Como a contabilidade de marcação a mercado e a contabilidade de custos históricos diferem

A contabilidade de custos históricos e a marcação a mercado ou contabilidade de valor justo são dois métodos usados ​​para registrar o preço ou valor de um ativo. O custo histórico mede o valor do custo original de um ativo, enquanto a marcação a mercado mede o valor de mercado atual do ativo.

Método do custo histórico

A contabilidade de custos históricos é um método contábil no qual os ativos listados nas demonstrações financeiras de uma empresa são registrados com base no preço a que foram originalmente adquiridos.

De acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP) nos Estados Unidos, o princípio do custo histórico contabiliza os ativos no balanço da empresa com base na quantidade de capital gasto para comprá-los. Esse método é baseado nas transações anteriores de uma empresa e é conservador, fácil de calcular e confiável.

No entanto, o custo histórico de um ativo não é necessariamente relevante posteriormente. Se uma empresa adquiriu um edifício há várias décadas, o valor de mercado contemporâneo do edifício poderia valer muito mais do que o balanço indica.

Por exemplo, suponha que a empresa ABC comprou várias propriedades em Nova York há 100 anos por US $ 50.000. Agora, 100 anos depois, um avaliador imobiliário inspeciona todas as propriedades e conclui que seu valor de mercado esperado é de US $ 50 milhões. No entanto, se a empresa usar princípios contábeis históricos, o custo das propriedades registradas no balanço patrimonial permanecerá em US $ 50.000. Muitos podem achar que o valor das propriedades em particular e os ativos da empresa em geral não estão sendo refletidos com precisão nos livros. Devido a essa discrepância, alguns contadores registram ativos com base na marcação a mercado ao relatar demonstrações financeiras.

Método de marcação a mercado

O método contábil de marcação a mercado registra o preço atual de mercado de um ativo ou passivo nas demonstrações financeiras. Também conhecida como contabilidade de valor justo, é uma abordagem que as empresas usam para relatar seus ativos e passivos pela quantia estimada em dinheiro que receberiam se vendessem os ativos ou fossem aliviados de seus passivos. Ao usar medições contemporâneas, a contabilidade de marcação a mercado visa tornar as informações contábeis financeiras mais precisas e relevantes.

Vamos continuar com a amostra usada acima: A empresa ABC comprou várias propriedades em Nova York há 100 anos por US $ 50.000. Agora eles são avaliados em um valor de mercado de US $ 50 milhões. Se a empresa usar os princípios contábeis de marcação a mercado, o custo das propriedades registradas no balanço patrimonial aumentará para US $ 50 milhões para refletir com mais precisão seu valor no mercado atual.

No entanto, problemas com esse método podem surgir quando os preços de mercado flutuam abruptamente - como ocorreu durante o colapso das hipotecas subprime em 2007-2008, o que levou à Grande Recessão e a anos de queda nos preços dos imóveis. Nos anos anteriores à crise financeira, empresas e bancos utilizavam a contabilidade de marcação a mercado, o que causou um aumento nas métricas de desempenho das empresas.

À medida que os preços dos ativos das empresas aumentaram devido ao boom no mercado imobiliário, os ganhos calculados foram realizados como receita líquida. No entanto, quando a crise ocorreu, houve um rápido declínio nos preços das propriedades. De repente, todas as avaliações de seu valor foram violentas - e a contabilidade de marcação a mercado foi a culpada.

Quando ocorre uma forte volatilidade imprevisível nos preços, a contabilização de marcação a mercado se mostra imprecisa. Por outro lado, com a contabilidade histórica de custos, os custos permanecem estáveis ​​- o que pode ser um indicador de valor mais preciso a longo prazo.