Saldo de crédito gratuito
O saldo de crédito livre refere-se ao dinheiro retido na conta de margem de um cliente em uma corretora, que pode sacar sob demanda a qualquer momento. O saldo de caixa livre é calculado como o total de dinheiro remanescente não investido em uma conta de margem, após levar em consideração os requisitos de margem, receitas de venda a descoberto, dividendos recebidos e transações de compra que aguardam liquidação. Às vezes, os juros são pagos pelos corretores no saldo do crédito livre.
Principais Takeaways
- O saldo do crédito livre leva em consideração todas as transações e exigências de margem e é a quantidade de capital disponível para retirada.
- Alguns corretores, mas não todos, pagam juros sobre saldos de crédito gratuitos.
- Os saldos de crédito livre nos EUA são regulamentados pela SEC e pela FINRA.
Entendendo o saldo de crédito gratuito
Em uma conta à vista, o saldo do crédito é a quantia restante após todas as compras e está livre de restrições de retirada. No entanto, dentro de uma conta de margem, o saldo credor da conta inclui não apenas o caixa restante na conta, mas também procede de vendas a descoberto junto com o dinheiro usado para atender aos requisitos de margem e excesso de margem e poder de compra. Como o saldo credor de uma conta de margem inclui valores irrestritos e valores restritos, o saldo credor gratuito é criado para determinar o valor total que pode ser retirado pelo titular da conta.
Embora não seja exigido por lei, alguns corretores pagam juros sobre fundos que os clientes mantêm em contas de balanço de crédito gratuitas. Alguns corretores oferecem aos titulares de contas a opção de transferência periódica de fundos mantidos em suas contas de saldo de crédito gratuito para contas de curto prazo e de alta liquidez, como contas bancárias seguradas pelo FDIC ou fundos do mercado monetário. Os corretores que oferecem essa opção devem ter uma política em vigor e segui-la, para receber a autorização dos clientes, seja oral ou escrita, para fazer as transferências ou investir os fundos mantidos nessas contas.
Regulamentos que cobrem saldos de crédito gratuitos
Como os valores mantidos nas contas de saldo credor são fundos de clientes, mantidos por corretores, eles são altamente regulamentados. Os regulamentos são projetados para evitar o uso indevido dos fundos dos clientes pelo corretor, bem como a perda dos fundos no caso de um corretor se tornar insolvente ou enfrentar problemas de liquidez.
A Comissão de Valores Mobiliários (SEC) exige que os corretores realizem um cálculo semanal para determinar os valores de fundos a pagar ou a receber da conta de saldo de crédito livre de um cliente. A Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA), organização auto-reguladora do setor de corretagem, exige que os corretores informem os clientes de seus saldos de conta fornecendo extratos por escrito uma vez por trimestre, a menos que os clientes optem por não receber tais extratos. O FINRA também exige que os corretores forneçam detalhes dos valores totais que eles mantêm no final do mês em saldos de crédito gratuitos nas contas de margem e caixa mensalmente.
Exemplos de saldos de crédito gratuitos em contas de negociação
Suponha que um investidor deposite US $ 10.000 em uma conta de negociação de margem. Depois que os fundos são depositados, se nenhuma negociação foi feita, o saldo do crédito livre é de US $ 10.000. Essa é a quantidade de capital que pode ser usada para negociação ou retirada.
Suponha que o comerciante compre 100 ações por US $ 50. Isso custa US $ 5.000. O saldo de crédito gratuito agora é de US $ 5.000 (excluindo comissões).
Dividendos em dinheiro recebidos por posições serão adicionados ao saldo de crédito livre. Suponha que o investidor receba US $ 50 em dividendos por sua posição. O saldo de crédito gratuito agora é de US $ 5.050.
Os juros também podem ser pagos ao investidor pela corretora sobre o saldo de crédito livre. Se for esse o caso, serão recebidos juros sobre o saldo credor gratuito que será adicionado ao seu total.
Se a ação foi comprada com margem de 50%, o comerciante deverá manter pelo menos US $ 2.500 da posição de US $ 5.000 para financiar o comércio. Nesse caso, o saldo do crédito livre é de US $ 7.500 (US $ 10.000 - US $ 2.500), excluindo comissões.
O comerciante é obrigado a pagar juros sobre posições de margem. Os juros serão deduzidos do saldo de crédito livre, reduzindo-o com o tempo. Ao mesmo tempo, os juros podem ser pagos sobre o saldo do crédito gratuito, se o corretor oferecer isso.
Semelhante ao exemplo da conta sem margem, os dividendos recebidos serão adicionados ao saldo da conta e aumentarão o saldo do crédito livre.
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