Transação qualificada
Uma transação qualificada é uma transação em que uma empresa de capital social (CPC) adquire ativos significativos, exceto dinheiro, como uma empresa ou negócios privados. Ativos significativos se referem a um ou mais ativos ou negócios que, quando adquiridos, resultam no CPC que atende aos requisitos mínimos de listagem da bolsa. Uma empresa de capital social é uma empresa listada com diretores e capital experientes, mas sem operações comerciais. Essencialmente, é uma empresa de fachada cujo único objetivo é posteriormente adquirir uma empresa de capital fechado por meio de uma transação qualificada. Os diretores do CPC concentram-se na aquisição de uma empresa privada emergente e, após a conclusão da aquisição, essa empresa tem acesso ao capital e à listagem preparada pela empresa de capital social. A empresa privada torna-se então uma subsidiária integral do CPC. As transações qualificadas devem ser concluídas por um CPC dentro de 24 meses após a data da primeira listagem do CPC.
BREAKING DOWN Transação Qualificada
A transação qualificada pode ser estruturada como uma ação para troca de ações; uma fusão, onde a empresa privada e o CPC formam uma corporação; plano de arranjo, onde a estrutura de capital da empresa privada é complexa ou única e requer aprovação do tribunal e dos acionistas; ou uma compra de ativos, onde o CPC compra ativos de terceiros em troca de dinheiro e / ou valores mobiliários do CPC. Em cada caso, os acionistas da empresa privada tornam-se detentores de valores mobiliários do CPC.
Transações qualificadas para serem públicas
As empresas de pool de capital e as transações qualificadas associadas são o método mais usado para abrir o capital na TSX Venture Exchange no Canadá. Esse método de abertura de capital é mais eficiente do que uma oferta pública inicial tradicional, porque, diferentemente de uma oferta pública inicial, as empresas privadas não precisam incorrer em custos iniciais antes da comercialização de ações para potenciais investidores. Como a empresa de capital de risco, por natureza, não possui negócios próprios, qualquer que seja a linha de comércio na qual a empresa privada se envolva se torne o negócio do CPC.
As transações qualificadas geralmente começam formalmente quando os acionistas e o CPC criam uma Carta de Intenção (LOI) descrevendo os termos do contrato. Normalmente, o CPC deve incluir um plano para financiar a transação em cada LOI.
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