Ciclos de mercado

O que são ciclos de mercado?

Ciclos de mercado, também conhecidos como ciclos do mercado de ações, é um termo amplo que se refere a tendências ou padrões que surgem durante diferentes mercados ou ambientes de negócios. Durante um ciclo, alguns títulos ou classes de ativos superam outros porque seus modelos de negócios estão alinhados às condições de crescimento. Ciclos de mercado são o período entre os dois máximos ou mínimos mais recentes de uma referência comum, como o S&P 500, destacando o desempenho de um fundo por meio de um mercado em alta e em baixa.

Principais Takeaways

• Um ciclo se refere a tendências ou padrões que surgem durante diferentes ambientes de negócios.
• Um período de ciclo varia frequentemente para cada pessoa, dependendo de quais tendências elas estão procurando.
• Um ciclo de mercado geralmente tem quatro fases distintas.
• Pode ser quase impossível identificar em que fase do ciclo estamos atualmente.
• Em diferentes estágios de um ciclo completo de mercado, títulos diferentes respondem às forças do mercado de maneira diferente.

Como funcionam os ciclos de mercado

Os ciclos de novos mercados se formam quando as tendências de um setor ou setor específico se desenvolvem em resposta a inovações significativas, novos produtos ou ambiente regulatório. Esses ciclos ou tendências são freqüentemente chamados de seculares. Durante esses períodos, a receita e o lucro líquido podem exibir padrões de crescimento semelhantes entre muitas empresas de um determinado setor, de natureza cíclica.

Os ciclos de mercado são muitas vezes difíceis de identificar até depois do fato e raramente têm um ponto inicial ou final específico e claramente identificável, o que geralmente leva a confusão ou controvérsia em torno da avaliação de políticas e estratégias. No entanto, a maioria dos veteranos de mercado acredita que eles existem e muitos investidores buscam estratégias de investimento que visam lucrar com eles negociando títulos antes das mudanças direcionais do ciclo.

Existem anomalias no mercado de ações que não podem ser explicadas, mas ocorrem ano após ano.

Considerações Especiais

Um ciclo de mercado pode variar de alguns minutos a muitos anos, dependendo do mercado em questão, pois há muitos mercados para se olhar e o horizonte de tempo que está sendo analisado. Carreiras diferentes abordarão diferentes aspectos da gama. Um comerciante de um dia pode olhar para as barras de cinco minutos, enquanto um investidor imobiliário olhará para um ciclo de até 20 anos.

Tipos de ciclos de mercado

Os ciclos de mercado são geralmente considerados como apresentando quatro fases distintas. Em diferentes estágios de um ciclo completo de mercado, títulos diferentes respondem às forças do mercado de maneira diferente. Por exemplo, durante uma alta do mercado, os produtos de luxo tendem a superar o desempenho, pois as pessoas se sentem à vontade comprando lanchas e motocicletas Harley Davidson. Por outro lado, durante uma retração do mercado, o setor de bens duráveis ​​para consumidores tende a ter um desempenho superior, pois as pessoas geralmente não reduzem o consumo de pasta de dente e papel higiênico durante uma retração do mercado.

Os quatro estágios de um ciclo de mercado incluem as fases de acumulação, tendência de alta ou de marcação, distribuição e tendência de baixa ou de redução.

1. Fase de acumulação: a acumulação ocorre depois que o mercado atinge o fundo do poço e os inovadores e adotantes iniciais começam a comprar, imaginando que o pior já passou.
2. Fase de marcação: ocorre quando o mercado permanece estável por um tempo e se move mais alto no preço.
3. Fase de distribuição: os vendedores começam a dominar quando o estoque atinge seu pico.
4. Tendência de baixa: a tendência de baixa ocorre quando o preço das ações está caindo.

Os ciclos do mercado levam em consideração os indicadores fundamentais e técnicos (gráficos), usando preços de títulos e outras métricas como um indicador do comportamento cíclico.

Alguns exemplos incluem o ciclo de negócios, ciclos de semicondutores / sistema operacional dentro da tecnologia e o movimento de ações financeiras sensíveis à taxa de juros.

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