altas. Os tomadores de empréstimos subprime tendem a ter um perfil de crédito mais arriscado, o que poderia tornar as inadimplências uma possibilidade mais forte, apesar de qualquer queda nas taxas.

O que você pode fazer para evitar a inadimplência

Essa redução mais recente da taxa pode levar as empresas de cartão de crédito a reduzir um pouco as taxas de cartão de crédito, mas isso não é garantido. Enquanto isso, existem algumas coisas que os usuários de cartão de crédito podem fazer para gerenciar seus saldos e minimizar as chances de inadimplência.

A transferência de saldos para um cartão com uma TAEG de 0% pode reduzir o valor dos juros pagos. Isso também pode permitir que os titulares do cartão paguem saldos mais rapidamente quando mais de seu pagamento mensal for para o principal. Revisitar o seu orçamento e aderir a uma estratégia de pagamento da dívida, como o método da bola de neve da dívida, também pode ajudá-lo a ficar em dia com as dívidas do cartão de crédito, independentemente do que as taxas de juros fazem.