Como se tornar um associado de capital de risco

As empresas de capital de risco (VC) pesquisam o mundo das startups e procuram o próximo Facebook ou YouTube. Eles fornecem infusões de capital arriscadas para empresas em estágio inicial ou pequenas que têm acesso limitado a fontes de capital mais convencionais, como empréstimos bancários.

Em troca, os capitalistas de risco recebem a propriedade da empresa e uma significativa supervisão gerencial. Em uma empresa de capital de risco, o associado de capital de risco é o membro mais jovem. No entanto, essas posições são competitivas, envolvem muita responsabilidade e pensamento independente e exigem salários fortes.

O que outras pessoas estão dizendo

Capital de risco vs. Private Equity

As empresas de capital de risco são bastante semelhantes ao private equity em termos de negócios que fazem e de fontes de financiamento. Eles diferem em termos dos tipos de empresas que perseguem.

As empresas de private equity, em geral, tendem a gravitar para as empresas estabelecidas, pequenas ou grandes, enquanto as empresas de capital de risco financiam empresas iniciantes e empresas menores que não têm acesso ao mercado de capitais. Essa distinção é importante porque enquadra os papéis dos associados nas empresas de capital de risco.

Descrição do trabalho associado VC

Os associados do VC têm duas funções principais: fornecer novos negócios e dar suporte aos negócios existentes.

Terceirização de novas ofertas

Os associados da VC estão na linha de frente na busca e seleção de ofertas. Espera-se que eles tenham uma mentalidade de vendas e encontrem negócios em potencial, ligando para empresas e empreendedores e agendando reuniões. O associado, em seguida, apresenta negócios em potencial para os parceiros da empresa.

Suporte a ofertas existentes

Os associados da VC, semelhantes a outros analistas financeiros, apóiam todos os aspectos de um negócio, desde a devida diligência até a modelagem e execução. Com a devida diligência, eles produzem as análises iniciais que levam uma empresa a buscar ou rejeitar um acordo.

Semelhante ao private equity, quando um acordo passa para estágios posteriores, os associados continuam trabalhando lado a lado com o parceiro. A intensidade e as horas de trabalho variam de acordo com a proximidade da equipe de fechar negócios. Como outros analistas financeiros, os funcionários da VC podem trabalhar horas extremamente longas perto do fechamento de negócios. Devido às altas demandas e pressões, os associados da VC são frequentemente recompensados ​​com uma remuneração acima da média.

O tipo de firma de VC distingue algumas das funções dos associados. As empresas de capital de risco que se concentram no financiamento em estágio inicial fazem muito mais terceirização e diligência e modelagem muito limitadas. As empresas que se concentram no financiamento em estágio avançado realizam mais a diligência, modelagem e execução tradicionais, semelhante a uma empresa de private equity.

Fato rápido

Em 2018, o dinheiro de capital de risco investido em todo o mundo atingiu US $ 254 bilhões, representando um novo recorde de todos os tempos.

Como os associados da VC avançam

A faixa de avanço também é um pouco diferente nas empresas de capital de risco, quando comparadas ao private equity. Como no setor de private equity, a maioria dos associados de pré-MBA de VC vem com algum tipo de experiência. Isso pode variar de um período como analista de banco de investimento a algum tipo de treinamento específico do setor.

As empresas esperam que os funcionários pré-MBA permaneçam por dois a três anos e depois saiam para a escola de negócios ou outro empregador. De fato, muitas empresas assinam um contrato de dois anos nesse nível.

O associado pós-MBA VC está na faixa do parceiro. Se uma parceria é o objetivo final - e geralmente é para associados pós-MBA -, a maneira de chegar lá é estabelecer um forte histórico de empresas de terceirização, fechar negócios, impactar positivamente a empresa do portfólio e sair do investimento para gerar retornos sólidos para a empresa.

Educação e treinamento

Associados pré-MBA em capital de risco geralmente possuem diplomas de bacharel em matemática, estatística, finanças, economia ou contabilidade. As empresas de capital de risco tendem a concentrar os investimentos em um setor específico e, às vezes, buscam candidatos no setor que não têm experiência anterior em finanças ou capital de risco. Por exemplo, uma empresa de capital de risco focada em assistência médica pode contratar um bioquímico que iniciou com sucesso uma empresa farmacêutica.

Associados pós-MBA, em geral, são considerados para uma empresa de VC com base na escola que frequentaram. Os candidatos que freqüentam os principais programas de MBA são geralmente recrutados para esses trabalhos cobiçados. E, dependendo do tipo de empresa de VC (estágio inicial versus estágio final), as características procuradas podem diferir amplamente. As empresas de VC em estágio inicial procuram candidatos que entendam mercados e indústrias e podem realizar análises para determinar o tamanho e a oportunidade do mercado. As empresas de VC em estágio avançado buscam as habilidades mais tradicionais de modelagem financeira e execução de negócios.

Principais Takeaways

• As empresas de capital de risco fornecem financiamento para empresas iniciantes e pequenas empresas - ou seja, aquelas com menos opções de captação de recursos.
• As firmas de capital de risco são diferenciadas das firmas de private equity, que tendem a fornecer financiamento para empresas mais estabelecidas.
• Os associados de capital de risco são responsáveis ​​por contratar novos negócios para sua empresa e por apoiar aqueles que já estão em andamento.
• Os associados de capital de risco normalmente trabalham longas horas, principalmente logo antes do fechamento dos negócios; Como resultado, eles são muito bem compensados.

VC Associate Salary

O salário e os bônus anuais diferem amplamente nesse campo, dependendo do tamanho da firma de VC e da especialização. Em geral, os associados pré-MBA VC podem esperar um salário anual de US $ 80.000 a US $ 150.000, de acordo com o Wall Street Oasis. Com um bônus, que normalmente é uma porcentagem do salário, isso pode ser muito maior.

Além disso, as empresas compensarão os associados pelo fornecimento ou pela busca de acordos. Em níveis mais altos em uma empresa de capital de risco, os bônus envolvem múltiplos salários vinculados ao portfólio e provêm de investimentos.

A linha inferior

Os associados de capital de risco operam em uma área única de finanças. Diferentemente dos bancos de investimento e de outros analistas financeiros que se concentram na modelagem e execução de negócios, os associados de VC têm menos estrutura.

Mesmo no nível inicial, os funcionários da VC têm a tarefa de encontrar acordos, conhecer empreendedores e avaliar idéias de negócios. Isso pode atrair um candidato que esteja interessado em se envolver e fazer parceria com empresas.