Principais IPOs de 2018

O número de empresas envolvidas em ofertas públicas iniciais (IPOs) nos EUA em 2018 superou em muito as taxas em 2017 e 2016. Os três primeiros trimestres do ano trouxeram cerca de 173 IPOs, levantando uma combinação de US $ 45, 7 bilhões. Esse valor aumentado foi quase 47% superior ao valor levantado pelos IPOs nos três primeiros trimestres de 2017, e foi três vezes maior que no mesmo período de 2016. A maioria dos IPOs em 2018 foram para empresas de tecnologia, mídia e telecomunicações ou nomes de biotecnologia.

O que tornou 2018 um ano tão bom para as IPOs? A maior parte do ano viu condições de mercado muito fortes em geral, que muitas empresas provavelmente consideram o momento ideal para abrir o capital. Os ganhos corporativos estabeleceram recordes no segundo trimestre, com as empresas S&P 500 ganhando uma média de US $ 38, 65 por ação. A confiança do consumidor atingiu seus níveis mais altos em quase 20 anos até setembro. Obviamente, as últimas semanas do ano apagaram os ganhos dos meses anteriores no mercado e causaram prejuízos para o S&P em 2018 em geral. No entanto, a grande maioria das empresas que foram abertas em 2018 já havia concluído esse processo no momento em que a situação mudou.

Abaixo, exploraremos algumas das maiores IPOs de 2018 em termos de tamanho geral do lançamento. Vamos comparar o desempenho deles com o S&P 500 como referência, que obteve uma média de -4, 4% de retorno.

1. Spotify Technology SA (SPOT)

Setor: Tecnologia
Tamanho do IPO: US $ 9, 2 bilhões
Desempenho para 2018: -23, 8% (SPOT)

2. AXA Equitable Holdings, Inc. (EQH)

Setor: Finanças
Tamanho do IPO: US $ 2, 7 bilhões
Desempenho para 2018: -17, 2% (EQH)

3. PagSeguro Digital Ltd. (PAGS)

Setor: Tecnologia
Tamanho do IPO: US $ 2, 3 bilhões
Desempenho para 2018: -35, 9% (PAGS)

4. iQiyi, Inc. (QI)

Setor: Bens de consumo
Tamanho do IPO: US $ 2, 3 bilhões
Desempenho para 2018: -4, 4% (QI)

5. Pinduoduo, Inc. (DCP)

Setor: Tecnologia
Tamanho do IPO: US $ 1, 6 bilhão
Desempenho para 2018: -16, 0% (DCP)

Spotify Technology SA

O maior IPO em termos de tamanho geral e antecipação dos investidores foi para o serviço sueco de streaming de música Spotify Technology SA (SPOT). No entanto, o método incomum de tornar público torna o IPO do Spotify um pouco difícil de categorizar. A empresa optou por uma listagem direta, uma espécie de "não IPO", onde a empresa vende ações diretamente ao público e sem corretores ou bancos para atuar como intermediários. Essencialmente, o processo permitiu que todos os investidores existentes, incluindo funcionários da empresa, vendessem suas ações ao público, e nenhuma nova ação foi emitida no processo. Algumas estimativas para o tamanho do IPO chegaram a quase US $ 30 bilhões, mas com toda a probabilidade a oferta total foi muito menor.

AXA Equitable Holdings, Inc. Empresas

Levantando mais de US $ 2, 7 bilhões, a AXA Equitable Holdings, Inc. (EQH) registrou o segundo maior IPO do ano. A empresa representa o braço de operações americano da seguradora francesa AXA SA. Mesmo tendo em conta a enorme movimentação, o IPO da AXA supostamente ficou aquém da sua venda de ações direcionada. De acordo com a Bloomberg, os recursos obtidos com o IPO seriam usados ​​em uma grande aquisição na qual a Axa SA assumiria o XL Group Ltd.

PagSeguro Digital Ltd.

A empresa brasileira de serviços de pagamento PagSeguro Digital Ltd. (PAGS) faturou US $ 2, 3 bilhões em seu IPO em janeiro de 2018. A empresa ofereceu mais de 105 milhões de ações a US $ 21, 50 cada. A PagSeguro, fundada em 2006, é uma importante empresa de serviços de pagamento para pequenas empresas em todo o Brasil. Ele estabeleceu como uma de suas principais metas o suporte à infraestrutura de pagamento digital para permitir que o comércio eletrônico continue a crescer no Brasil.

iQiyi, Inc.

Aumentando um pouco menos que o PagSeguro, o serviço chinês de streaming de vídeo iQiyi, Inc. (IQ). A empresa faturou cerca de US $ 2, 3 bilhões com seu IPO em março. No entanto, o preço das ações da empresa caiu significativamente imediatamente após a oferta. No entanto, as ações de QI eram as mais estáveis ​​de todas as empresas nessa lista; O concorrente chinês da Netflix é uma subdivisão do Baidu, o produtor do maior mecanismo de busca da China. Embora o Baidu tenha transformado o iQiyi em sua própria entidade, ele mantém a propriedade majoritária da plataforma de streaming de vídeo, por isso continuará a guiar o caminho da empresa no futuro.

Pinduoduo, Inc.

Em julho, outra empresa chinesa lançou um IPO bem-sucedido nos EUA, conquistando um lugar entre as maiores ofertas públicas de 2018. O IPO do Pinduoduo custou US $ 19 por ação depositária americana. Como resultado, a empresa levantou mais de US $ 1, 6 bilhão em sua oferta pública. A Pinduoduo é uma empresa de descontos para grupos on-line que oferece aos clientes a chance de se agruparem para obter maiores descontos de uma variedade de comerciantes. Pinduoduo conseguiu superar outras ofertas públicas populares entre China e EUA em 2018, incluindo o IPO de outubro da Tencent Music Entertainment. A Tencent faturou cerca de US $ 1, 2 bilhão em seu IPO, mal conseguindo entrar na lista dos cinco principais IPOs do ano.