Mover limite
O movimento limite atua como um disjuntor e é a quantidade máxima de alteração que o preço de um contrato futuro de commodity pode sofrer em um único dia. Esse valor se baseia no preço de fechamento do dia anterior. Não é permitido que as negociações subam acima ou caiam abaixo do preço estabelecido, uma vez atingido o limite. A troca na qual o contrato futuro é negociado definirá o movimento limite.
BREAKING Limit Move
Existem movimentos de limite na bolsa de futuros para evitar volatilidade excessiva em um mercado específico. Vários fatores podem levar à volatilidade do mercado ou mudanças extremas. As mais comuns são mudanças em resposta ao clima, resultados do relatório de oferta e demanda e intensa incerteza no mercado. Hoje, apenas algumas mercadorias têm controles de movimentação com limite, como os de grãos, gado e madeira serrada.
Se um contrato específico contiver limites de controle, as informações aparecerão na folha de especificações da bolsa em que são negociadas. O movimento de limite não interrompe a negociação da mercadoria, mas suspende os movimentos de preço. Os comerciantes não podem comprar acima do limite alto e não podem vender abaixo do limite baixo.
Os controles diários usarão o preço de fechamento anterior e adicionarão um limite inicial a esse preço. O limite inicial redefinirá a barra, permitindo que o preço avance além do último fechamento, enquanto também aumentará o preço mais baixo. Se um mercado tentar exceder o limite estabelecido, no dia seguinte a bolsa poderá expandir a movimentação do limite, dando à commodity mais espaço para operar. Obviamente, isso também aumentará o nível do preço mais baixo. O oposto também pode acontecer quando o mercado empurra o preço abaixo do preço mais baixo. Quando a mercadoria começar a fechar a uma taxa que não seja nem o limite alto nem o limite baixo, e o preço retornará ao seu limite inicial original.
Exemplo de movimento de limite
Por exemplo, suponha que um contrato futuro de madeira seja vendido por US $ 3, 50 e tenha o fechamento do dia anterior de US $ 4. A troca fixará o limite inicial em US $ 4, 25. Durante uma estação de crescimento particularmente seca, um incêndio desabrocha e ameaça uma área de crescimento de florestas primárias. Esse evento faria com que o preço futuro subisse e talvez tentasse passar do ponto de controle de US $ 4, 25. No dia seguinte, a bolsa poderá expandir o limite para US $ 4, 60.
Outros limites para futuros de commodities
Outros limites que afetam o contrato futuro de uma mercadoria são:
- Um limite de posição é um nível predefinido de propriedade ou controle que um profissional não pode exceder. A maioria dos limites de posição é muito alta para um operador individual atingir, mas eles fornecem estabilidade nos mercados financeiros.
- O limite de exercício estabelece restrições ao número de contratos únicos que uma pessoa ou empresa pode exercer dentro de um período fixo. Essa ação evita permitir que uma entidade encurrale ou cause impacto no mercado do título subjacente.
- Um limite diário de negociação é o valor máximo que um investidor pode lucrar ou perder em um contrato de derivativo em qualquer sessão de negociação. Esses limites ocorrem porque a maioria das negociações de futuros usa margem.
- O limite de bloqueio que ocorre quando o preço do contrato de um instrumento de commodity ultrapassa um limite permitido para a negociação do dia.
- Um limite superior é a quantia máxima que o preço de um contrato futuro de commodity pode adiantar em um dia de negociação.
- Por outro lado, o limite de queda é o máximo que o preço pode cair em um dia de negociação.