Prós e contras da colheita anual de prejuízos fiscais

A colheita anual de prejuízos fiscais é um processo realizado por muitos investidores no final de cada ano fiscal. A coleta de impostos ajuda a reduzir os encargos fiscais. A estratégia envolve a venda de ações, fundos mútuos, fundos negociados em bolsa (ETFs) e outros investimentos com prejuízo para compensar os ganhos realizados com outros investimentos.

A coleta de impostos pode ou não ser a melhor estratégia para todos os investidores por várias razões.

Mais do que considerações fiscais

Geralmente, geralmente é uma má decisão vender um investimento, mesmo com prejuízo, apenas por razões fiscais. No entanto, a coleta de prejuízos fiscais pode ser uma parte útil do seu planejamento financeiro geral e estratégia de investimento, desde que não leve a decisões que acabem em conflito com essa estratégia. (Para saber mais, consulte: Quando despejar os perdedores do portfólio .)

Taxas de imposto aumentadas

O Internal Revenue Service (IRS), muitos estados e até algumas cidades avaliarão impostos sobre indivíduos e empresas. Às vezes, a taxa de imposto - a porcentagem para o cálculo dos impostos devidos - mudará para ajudar a financiar as operações dessas entidades governamentais.

Para 2018, o IRS aumentou as taxas de imposto que eles usarão para avaliar vários itens, incluindo:

• A taxa máxima para ganhos de capital de longo prazo aumentou de 15% para 20%.
• Uma nova sobretaxa do Medicare de 3, 8% para investidores de alta renda elevou a taxa de imposto sobre ganhos de capital efetiva mais alta para 23, 8% para esses contribuintes.
• A maior taxa marginal de renda ordinária aumentou de 35% para 39, 6%.

Esses aumentos potencialmente tornam as perdas de investimento mais valiosas para os investidores de maior renda. No entanto, todos os investidores podem deduzir uma parte das perdas de investimento, se assim o escolherem.

Compreender a regra de venda de lavagem

O IRS segue a regra de venda de lavagem. Este regulamento estabelece que, se você vender uma participação de investimento para reconhecer e deduzir essa perda para fins fiscais, não poderá recomprar esse mesmo ativo - ou outro ativo de investimento que seja "substancialmente idêntico" a ele - por 30 dias após a venda. (Para saber mais, consulte: Coleta de prejuízos fiscais: reduza as perdas de investimento .)

No caso de um estoque individual, essa regra é bastante clara. Se você tivesse uma perda na Exxon Mobil Corp. (XOM) e quisesse perceber essa perda, teria que esperar 30 dias antes de comprar novamente as ações, se desejar possuí-las novamente. Essa regra pode se estender até 61 dias. Você precisaria aguardar pelo menos 30 dias a partir da data inicial da compra para vender e perceber a perda e, em seguida, aguardar pelo menos 31 dias antes de recomprar esse ativo idêntico.

No caso de um fundo mútuo, se você perceber uma perda no Vanguard 500 Index Fund (VFINX), não poderá comprar o SPDR S&P 500 ETF (SPY), que investe no mesmo índice. Você provavelmente pode comprar o Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX), pois esse fundo controla um índice diferente.

Muitos investidores usam fundos de índice e ETFs, bem como fundos do setor, para substituir ações vendidas para não violar a regra da venda por lavagem. Esse método pode funcionar, mas pode sair pela culatra por vários motivos. Algumas das maneiras pelas quais isso pode sair pela culatra são com ganhos extremos de curto prazo no título substituto adquirido ou se a ação ou o fundo vendido for muito apreciado antes que você tenha a chance de comprá-lo novamente.

Além disso, você não pode evitar a regra de venda de lavagem comprando de volta o ativo vendido em outra conta que possui, como o uso de uma conta de aposentadoria individual (IRA). (Para saber mais, consulte: Como eliminar as perdas de investimento .)

Rebalanceamento de portfólio

Um dos melhores cenários para a coleta de prejuízos fiscais é se isso pode ser feito no contexto do reequilíbrio normal do seu portfólio. O reequilíbrio ajuda a realinhar sua alocação de ativos em suas propriedades. Ao reequilibrar, observe quais propriedades comprar e vender e preste atenção à base de custo - o valor de compra original ajustado. A base de custo determinará os ganhos ou perdas de capital em cada ativo. Essa abordagem não fará com que você venda apenas para obter uma perda de imposto que pode ou não ser adequada à sua estratégia de investimento. (Para saber mais, consulte: Reequilibrar seu portfólio para permanecer no caminho certo .)

Uma lei tributária maior no futuro?

Alguns consultores financeiros afirmam que a coleta consistente de prejuízos fiscais com a intenção de recomprar o ativo vendido após o período de espera ditado pela regra de venda de lavagem acabará por reduzir sua base de custos gerais e resultar em um ganho de capital maior a ser pago em algum momento do processo. o futuro. Isso pode muito bem ser verdade em dois aspectos.

1. Se o investimento crescer com o tempo, seu ganho de capital poderá aumentar.
2. Você não sabe o que acontecerá com as futuras taxas de imposto sobre ganhos de capital.

No entanto, o outro lado disso é que a atual economia tributária pode ser suficiente para compensar impostos sobre ganhos de capital mais tarde. Considere o conceito de valor presente (PV), que diz que um dólar de economia tributária hoje vale mais do que qualquer imposto adicional a ser pago posteriormente. Claramente, isso dependerá de vários fatores, incluindo inflação e taxas fiscais futuras.

Os ganhos de capital não são criados iguais

Ganhos de capital de curto prazo são aqueles realizados a partir de investimentos que você manteve por um ano ou menos. Os ganhos com essas participações curtas são tributados à sua taxa marginal de imposto de renda ordinária. A Lei de Cortes de Impostos e Empregos (TCJA) de 2018 define sete escalões para 2019, variando entre 10% e 37%, dependendo de como você arquivar. (Para leitura relacionada, consulte: Ganhos de capital 101. )

Ganhos de capital de longo prazo são os lucros obtidos com investimentos mantidos por mais de um ano e recebem uma taxa de imposto significativamente mais baixa. Para muitos investidores, a taxa desses ganhos é de cerca de 15% - a taxa mais baixa é zero e a taxa mais alta é 20%. Além disso, lembre-se de que, para os escalões de renda mais alta, a sobretaxa adicional de 3, 8% do Medicare também entra em jogo aqui. (Para leitura relacionada, consulte: Perdas de capital e impostos .)

As perdas de um determinado tipo devem primeiro ser compensadas com os primeiros ganhos do mesmo tipo. Por exemplo, ganhos de longo prazo contra perdas de longo prazo. Se não houver ganhos de longo prazo suficientes para compensar todas as perdas de longo prazo, o saldo de perdas de longo prazo poderá compensar os ganhos de curto prazo e vice-versa.

Talvez você tenha tido um ano terrível e ainda tenha perdas que não compensaram os ganhos. As perdas de investimento remanescentes de até US $ 3.000 podem ser deduzidas de outras receitas em um determinado ano fiscal, sendo o restante transferido para os anos subsequentes.

Certamente, uma das considerações na decisão de coleta de prejuízos fiscais em um determinado ano é a natureza de seus ganhos e perdas. Você deseja analisar isso ou conversar com seu contador antes de avançar.

Distribuições de fundos mútuos

Com os ganhos do mercado de ações nos últimos anos, muitos fundos mútuos vêm realizando distribuições consideráveis, algumas das quais na forma de ganhos de capital de longo e de curto prazo. Essas distribuições também devem levar em consideração a equação.

Olhe para o quadro grande

A extração de prejuízos fiscais é apenas uma tática que pode ser usada no caminho para alcançar seus objetivos financeiros. Para determinar se é uma boa ideia, você deve recuar e examinar primeiro sua situação tributária geral.

A linha inferior

Embora seja uma boa ideia revisar seu portfólio em busca de oportunidades de extração de prejuízos fiscais pelo menos uma vez ao ano, deve-se avaliar se o avanço deve ou não ser avaliado no contexto geral da sua situação tributária e se essas transações se ajustam ou não à sua estratégia geral de investimentos. A redução de impostos é uma estratégia e não um fim em si mesma. Certifique-se de consultar um consultor financeiro ou profissional tributário com conhecimento nesta área. (Para saber mais, consulte: 7 estratégias de planejamento tributário no final do ano .)