Como os modelos de remuneração do consultor estão evoluindo

Pela primeira vez na história, os consultores financeiros comissionados estão vendo um declínio no desenvolvimento de novos negócios em todo o setor de gerenciamento de patrimônio. Por quê? Como o setor de investimentos como um todo está mudando para aconselhamento financeiro com base em taxas, os clientes procuram pagar apenas pelos serviços de que precisam.

De acordo com a empresa de pesquisa Cerulli Associates, os consultores de investimento registrados e os consultores com registro duplo passaram de quase inexistentes há 30 anos para gerenciar pouco menos de US $ 2, 8 trilhões em AUM no final de 2013. "Nos últimos cinco anos, o crescimento da AUM foi em média 14, 5% (para consultores financeiros com base em honorários) vs. 9, 4% para todo o setor ". O que isso significa para os consultores financeiros comissionados?

Isso significa que o pool de clientes para consultoria financeira baseada em comissão está diminuindo e os consultores precisam repensar sua oferta de serviços, se quiserem permanecer competitivos nesse setor regulatório em transformação. Com isso dito, a pergunta que tanto consultores quanto clientes precisam se perguntar: ainda existe um lugar para aconselhamento com base em comissão no mundo da gestão de patrimônio?

O papel dos consultores financeiros da Comissão

Os consultores financeiros da Comissão lidam estritamente com estratégias de investimento. Eles operam de maneira semelhante aos corretores da bolsa no sentido de comprar e vender ativamente títulos para seus clientes. Esses consultores recebem comissões - não de seus clientes, mas das empresas em que adquirem os valores mobiliários.

Desde a crise financeira de 2008, o setor de consultoria financeira se tornou cético em relação aos consultores com base em comissões porque percebeu que seus serviços se limitam a estratégias de investimento. Muitos consumidores agora suspeitam que os consultores financeiros com base em comissão possam priorizar seus resultados em detrimento dos melhores interesses de seus clientes.

O papel dos consultores com base em honorários

Os consultores financeiros com base em honorários têm uma estrutura de receita completamente oposta. Esses consultores financeiros são pagos por seus clientes pelos serviços que prestam. A vantagem disso é que os consultores com base em honorários oferecem uma variedade de serviços além do escopo de investimentos como planejamento tributário, patrimonial e de aposentadoria.

Percebe-se que os consultores financeiros com base em honorários sempre têm em mente os melhores interesses de seus clientes porque não geram receita com a venda de produtos financeiros ou valores mobiliários específicos. Eles são pagos apenas (pelos seus clientes) pelos serviços prestados.

Que tipo de consultor é o melhor?

A resposta depende das necessidades do cliente. Se um investidor não possui sofisticadas necessidades de planejamento financeiro e apenas deseja ajuda nas seleções de investimento, um consultor financeiro com base em comissão pode ser a escolha certa. Não haverá custos diretos para o investidor porque o consultor é pago pela empresa de valores mobiliários. Os clientes que ainda hesitam podem revisar se os investimentos sugeridos são mais adequados às suas necessidades pesquisando as opções apresentadas.

O problema é que alguns clientes podem ter dificuldade em encontrar um consultor baseado em comissão. De acordo com a CNBC, "não apenas mais consumidores estão adotando o modelo (pago), mas também um número crescente de corretores comissionados das grandes empresas de arame e corretores independentes".

Embora os consultores com base em honorários sejam pagos por seus clientes pelos serviços, e não pelos produtos financeiros vendidos, eles ainda recebem pagamento de uma forma ou de outra. Sim, os clientes pagam apenas pelos serviços prestados, mas se o consultor não recomendar novos serviços, eles não serão pagos. O outro lado da moeda é que os consumidores não devem esperar receber um serviço profissional sem pagar pelo serviço prestado. (Para leitura relacionada, consulte: Você deve escolher um consultor financeiro somente com taxa? )