Leia a cópia fina antes de investir em CDs solicitáveis

Se você está procurando rendimentos maiores com risco limitado, os certificados de depósito exigíveis (CD) podem ser adequados para você. Eles prometem retornos mais altos que os CDs comuns e são segurados pelo FDIC. No entanto, você deve estar ciente de algumas coisas nas letras pequenas antes de entregar seu dinheiro ao banco ou à corretora. Caso contrário, você pode acabar decepcionado.

Assim como um CD comum, um CD exigível é um certificado de depósito que paga uma taxa de juros fixa ao longo de sua vida útil. O recurso que diferencia um CD que pode ser chamado de um CD tradicional é que o emissor possui uma opção de compra no CD e pode resgatar ou "chamar" seu CD pelo valor total antes do vencimento. Os CDs solicitáveis ​​são semelhantes em muitos aspectos aos títulos solicitáveis.

Principais Takeaways

• Um certificado de depósito exigível é um CD que contém um recurso de chamada em que o CD pode ser resgatado (retirado) antecipadamente pelo banco emissor antes do vencimento declarado.
• O período exigível é definido geralmente dentro de um determinado período de tempo e a um preço predefinido.
• Devido ao risco para os investidores de serem chamados no início, eles geralmente pagam uma taxa de juros mais alta que os CDs tradicionais.
• A taxa de juros mais alta pode atrair poupadores, mas eles devem ler as letras pequenas. Ser chamado cedo aumenta o risco de reinvestimento.

O que é uma data que pode ser chamada?

Uma data exigível é a data em que o emissor pode chamar seu certificado de depósito. Digamos, por exemplo, que a data da chamada é de seis meses. Isso significa que seis meses após a compra de um CD, o banco pode decidir se deseja recuperar seu CD e devolver seu dinheiro com juros. A cada seis meses após a data da chamada, o banco terá a mesma opção novamente.

Uma alteração nas taxas de juros vigentes é o principal motivo pelo qual o banco ou a corretora recuperará o seu CD na data exigível. Basicamente, o banco se perguntará se está obtendo o melhor negócio possível com base no ambiente atual da taxa de juros.

O que é uma data de vencimento?

A data de vencimento representa por quanto tempo o emissor pode ficar com seu dinheiro. Quanto maior a data de vencimento do futuro, maior a taxa de juros que você espera receber. Certifique-se de não confundir data de vencimento com a data da chamada. Por exemplo, um CD exigível de dois anos não vence necessariamente em dois anos. Os "dois anos" se referem ao período de tempo que você tem antes que o banco possa ligar para o CD. A quantidade real de tempo que você deve comprometer seu dinheiro pode demorar muito mais. É comum encontrar CDs solicitáveis ​​com vencimentos no intervalo de 15 a 20 anos.

Quando as taxas de juros diminuem

Se as taxas de juros caírem, o emissor poderá emprestar dinheiro por menos do que está pagando. Isso significa que o banco provavelmente ligará de volta o CD e forçará você a encontrar um novo veículo para investir seu dinheiro.

Como exemplo, suponha que você tenha um CD exigível de US $ 10.000 em um ano que pague cinco por cento com vencimento em cinco anos. À medida que a data de chamada de um ano se aproxima, as taxas de juros prevalecentes caem para quatro por cento. O banco, portanto, também reduziu suas taxas e está pagando apenas quatro por cento nos seus novos CDs de um ano emitidos.

"Por que devo pagar cinco por cento, quando posso emprestar os mesmos US $ 10.000 por quatro por cento?" É isso que seu banqueiro vai perguntar.

"Aqui está o seu diretor de volta, mais qualquer interesse que lhe devemos. Muito obrigado pelo seu negócio."

Talvez você estivesse contando com os juros de US $ 500 por ano (US $ 10.000 x 5% = US $ 500) para ajudar a pagar suas férias anuais. Agora você fica com apenas US $ 400 (US $ 10.000 x 4% = US $ 400) se comprar outro CD que pode ser chamado de um ano. Sua outra opção é tentar encontrar um lugar para colocar seu dinheiro que paga cinco por cento, como na compra de um título corporativo, mas que pode envolver mais riscos do que você deseja por esses US $ 10.000. A boa notícia é que você obteve uma taxa de CD mais alta por um ano.

Mas o que você faz com os US $ 10.000 agora? Você encontrou o problema do risco de reinvestimento.

Quando as taxas de juros sobem

Se as taxas de juros predominantes aumentarem, seu banco provavelmente não ligará para o seu CD. Por quê? Custaria mais emprestar em outro lugar.

Voltando ao nosso exemplo anterior, vejamos seu CD de US $ 10.000, 00 por um ano novamente. Está pagando cinco por cento. Desta vez, suponha que as taxas vigentes tenham saltado para seis por cento no momento em que a data solicitável chegar. Você continuará recebendo seus US $ 500 por ano, mesmo que os CDs solicitáveis ​​emitidos recentemente ganhem mais. Mas e se você quiser gastar seu dinheiro e reinvestir com taxas novas e mais altas?

"Desculpe", diz seu banqueiro. "Somente nós podemos decidir se você receberá seu dinheiro cedo."

Diferentemente do banco, você não pode ligar para o CD e recuperar seu principal - pelo menos não sem multas, chamadas taxas de devolução antecipada. Como resultado, você fica com a taxa mais baixa. Se as taxas continuarem a subir enquanto você possui o CD solicitável, o banco provavelmente manterá seu dinheiro até o CD amadurecer.

Verifique o vendedor dos CDs

Qualquer pessoa pode ser um corretor de depósitos para vender CDs. Não há requisitos de licenciamento ou certificação. Isso significa que você deve sempre verificar com o regulador de valores mobiliários do seu estado se o seu corretor ou a empresa do seu corretor tem algum histórico de reclamações ou fraudes.

Preste atenção nas taxas de retirada antecipada

Se você deseja receber seu dinheiro antes da data de vencimento, existe a possibilidade de cobranças de resgate. Essas taxas cobrem os custos de manutenção do CD e são criadas para desencorajá-lo a tentar sacar seu dinheiro mais cedo.

Você nem sempre precisará pagar essas taxas - se você mantiver o certificado por um período de tempo suficientemente longo, essas taxas geralmente serão dispensadas.

Verifique o emissor quanto aos limites de cobertura do FDIC

Cada depositante do banco ou da instituição de poupança é limitado a US $ 250.000 em seguro FDIC. Existe um problema em potencial se o seu corretor investir seu dinheiro em CD com uma instituição onde você tem outras contas seguradas pelo FDIC.

Se o total for superior a US $ 250.000, você corre o risco de exceder sua cobertura FDIC.

A linha inferior

Com todo o aborrecimento extra que eles envolvem, por que você se preocuparia em comprar um CD que pode ser chamado em vez de um que não pode ser chamado? Por fim, os CDs solicitáveis ​​transferem o risco da taxa de juros para você, o investidor. Como você corre esse risco, tende a receber um retorno mais alto do que o encontrado em um CD tradicional com uma data de vencimento semelhante.

Antes de investir, você deve comparar as taxas dos dois produtos. Em seguida, pense em qual direção você acha que as taxas de juros estão indo no futuro. Se você tem preocupações sobre o risco de reinvestimento e prefere a simplicidade, os CDs solicitáveis ​​provavelmente não são para você.