Warren Buffett: o caminho para a riqueza

Warren Edward Buffett, lendário investidor em valor, transformou uma fábrica têxtil em um mecanismo financeiro que alimentava o que se tornaria a holding de maior sucesso do mundo.

Conhecido como o "Oracle of Omaha" por suas proezas em investimentos, Buffett acumulou uma fortuna pessoal superior a US $ 62 bilhões, tornando-o o melhor cão da lista dos bilionários da Forbes em 2008. Ele inspira legiões de fãs leais a fazer uma caminhada anual para Omaha pela oportunidade de ouvi-lo falar na reunião anual da Berkshire, um evento ironicamente apelidado de "Woodstock do Capitalismo". (Para toda a história sobre Warren Buffett, confira a biografia da Investopedia.)

Warren Buffet: o caminho para a riqueza

Os primeiros anos

Buffett nasceu para Howard e Leila Buffett em 30 de agosto de 1930, em Omaha, Nebraska. Ele era o segundo de três filhos e o único garoto. Seu pai era corretor da bolsa e congressista de quatro mandatos nos Estados Unidos. Howard cumpriu mandatos não consecutivos com a passagem republicana, mas defendia opiniões libertárias.

Ganhar dinheiro foi um interesse inicial de Buffett, que vendia refrigerantes e tinha uma rota de papel. Quando ele tinha 14 anos, ele investiu os ganhos desses empreendimentos em 40 acres de terra, que depois alugou com lucro. A pedido de seu pai, ele se candidatou à Universidade da Pensilvânia e foi aceito. Impressionado, Buffett partiu após dois anos, transferindo-se para a Universidade de Nebraska. Após a formatura, seu pai mais uma vez o convenceu do valor da educação, incentivando-o a se formar. Harvard rejeitou Buffett, mas Columbia o aceitou. Buffett estudou com Benjamin Graham, o pai do investimento em valor, e seu tempo na Columbia preparou o terreno para uma carreira histórica, embora com um início lento. (Continue lendo sobre o investimento em valor nos 3 princípios mais atemporais de investimento e qual é o estilo de investimento de Warren Buffett? )

Após a formatura, Graham se recusou a contratar Buffett, sugerindo até que ele evitasse uma carreira em Wall Street. O pai de Buffett concordou com Graham, e Buffett retornou a Omaha para trabalhar na corretora de seu pai. Ele se casou com Susan Thompson e eles formaram uma família. Pouco tempo depois, Graham mudou de idéia e ofereceu um emprego a Buffett em Nova York.

Warren Buffett: InvestoTrivia Parte 3

A Fundação do Valor

Uma vez em Nova York, Buffett teve a chance de aproveitar as teorias de investimento que aprendeu com Graham, na Columbia. O investimento em valor, segundo Graham, envolvia a busca de ações que estavam sendo vendidas com um desconto extraordinário ao valor dos ativos subjacentes, que ele chamou de "valor intrínseco". Buffett internalizou o conceito, mas tinha interesse em dar um passo adiante. Ao contrário de Graham, ele queria olhar além dos números e se concentrar na equipe de gerenciamento da empresa e na vantagem competitiva de seus produtos no mercado. (Para saber mais sobre o valor intrínseco, consulte Análise fundamental: o que é? )

Em 1956, ele retornou a Omaha, lançou a Buffett Associates, Ltd. e comprou uma casa. Em 1962, ele tinha 30 anos e já era milionário quando se juntou a Charlie Munger. Sua colaboração acabou resultando no desenvolvimento de uma filosofia de investimento com base na idéia de Buffett de considerar o investimento em valor como algo mais do que uma tentativa de arrancar os últimos dólares de empresas em extinção.

Ao longo do caminho, eles compraram a Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A), uma fábrica têxtil moribunda. O que começou como uma peça clássica de valor da Graham se tornou um investimento a longo prazo quando os negócios mostraram alguns sinais de vida. Os fluxos de caixa do negócio têxtil foram utilizados para financiar outros investimentos. Eventualmente, o negócio original foi ofuscado pelas outras participações. Em 1985, Buffett fechou o negócio de têxteis, mas continuou a usar o nome.

A filosofia de investimento de Buffett se baseia no princípio de aquisição de ações no que ele acredita serem empresas bem gerenciadas e subvalorizadas. Quando ele faz uma compra, sua intenção é manter os valores mobiliários indefinidamente. A Coca Cola, a American Express e a Gillette Company cumpriram seus critérios e permaneceram o portfólio da Berkshire Hathaway por muitos anos. Em muitos casos, ele comprou as empresas, continuando a permitir que suas equipes de gerenciamento lidassem com os negócios do dia-a-dia. Algumas das empresas mais conhecidas que se enquadram nessa categoria incluem os doces da See, Fruit of the Loom, Dairy Queen, The Pampered Chef e GEICO Auto Insurance.

A mística de Buffett permaneceu intacta até que os estoques de tecnologia se tornassem populares. Como tecnofóbico resoluto, Buffett ficou de fora da incrível aceleração das ações de tecnologia durante o final dos anos 90. Mantendo as armas e recusando-se a investir em empresas que não cumpriam seu mandato, Buffett ganhou o desprezo dos especialistas em Wall Street e foi desprezado por muitos como um homem cujo tempo havia passado. O acidente de tecnologia que ocorreu quando a bolha das pontocom estourou levou muitos desses especialistas à falência. Os lucros de Buffett dobraram. (Para continuar lendo sobre esses eventos, consulte Os maiores problemas de mercado, classificando estoques de culto e finanças comportamentais: comportamento do rebanho .)

No lado pessoal

Apesar de um patrimônio líquido medido em bilhões, Warren Buffett é lendariamente frugal. Ele ainda mora na casa de cinco quartos que comprou em 1958 por US $ 31.000, bebe Coca Cola e janta em restaurantes locais, onde um hambúrguer ou um bife são sua comida preferida na mesa. Durante anos, ele evitou as idéias de comprar um jato corporativo. Quando ele finalmente adquiriu um, ele o chamou de "Indefensível" - reconhecimento público de suas críticas ao dinheiro gasto em jatos. (Para descobrir como ser econômico pode economizar muito dinheiro, leia Downshift para simplificar sua vida e economizar dinheiro da maneira escocesa .)

Ele permaneceu casado com Susan Thompson por mais de 50 anos após o casamento de 1952. Eles tiveram três filhos, Susie, Howard e Peter. Buffett e Susan se separaram em 1977, permanecendo casados ​​até sua morte em 2004. Antes de sua morte, Susan o apresentou a Astrid Menks, uma garçonete. Buffett e Menks começaram a viver juntos em 1978 e se casaram em agosto de 2006.

Legado

O que você faz com seu dinheiro quando é o investidor mais bem-sucedido do mundo? Se você é Warren Buffett, você o denuncia. Buffett surpreendeu o mundo em junho de 2006, quando anunciou a doação da grande maioria de sua riqueza à Fundação Bill & Melinda Gates, que se concentra em questões de saúde mundial, bibliotecas dos EUA e escolas globais. É uma das maiores instituições de caridade transparentes do mundo. (Descubra quem são os maiores doadores em The Saints Of Wall Street .)

As doações de Buffett virão na forma de ações classe B das ações da Berkshire Hathaway. Sua doação total para a Fundação Gates é de 10 milhões de ações. Ele será distribuído em incrementos de 5% até a morte de Buffett ou até que a fundação não cumpra a estipulação de gastos ou a estipulação de que Bill ou Melinda Gates permanecem ativamente envolvidos nas atividades da fundação. A doação de Buffett em 2006 foi de 500.000 ações, avaliadas em aproximadamente US $ 1, 5 bilhão.

Com um valor de ações de junho de 2008, toda a doação para a Fundação Gates vale cerca de US $ 37 bilhões. Buffett espera que a valorização do preço das ações aumente esse valor ao longo do tempo. Outra doação de ações de mais de 1 milhão de ações será dividida igualmente entre três instituições beneficentes dirigidas pelos filhos de Buffett. Um milhão adicional de ações será destinado a uma fundação em homenagem à sua primeira esposa.

Embora a doação para a Fundação Gates tenha sido certamente uma grande surpresa, os esforços de caridade de Buffett não são novidade. Ele estava doando dinheiro há 40 anos através da Buffett Foundation, renomeada como Susan Thompson Buffett Foundation. Essa fundação apóia causas de planejamento familiar pró-escolha e trabalha para desencorajar a proliferação nuclear.

Buffett sempre planejou doar a maior parte de sua riqueza para a caridade, mas insistiu que isso ocorresse postumamente. A mudança de opinião é Buffett por excelência - racional, decisivo, independente e abrindo um caminho próprio. "Eu sei o que quero fazer e faz sentido seguir em frente", ele é famoso por dizer.

A linha inferior

O futuro parece ter um aumento na quantidade de dinheiro que Buffett continuará a dar. Nas suas próprias palavras: "Eu não sou um entusiasta da riqueza dinástica, particularmente quando a alternativa são seis bilhões de pessoas que têm mãos muito mais pobres na vida do que nós, tendo a chance de se beneficiar do dinheiro". (Para leitura relacionada, consulte "Como Warren Buffett começou nos negócios?")