Estratégias para o seu portfólio à prova de volatilidade

Com a volatilidade de volta e uma correção do mercado de ações há muito esperada no passado recente, muitos investidores anteriormente complacentes estão agora lutando para se proteger no futuro. De fato, todos os investidores devem prestar atenção em quatro dicas oportunas oferecidas pelo The Wall Street Journal. São eles: evite posições concentradas; reduzir o risco de queda; não entre em pânico por causa da volatilidade; e caçar pechinchas na próxima liquidação. "Os investidores que se mantêm diversificados, se reequilibram regularmente e seguem um plano e entendem suas desvantagens estão muito melhor nesse tipo de mercado", disse Glenn Wiggle, sócio-gerente da Peak Brokerage Services, ao Journal.

O CBOE Volatility Index (VIX) passou grande parte de 2017, e as primeiras semanas de 2018, em um nível bastante calmo de cerca de 10. Em seguida, começou a subir em 5 de fevereiro, atingindo finalmente uma alta recente de 50, 30 nas negociações intradia em 6 de fevereiro, pelo Yahoo Finance. Mais recentemente, sua faixa foi de cerca de 18, muito abaixo dos níveis de indução de pânico (ou indução de pânico) do início de fevereiro, mas significativamente acima de onde começou o ano. Enquanto isso, em parte devido ao retorno da volatilidade, o Investopedia Anxiety Index (IAI) vem registrando níveis muito elevados de preocupação com o mercado de valores mobiliários entre nossos milhões de leitores em todo o mundo.

1. Mantenha-se diversificado

Os investidores devem verificar suas carteiras regularmente, para que nenhuma posição de estoque represente uma porcentagem indevidamente grande do total. Uma regra prática que muitos consultores usam, de acordo com o Journal, é aparar uma alocação de capital se ela se mover mais de cinco pontos percentuais acima da sua meta de longo prazo. (Para saber mais, consulte também: Estratégias de ações para um mercado altamente volátil .)

2. Reduza o risco de queda

Os investidores em fundos devem observar como eles se saíram quando seus valores de referência caíram. Se um fundo declinou mais do que sua referência, ele pode ter uma carteira mais arriscada do que o esperado. Talvez o gerente do fundo tenha adicionado algumas ações quentes que não estão na sua referência, na tentativa de superar essa referência quando o mercado estava subindo. De qualquer forma, você não pode confiar no nome, no estilo ou no benchmark de um fundo para saber exatamente o que está recebendo, observa o Journal, sugerindo que mais escavações desse tipo podem ser necessárias.

3. Não entre em pânico com a volatilidade

"A volatilidade é uma parte normal do investimento que pode ser desencadeada por qualquer número de eventos; portanto, os investidores não devem se surpreender quando isso ocorrer, dizem os consultores", segundo o Journal. De fato, os investidores devem ficar de olho no longo prazo e ignorar o ruído temporário do mercado, como os gurus dos investimentos Warren Buffett e John Bogle, fundador do Vanguard Group, aconselham repetidamente, por MarketWatch. (Para saber mais, consulte também: Buffett adverte os investidores a evitarem pedir empréstimos para comprar ações .)

3a. Evitar a volatilidade tem um custo

Entre os muitos novos temas de investimento estão os fundos de baixa volatilidade, que detêm as ações menos voláteis do S&P 500 Index (SPX). Segundo a análise do provedor de dados financeiros CFRA, o Journal afirma que esses fundos realmente caíram menos do que o mercado mais amplo na recente correção. Mas a vantagem era modesta, cerca de 50 a 60 pontos base durante a semana que terminou em 9 de fevereiro, quando o S&P 500 caiu 5, 2%.

Talvez mais significativamente, esses fundos de baixa volatilidade ficaram abaixo do S&P 500 em até cinco pontos percentuais (ou 500 pontos base) com base no retorno total em 2017, quando o mercado estava em alta, segundo a CFRA e o Journal. Os investidores que acumularam esses fundos após a correção recente provavelmente terão um desempenho abaixo do esperado se o mercado continuar em alta, alerta o Journal. (Para saber mais, consulte também: 10 Estoques de baixa volatilidade para mercados selvagens ).

4. Faça da volatilidade seu amigo

Se você acredita que os fundamentos econômicos são fortes e justifica uma recuperação contínua, deve estar preparado para comprar pechinchas durante uma futura retração. No entanto, em vez de comprar as quedas sem uma estratégia clara, o Journal recomenda uma abordagem mais seletiva. Por exemplo, como o Federal Reserve anunciou sua intenção de continuar aumentando as taxas de juros, pode fazer sentido evitar ações de serviços públicos e de telecomunicações que sejam substitutos de títulos sensíveis à taxa de juros. Os estoques de materiais e commodities tendem a ter um desempenho melhor nos últimos estágios de um ciclo econômico, mas os investidores devem esperar para comprar com avaliações mais baixas, como Jay Batcha, fundador e diretor de investimentos (CIO) da Optima Capital, com sede em Michigan, disse ao Journal.

A linha inferior

Len Hayduchok, CEO da Dedicated Financial Services, sediada em Nova Jersey, alerta que tentar vencer o mercado no curto prazo raramente supera uma estratégia bem-pensada e de longo prazo de compra e manutenção. "Se você não entende que pode perder uma quantia significativa em um curto período, não deve estar no mercado de ações", disse ele ao Journal.