Fundo Setorial
Um fundo setorial é um fundo que investe exclusivamente em empresas que operam em um setor ou setor específico da economia. Os fundos do setor são geralmente estruturados como fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa (ETFs).
REPARTIDO O Fundo Setorial
Os fundos do setor permitem que os investidores façam apostas específicas sobre o potencial de valorização de uma categoria específica do setor. Certos setores podem oferecer alto potencial de crescimento devido a catalisadores de investimento direcionados economicamente. O investimento no setor também pode fazer parte de uma ampla estratégia de portfólio, com certos setores oferecendo características aplicáveis a alocações específicas de portfólio.
Um fundo do setor terá restrições de carteira exigindo que o gerente da carteira escolha títulos de investimento para o fundo que se enquadram no objetivo do fundo. Os fundos do setor oferecem a vantagem da diversificação por meio de múltiplas participações em um portfólio. No entanto, os fundos gerais do setor terão riscos idiossincráticos que afetam todo o portfólio devido à sua exposição direcionada ao setor.
Alguns setores e categorias de investimento em fundos setoriais podem exigir maior due diligence do que outros. Certos setores também são tipicamente associados a ciclos de mercado. Os estoques cíclicos dos consumidores, por exemplo, incluem empresas envolvidas em atividades automotivas, habitacionais, de entretenimento e de varejo. Essas empresas e subsetores de mercado se saem bem quando a economia está crescendo. Sabe-se que os estoques básicos dos consumidores, incluindo empresas envolvidas na produção de utilidades domésticas, alimentos, bebidas e utensílios domésticos, são mais estáveis em todos os tipos de ciclos de mercado.
Geralmente, uma maneira de acompanhar os riscos e a volatilidade de um setor é seguir a versão beta. De 2014 a 2017, o setor de tecnologia da S&P registrou um dos betas mais altos do setor GICS em 1, 08 e o setor de serviços públicos um dos betas mais baixos em 0, 11. O setor de tecnologia registrou um retorno total anualizado de três anos de 17, 66% durante o período de 2014 a 2017, superando o retorno do índice S&P 500 de 11, 34%. O retorno do setor de serviços públicos foi de 7, 33%, logo abaixo do retorno do Índice, conforme esperado pelo seu beta mais baixo.
Investimento em Fundos Setoriais
Em alguns casos, um investidor pode querer investir em um fundo passivo replicando os investimentos de um setor específico para aproveitar a valorização esperada desse setor. A série SPDR da State Street Global Advisors oferece aos investidores ETFs individuais que monitoram as participações de dez setores, abrangendo de maneira abrangente todo o índice S&P 500.
Os investidores também podem procurar fundos do setor ativo para obter ganhos potenciais de um setor com altas perspectivas de crescimento. O ETF Web x.0 (ARKW) é um exemplo de fundo ativo que investe principalmente no setor de tecnologia. Este fundo se concentra na tecnologia baseada na Internet, com investimentos em computação em nuvem, comércio eletrônico e negócios de mídia social. Em 2 de janeiro de 2018, a ARKW apresentava um retorno de 58, 35% em um ano.
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