CD Jumbo
Um CD jumbo é um certificado de depósito (CD) que exige uma obrigação de saldo mínimo mais alto do que a exigida pelos certificados de depósito tradicionais. Em troca, o CD enorme paga uma taxa mais alta de retorno de juros. Os certificados de depósito são um tipo de conta poupança que paga juros fixos em troca de depositantes que deixam seus fundos na conta até uma data específica de vencimento.
CDs Jumbo explicados
Os certificados de depósito tradicionais normalmente oferecem uma taxa de retorno (RoR) mais alta do que as contas poupança padrão ou contas correntes com juros. Nesse mesmo sentido, o CD jumbo pagará uma taxa ainda mais alta do que os CDs tradicionais recebem. Os Jumbos recebem uma taxa mais alta porque exigem um investimento mínimo maior que o CD padrão. A maioria dos CDs jumbo começa em US $ 100.000, mas a instituição financeira que oferece o produto pode ter alguns produtos com pontos de entrada mais baixos.
Os CDs Jumbo são considerados investimentos sem risco, pois são segurados até US $ 250.000 pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). As cooperativas de crédito também comercializam CDs enormes, e esses fundos encontram proteção sob a Administração Nacional da União de Crédito (NCUA).
Principais Takeaways
- Um CD jumbo é um certificado de depósito (CD) com um requisito de saldo mínimo de US $ 100.000.
- Embora os CDs Jumbo tenham requisitos de saldo mínimo mais altos que os CDs tradicionais, eles pagam uma taxa de juros mais alta que os CDs convencionais.
- Os CDs gigantes pagam aos investidores uma taxa fixa de juros, ajudando a estabilizar os retornos de uma carteira de investimentos, compensando parcialmente o risco de mercado.
- CDs Jumbo podem ser usados como garantia para empréstimos.
Renda dos CDs Jumbo
Os investidores recebem o prêmio - com base na taxa de juros fixa - como compensação por não terem acesso ao seu dinheiro durante a vida da conta. Por exemplo, um CD enorme de um ano que paga juros de 1, 5% pode exigir que os fundos permaneçam bloqueados na conta por um ano. Os CDs Jumbo podem ter prazos de duração tão curtos quanto alguns dias ou até uma década. No entanto, o intervalo padrão é de três meses a cinco anos. Além disso, quanto maior o prazo, maior a taxa de juros retornada sobre os fundos investidos.
No vencimento do CD, a instituição financeira retorna o principal do investidor. Retiradas antecipadas podem ser possíveis, dependendo dos termos do produto adquirido. No entanto, o investidor pagará uma multa pela rescisão antecipada do contrato.
Como os investidores utilizam os CDs Jumbo
Os grandes investidores institucionais são o cliente típico dos CDs jumbo. Essas grandes instituições incluem bancos, algumas grandes corporações e fundos de pensão. Principalmente, isso se deve aos altos requisitos mínimos de saldo. Esses clientes usam os CDs enormes como um veículo de investimento temporário, já que alguns emissores têm prazos por até sete dias. Os vencimentos de curto prazo permitem que investidores e empresas institucionais obtenham juros sobre dinheiro ocioso por curtos períodos antes de transferir os fundos para outros empreendimentos.
Além de serem pagos para estacionar seus fundos nesses produtos, os grandes investidores os utilizam como instrumentos para reduzir a exposição ao risco de mercado de seu portfólio. O risco de mercado surge quando os preços no mercado de ações flutuam com o tempo. Como resultado, as carteiras de ações podem obter retornos elevados, mas também podem sofrer grandes perdas. O interesse constante pago pelos CDs jumbo ajuda a compensar e reduzir o risco de retornos negativos que podem ocorrer com as ações.
Uma empresa que busca um empréstimo ou outro tipo de financiamento de um banco pode prometer seu CD enorme como garantia. A garantia é um ativo mantido por um credor como garantia para um empréstimo no caso de o mutuário ficar para trás ou deixar de pagar os pagamentos do empréstimo. Se o mutuário deixar de cumprir a entrega pontual de pagamentos, o credor poderá aproveitar a garantia para recuperar as perdas. No entanto, os certificados de depósito mantidos em contas de aposentadoria não podem ser dados em garantia de empréstimos.
Riscos e desvantagens dos CDs Jumbo
Embora os CDs jumbo apresentem aspectos positivos de taxas mais altas e proteção FDIC, há desvantagens em investir neles. Historicamente, os CDs jumbo pagam uma taxa muito mais alta que os CDs tradicionais e as contas de poupança. No entanto, as diferenças entre esses retornos diminuíram nos últimos anos, tornando um CD enorme um investimento menos atraente.
Risco de inflação
Os CDs jumbo geralmente não acompanham a inflação - conhecida como risco inflacionário. A inflação é uma medida do ritmo de aumento dos preços na economia. Por exemplo, se a taxa de inflação na economia é de 2% e a taxa de juros no CD é de 2, 5%, o investidor está ganhando apenas 0, 5% em termos reais. Para fazer um investimento em um CD enorme valer a pena, os investidores precisariam bloquear seus fundos por prazos mais longos, resultando em uma taxa mais alta.
Sanções por retirada antecipada
Caso o detentor precise desses fundos antes do vencimento do CD Jumbo, a retirada resultará em uma penalidade. A penalidade pode ser uma taxa cobrada pelo banco ou o investidor pode perder os juros auferidos até o momento. Cada banco terá regras e diretrizes específicas para saques antecipados. Se for provável que os fundos sejam necessários antes do vencimento do CD, os investidores poderão investir melhor em uma conta que não tenha restrições de retirada, como uma conta poupança com juros altos.
Risco da taxa de juros
Outra preocupação para os investidores gigantes de CD é o risco de taxa de juros. Esse risco ocorre quando as taxas de juros atuais do mercado aumentam acima da oferecida pelo CD jumbo. Se as taxas de juros subirem enquanto os investidores estiverem segurando um CD Jumbo, eles perderão as taxas mais altas, caso esses fundos sejam livres para investir em outros lugares.
Por outro lado, se as taxas de juros caírem durante o período de detenção, no vencimento, o investidor pode não ser capaz de reinvestir os fundos a uma taxa comparável à do CD. Esse risco é conhecido como risco de reinvestimento. Embora os CDs jumbo paguem uma taxa mais alta no início do que os outros produtos, os investidores devem pesar os prós e os contras para garantir que não acabem com um retorno menor no longo prazo.
Prós
Os CDs Jumbo oferecem uma taxa de juros constante pelo período de espera.
Os CDs grandes geralmente pagam uma taxa de juros mais alta do que os CDs tradicionais ou contas de poupança.
Os juros constantes pagos nos CDs Jumbo podem compensar parcialmente o risco de mercado da carteira de retornos negativos da posse de ações.
Os CDs Jumbo possuem uma garantia de até US $ 250.000 por conta pelo FDIC ou pelo NCUA.
Contras
Os CDs Jumbo pagam um retorno menor do que muitos outros investimentos de taxa fixa, como títulos.
Em um ambiente crescente de taxa de juros de mercado, os CDs grandes enfrentam risco de taxa de juros, uma vez que os investidores podem ter um CD pagando uma taxa mais baixa.
Os CDs jumbo geralmente não acompanham a inflação, o que significa que os preços podem subir a uma taxa mais rápida do que a taxa de retorno do CD.
Os investidores não podem acessar seus fundos nos CDs Jumbo antes do vencimento sem incorrer em uma penalidade de retirada antecipada.
Os CDs Jumbo podem ter altos requisitos de saldo mínimo.
Exemplo do mundo real de um CD Jumbo
O Wells Fargo Bank (WFC) é um banco consumidor nos EUA que oferece muitos tipos de CDs, incluindo CDs grandes. Exemplos da taxa jumbo em 13 de abril de 2019 incluem:
- Um CD enorme de seis meses com um depósito mínimo de US $ 100.000 paga 1, 15%.
- Um CD enorme de um ano com um depósito mínimo de US $ 100.000 paga 1, 25%.
Observe que as taxas de juros oferecidas pelo banco podem mudar a qualquer momento para novos CDs e podem ser diferentes dependendo do estado em que o depositante está localizado.